Нічний американський фондовий ринок | інфляція у вересні залишається високою, три основні індекси падають, Coreweave (CRWV.US) знижується більш ніж на 15%

За інформацією Ukrainian Financial Times APP, у середу три основні індекси знизилися, індекс споживчих цін у вересні зріс на 0,6% порівняно з попереднім місяцем і на 3,7% порівняно з минулим роком. Хоча місячний приріст відповідає очікуванням, річний приріст перевищує прогнози: економісти, опитані Dow Jones, очікували зростання на 3,6%. Виключаючи ціни на продовольство та енергію, базовий CPI зріс на 0,3% місяць до місяця і на 2,6% рік до року. Обидва показники трохи перевищили очікування економістів – 0,2% і 2,5%. Це повідомлення опубліковано на тлі високих цін на нафту: ф'ючерси на нафту марки West Texas Intermediate зросли на 1,01% і склали 95,09 долара за барель.

【Американський фондовий ринок】 На момент закриття Dow Jones знизився на 47,96 пунктів (-0,09%) до 51622,14 пунктів; S&P 500 знизився на 85,95 пунктів (-1,10%) до 7719,50 пунктів; Nasdaq Composite знизився на 511,51 пунктів (-1,88%) до 26692,87 пунктів. Micron Technology (MU.US) знизилась на 4%, SK Hynix (SKHY.US) на 6%, NVIDIA (NVDA.US) на 3%, Coreweave (CRWV.US) більш ніж на 15%, Dell (DELL.US) більш ніж на 11%. Nasdaq China Golden Dragon Index знизився на 1,39%, а Bilibili (BILI.US) – більш ніж на 4%.

【Європейський фондовий ринок】 Німецький DAX30 зріс на 36,21 пунктів (+0,14%) до 25296,11 пунктів; британський FTSE 100 зріс на 76,11 пунктів (+0,71%) до 10726,44 пунктів; французький CAC40 зріс на 45,48 пунктів (+0,58%) до 7873,11 пунктів; Euro Stoxx 50 зріс на 20,54 пунктів (+0,33%) до 6187,55 пунктів; іспанський IBEX35 зріс на 18,96 пунктів (+0,10%) до 19229,66 пунктів; італійський FTSE MIB знизився на 271,68 пунктів (-0,54%) до 49785,50 пунктів.

【Валюта】 Індекс долара, що вимірює курс долара відносно шести основних валют, зріс на 0,37% і закрився на рівні 102,554. На валютному ринку в Нью-Йорку один євро дорівнював 1,1153 долара США, нижче, ніж 1,1201 долара попереднього дня; одна британська фунт дорівнював 1,3181 долара, нижче за 1,3257 долара. Один долар обмінювали на 158,20 японських єн, менше, ніж 158,30 єн попереднього дня; один долар обмінювали на 0,8345 швейцарських франка, більше, ніж 0,8325 франка попереднього дня; один долар обмінювали на 1,4247 канадських долара, більше, ніж 1,4215 канадських долара; один долар обмінювали на 10,0321 шведських крон, більше, ніж 9,9618 крон.

【Криптовалюти】 Bitcoin знизився більш ніж на 2%, на момент публікації торгувався по 81617 доларів. Ethereum знизився більш ніж на 3.7%, торгувався по 2415 доларів.

【Дорогоцінні метали】 Спотове золото – 4104,28 долара за унцію; спотове срібло – 55,639 долара за унцію.

【Нафта】 Ціна ф'ючерсів на легку нафту з поставкою в листопаді на Нью-Йоркській товарній біржі зросла на 95 центів, закрившись на 95,09 долара за барель (+1,01%); ціна ф'ючерсів на Brent з поставкою в грудні зросла на 37 центів і склала 106,06 долара за барель (+0,35%).

【Макроекономічні новини】

Дейлі з ФРС: Підвищення ставок може бути необхідним, але не терміновим. Голова Федерального резервного банку Сан-Франциско Мері Дейлі у середу заявила, що можливо, ФРС доведеться ще більше підвищити короткострокові ставки для стримування надмірної інфляції, але не бачить необхідності робити це на засіданні ФРС, яке відбудеться 27-28 жовтня. “Ймовірно, нам потрібно буде внести додаткові коригування, але щодо термінів – я вважаю, що ми ще зважуємо всі фактори”, сказала Дейлі. “Я не відчуваю потреби поспішати з рішенням за обмеженою інформацією. Я вважаю, у нас є достатньо часу.”

Гулсбі з ФРС: Інфляція у вересні розчарувала, потрібні додаткові дані перед підвищенням ставок. Президент Федерального резервного банку Чикаго Гулсбі заявив, що дані по інфляції у вересні перевищили очікування, особливо в секторі послуг, інфляція перевищує 5%, а зростання цін на основні товари не знизилося, як очікувалося, що свідчить про більш стійкий інфляційний тиск, ніж раніше думали. Він вказав, що якщо базова інфляція збережеться на рівні річної прибавки близько 4% щомісяця, це буде абсолютно неприйнятним і ФРС повинен застосувати політичні заходи. Гулсбі вказав, що наразі невідомо, чи достатній існуючий рівень ставок для повернення інфляції до цільових 2% і схиляється до очікування додаткових даних перед ухваленням рішення про подальше підвищення ставок. Якщо протягом наступних місяців дані по інфляції залишатимуться на поточному рівні, ФРС не може ігнорувати цю проблему. Він підкреслив, що нові дані ще раз показують, що інфляція не є тимчасовим явищем і падає повільніше, ніж очікувалося. Також Гулсбі зазначив, що ринок праці США дуже стабільний, економіка сильна, споживчі витрати високі, інвестиції в AI можуть ще більше прискорити “перегрів” економіки. Він додав, що підприємства в регіоні майже не говорять про ризик рецесії, а більше – про зростання витрат та цін, тому він більше турбується через надлишковий попит, ніж про шоки з боку пропозиції. Гулсбі підкреслив: якщо зайнятість залишиться стабільною, а інфляція буде вище цілі і рухатимеся не в тому напрямку, ФРС має діяти, щоб не допустити подальшого перегріву економіки.

Бежева книга ФРС: Високі ціни на нафту впливають на всі 12 регіонів, компанії очікують подальшого зростання цін. Остання Бежева книга ФРС показує, що економіка США загалом продовжує зростати, але більшість галузей демонструють слабкий розвиток. З 12 федеральних округів два повідомляють про помірне зростання, три – незначне, чотири – мінімальне, три залишаються без змін. Виробництво показує відносно сильні результати, але більшість регіонів відзначають майже незмінний рівень споживчих витрат, більше ніж половина округів вказує, що споживання ведуть високоприбуткові домогосподарства. Щодо інфляції, три округа повідомляють про значне зростання цін, вісім – про помірне, чотири – про прискорення темпів зростання цін у порівнянні з попереднім періодом. Всі регіони впливаються зростанням цін на нафту, високими цінами на дизель і надбавками за паливо, що штовхають витрати послідовно по ланцюжку постачань. Тарифи, страхування та ціни інших комодітіз також продовжують тиснути. Деякі компанії очікують, що після завершення діючих контрактів і перегляду хеджів і умов доставки ціни зростуть ще більше в наступні місяці. Щодо зайнятості, більшість регіонів повідомляють про стабільний рівень, але дефіцит професійних і кваліфікованих працівників триває. П’ять округів повідомляють, що деякі компанії після інвестицій в штучний інтелект для підвищення продуктивності скоротили персонал природним зменшенням, відклали найм або очікують зниження кількості нових вакансій. Тим часом, інфляція і зростання витрат на соціальні гарантії змушують співробітників вимагати підвищення зарплат. Бежева книга підкреслює: більшість компаній позитивно оцінюють майбутні економічні перспективи на наступні кілька місяців, але очікують, що зростання буде обмеженим і триватимуть ризики, пов’язані з цінами на енергоносії, тарифами та іншими невизначеними чинниками.

Ціни на бензин у США втричі вищі, ніж рік тому. За повідомленням, у США у вересні ціни на енергію зросли на 5,2% порівняно з минулим місяцем і на 20,4% порівняно з минулим роком. Найбільш відчутне зростання – на АЗС, ціни на нафту на 34% вище за минулорічні. За даними American Automobile Association AAA, середня ціна одного галону звичайного бензину в середу склала 4,33 долара, трохи вище, ніж місяць тому і більш ніж на 40% вище за минулорічну. Ціна на дизель залишається біля історичних максимумів: у середу середня ціна – 6,30 долара, а це на 72% вище за минулорічну. Вартість пального підняла ціни на авіаквитки: у вересні вони зросли на 1,2% і більш ніж на 22,4% порівняно з минулим роком.

【Новини про окремі компанії】

Трамп оголошує про інвестиційний проект GlobalFoundries і Alaska LNG, Японія та Південна Корея фінансують проект. Президент США Трамп оголосив, що GlobalFoundries (GFS.US) інвестує 21 млрд доларів у будівництво двох великих виробничих потужностей напівпровідників у Мальті, штат Нью-Йорк, і фінансування надасть Японія згідно з раніше підписаною торговою угодою. Проект має створити 27 тис. робочих місць у будівництві та ланцюгу постачань, а також понад 1 тис. висококваліфікованих виробничих вакансій. Трамп також оголосив, що уряд США отримає частку в GlobalFoundries; Міністерство торгівлі додатково вкладе 955 млн доларів у фотоніку на кремній, кремній-германій та передові упаковки, довівши сумарну інвестицію до 1,63 млрд доларів, а нинішня оцінка частки уряду перевищує 2 млрд доларів. В енергетиці Трамп анонсує запуск проекту Alaska LNG, називаючи його найбільшим інфраструктурним енергетичним проектом в історії штату. Згідно з підписаною угодою про торгівлю та інвестиції, Південна Корея інвестує 50 млрд доларів у проект. Трамп заявляє, що проект вже став федеральним, всі дозволи та ліцензії отримані і роботу можна розпочинати негайно.

Netflix скорочує близько 6% співробітників по всьому світу. За повідомленням, Netflix (NFLX.US) скорочує близько 6% співробітників по всьому світу, що становить близько 1000 робочих місць. Це найбільша хвиля скорочень від 2022 року, причиною стала уповільнення зростання та зниження залученості користувачів. Співкерівники Greg Peters і Ted Sarandos у електронному листі до працівників зазначили: скорочення здебільшого торкнуться команд з продуктів, технологій, правових питань і HR. За даними Antenna, рівень втрати користувачів Netflix у США трохи понад 2% – суттєво нижче, ніж у конкурентів. Однак за останні 12 місяців акції компанії знизилися більш ніж на 40%. Крім Netflix, скорочення персоналу проводять й інші компанії технологічного й розважального секторів; Disney та Amazon також значно скоротили персонал за останні місяці.

【Оцінка великих банків】

Bank of America: знижує цільову ціну для ASML з 2557 євро до 2507 євро