Miracle Universe (MU) aktualności

Najlepsze wyniki kwartalne w historii Samsung Electronics nadchodzą – czy HBM4e może ponownie uruchomić handel pamięcią AI?

Samsung Electronics stoi przed ważnym testem. Firma opublikuje w czwartek wstępne wyniki finansowe, spodziewając się największego kwartalnego zysku operacyjnego w historii. Jednak prawdziwym wyzwaniem nie jest sama wielkość zysku, lecz przekonanie inwestorów, że popyt na pamięciowe chipy będzie trwały i możliwe jest zabezpieczenie wysokich cen produktów poprzez długoterminowe kontrakty.

Noc na amerykańskim rynku akcji | Indeksy S&P 500 i Nasdaq osiągnęły historyczne maksima, akcje spółek z sektora pamięci masowej gwałtownie spadły, SK Hynix (SKHY.US) spadł o ponad 6%.

Na zamknięciu giełdy indeks Dow Jones wzrósł o 253,32 punktu, czyli o 0,49%, osiągając poziom 51 521,22 punktu; indeks S&P 500 wzrósł o 45,03 punktu, czyli o 0,58%, do poziomu 7 818,98 punktu; indeks Nasdaq Composite wzrósł o 122,48 punktu, czyli o 0,45%, osiągając poziom 27 599,79 punktu.

Zarówno Dow Jones, Nasdaq, jak i S&P 500 zakończyły notowania wzrostami; indeks S&P 500 zyskał 0,58%.

Dow Jones zakończył sesję wzrostem o 0,49%, Nasdaq wzrósł o 0,45%, a S&P 500 o 0,58%. Wśród spółek o największym obrocie: Nvidia wzrosła o 0,14%, Micron Technology spadła o 1,73%, SpaceX wzrosła o 0,49%, a Super Micro Computer wzrosła o 2,8%.

Agentów AI napędzają popyt na CPU! Mizuho prognozuje, że do 2030 roku wartość rynku osiągnie 209 miliardów dolarów i podnosi ceny docelowe dla AMD (AMD.US), Intel (INTC.US) i innych.

Według informacji z Jinse Finance, Mizuho wskazuje, że wraz z szybkim wzrostem zastosowań AI agents, zapotrzebowanie na serwerowe CPU może się znacznie zwiększyć, co dodatkowo pobudzi popyt na DRAM, NAND oraz urządzenia serwerowe. Na podstawie najnowszych prognoz dotyczących infrastruktury AI agents, Mizuho podnosi ceny docelowe dla AMD (AMD.US), Intel (INTC.US), Dell (DELL.US), SanDisk (SNDK.US) i Super Micro Computer (SMCI.US), jednocześnie podtrzymując pozytywne nastawienie wobec Nvidia (NVDA.US) i Micron Technology (MU.US).

Amerykańskie akcje w ruchu | Netlist (NLST.US) wzrosła chwilowo o 18%, podczas gdy Micron (MU.US) wydała 600 milionów dolarów na pięcioletnią licencję patentową i zakończyła spór sądowy.

Do momentu publikacji, wzrost tej akcji się zmniejszył do 13%, a jej cena wynosiła 6,37 USD.

Ruchy na rynku amerykańskim | Netlist (NLST.US) wzrosła chwilowo o 18%, Micron (MU.US) zainwestował 600 milionów dolarów w pięcioletnią licencję patentową i zakończył spór sądowy

Według aplikacji Zhihong Finance, we wtorek akcje Netlist (NLST.US) wzrosły, osiągając chwilowo wzrost o 18%. Do momentu publikacji, wzrost ograniczył się do 13%, przy cenie 6,37 USD za akcję. Wcześniej Micron Technology (MU.US) zgodził się zapłacić 600 milionów USD, aby uzyskać pięcioletnią licencję na portfolio patentów Netlist, a obie strony zakończą wszystkie nierozstrzygnięte spory sądowe.

Netlist zawarł ugodę z Micron, Micron będzie płacić 30 milionów dolarów za każdy z 20 kolejnych kwartałów

Amerykańska firma zajmująca się pamięcią komputerową Netlist ogłosiła, że firma osiągnęła porozumienie z Micron Technology (MU.US) dotyczące zakończenia i wycofania wszystkich nierozstrzygniętych postępowań sądowych. Micron będzie wypłacać Netlist 30 milionów dolarów kwartalnie od czwartego kwartału 2026 roku do trzeciego kwartału 2031 roku.

Długoterminowe zobowiązania dostawcze Nvidia wzrosły do 279 miliardów dolarów, zabezpieczając 37,3% dostaw HBM.

Według najnowszych szacunków Morgan Stanley, Nvidia zabezpieczyła około 37,3% globalnej podaży High Bandwidth Memory (HBM) do 2027 roku, a kwota jej długoterminowych zobowiązań dotyczących dostaw wzrosła z 119 billions USD w poprzednim kwartale do 279 billions USD (około 1,87 biliona RMB). Zaangażowanie Nvidii w dostawy nie jest równomiernie rozłożone. Według raportu finansowego, około 92 billions USD wygaśnie w pozostałym okresie roku fiskalnego 2027, a 87 billions USD oraz 88 billions USD wygasną odpowiednio w latach fiskalnych 2028 i 2029. Koszt jednego GB HBM4 wzrósł z 17–18 USD w erze HBM3e do 31–32 USD, prawie się podwoił. Bernstein przewiduje, że cena HBM4 w 2027 roku może wzrosnąć do 53 USD za GB, a szacunki UBS wskazują, że średnia cena HBM w 2027 roku będzie o około 79% wyższa niż w 2026 roku. Warto zauważyć, że moce produkcyjne trzech głównych producentów pamięci zostały już zarezerwowane z wyprzedzeniem. CEO Micron, Sanjay Mehrotra, podczas konferencji finansowej 1 października jasno stwierdził, że większość dostaw HBM na rok 2027 została zakontraktowana wcześniej i obecnie nie widać punktu zwrotnego w odnowieniu równowagi podaży i popytu. Samsung również poinformował, że klienci z wyprzedzeniem zamówili swoje potrzeby na 2027 rok, a luka między popytem a podażą będzie jeszcze większa niż w 2026 roku.

Amerykański rynek akcji ignoruje ostrzeżenia o wysokich rentownościach! Spółki technologiczne prowadzą wzrosty, pchając indeks S&P 500 w pobliże historycznego maksimum.

Wraz z tym, jak inwestorzy zasadniczo zignorowali obawy związane z wzrostem rentowności obligacji do najwyższego poziomu od kilkudziesięciu lat, spółki technologiczne prowadziły wzrosty, co sprawiło, że indeks S&P 500 zbliżył się do historycznego maksimum.

Nasdaq osiąga nowy rekord, jedna prawda: im bardziej AI się rozwija, tym trudniej budować centra danych

NASDAQ wzrósł o 1,05%, Nvidia wzrosła o 2,12% i przewodziła wśród aktywnych akcji.

Indeks Dow Jones wzrósł o 0,18%, Nasdaq wzrósł o 1,05%, a S&P 500 wzrósł o 0,66%. Wśród akcji o największym wolumenie transakcji: Nvidia wzrosła o 2,12%, SpaceX o 7,63%, Micron Technology spadł o 1,02%, a Tesla wzrosła o 2,2%.

Morgan Stanley: Niedobór pamięci AI potrwa przez kilka lat, trzy główne ścieżki przełamania, pamięć masowa i heterogeniczna moc obliczeniowa zyskują strukturalne szanse

Morgan Stanley opublikował raport dotyczący branży półprzewodników, wskazując, że niedobór pamięci DRAM będzie trwał przez cały obecny cykl rozwoju przemysłu AI, a ekspansja mocy obliczeniowej AI nie będzie czekać na budowę i uruchomienie nowych fabryk wafli.

Morgan Stanley: Niedobór pamięci dla AI potrwa kilka lat; trzy główne ścieżki rozwiązania; sektor pamięci masowych i heterogenicznej mocy obliczeniowej z perspektywicznymi możliwościami strukturalnymi

Według informacji z Jinse Finance, JPMorgan Stanley opublikował raport na temat branży półprzewodników, wskazując, że niedobór pamięci DRAM będzie trwał przez cały ten cykl rozwoju przemysłu AI, a ekspansja mocy obliczeniowej AI nie będzie czekać na ukończenie i uruchomienie nowych fabryk wafli. Branża obecnie omija wąskie gardło pamięci poprzez trzy główne ścieżki technologiczne: obniżenie specyfikacji sprzętu, dekorelację architektury inferencji oraz pooling pamięci CXL, i pomimo ograniczeń podaży, stale postępuje w rozbudowie mocy obliczeniowej. JPMorgan nadal pozytywnie ocenia głównych liderów rynku pamięci, takich jak Micron (MU.US) i Sandisk (SNDK.US), a także widzi dodatkowe możliwości wzrostu w obszarze połączeń CXL oraz heterogenicznej inferencji, polecając Astera Labs (ALAB.US), Marvell (MRVL.US), Cerebras (CBRS.US) oraz Nvidia (NVDA.US).

Guolian Minsheng Securities: nadal optymistycznie oceniamy obecną supercykliczną fazę w sektorze przechowywania danych

Guolian Minsheng Securities opublikował raport badawczy, w którym stwierdzono, że perspektywy dla obecnego supercyklu magazynowania pozostają bardzo pozytywne; wysoki popyt na AI, wzmocnione ograniczenia podaży, długoterminowe umowy zabezpieczające zyski oraz wzrost zwrotów dla akcjonariuszy wspólnie napędzają przesunięcie się głównego poziomu rentowności w górę.

Przegląd amerykańskiego rynku akcji | Trzy główne indeksy futures wykazują różne kierunki, indeks dolara amerykańskiego zbliża się do rocznego szczytu, Schneider Electric planuje przejęcie PTC (PTC.US) za 22,6 miliarda dolarów

Kontrakty terminowe na trzy główne indeksy amerykańskiego rynku akcji wykazują mieszane ruchy.

Przychody kwartalne Foxconn wyniosły 3,03 biliona dolarów nowotajwańskich, co stanowi wzrost o 47% rok do roku i przekroczyło oczekiwania.

Partner Nvidia, Foxconn, odnotował kwartalne przychody wyższe od oczekiwań, co pokazuje, że globalne wydatki na infrastrukturę AI pozostają na wysokim poziomie. Przychody Foxconn za trzy miesiące zakończone we wrześniu wyniosły 3,03 biliona NT$ (95,4 miliarda USD), co stanowi wzrost o 47% rok do roku i przekracza średnią prognozę analityków na poziomie 2,83 biliona NT$. Silny wzrost sprzedaży Foxconn następuje po pozytywnych prognozach Micron Technology z zeszłego tygodnia, wskazując, że wydatki kapitałowe w dziedzinie AI wciąż rosną. Tymczasem dyrektor generalny OpenAI, Sam Altman, oraz dyrektor generalny Anthropic, Dario Amodei, wezwali niedawno do spowolnienia rozwoju nowych technologii AI, aby zapewnić, że pozostaną pod kontrolą ludzi. Jako partner Nvidia w montowaniu serwerów, Foxconn korzystał przez ostatnie dwa lata na globalnej rozbudowie infrastruktury cloud computing. W związku z rosnącymi obawami inwestorów dotyczącymi nadwyżki mocy produkcyjnych, wzrostu zadłużenia oraz barier regulacyjnych, wyniki sprzedaży Foxconn są postrzegane jako ważny wskaźnik koniunktury w sektorze AI. Akcje firmy wzrosły od początku roku o około 10%.

Przychody Foxconn we wrześniu wzrosły rok do roku o 38,4%, a skumulowany wzrost za pierwsze trzy kwartały wyniósł prawie 40%.

5 października Foxconn opublikował dane finansowe, zgodnie z którymi sprzedaż we wrześniu wyniosła 1.16 biliona tajwańskich dolarów, co oznacza wzrost o 38.4% w porównaniu z rokiem poprzednim. Przychody za trzeci kwartał wyniosły około 3.027 biliona tajwańskich dolarów, wzrosły o 47% rok do roku i były wyższe niż średnia prognoza analityków wynosząca 2.83 biliona tajwańskich dolarów. Według danych skumulowanych przychody Foxconn za pierwsze dziewięć miesięcy tego roku osiągnęły 7.67 biliona tajwańskich dolarów, co stanowi roczny wzrost o 39.5%, utrzymując się przy stabilnej dynamice wzrostu.

Bank of America: Cykl magazynowania żegna wzrost typu „J”, ale podstawy mają nadal ogromny potencjał wzrostu; niedobór chipów może potrwać do 2027 roku

W najnowszym raporcie opublikowanym przez Bank of America wskazano, że wraz z nadejściem czwartego kwartału 2026 roku, cykl przechowywania stopniowo wyjdzie z wcześniejszego etapu wzrostu w kształcie litery J i wejdzie w nowy etap rozwoju.

Bank of America: Cykl przechowywania żegna się z wzrostem w kształcie litery „J”, ale perspektywy wciąż ogromne; niedobór chipów może potrwać do 2027 roku

APP firmy Zhihong Finance poinformował, że Bank of America w swoim najnowszym raporcie badawczym wskazał, iż wraz z nadejściem czwartego kwartału 2026 roku cykl magazynowania stopniowo wyjdzie z wcześniejszego etapu wzrostu w kształcie litery J i wejdzie w nową fazę rozwoju. Jest to zgodne z najnowszymi wynikami i prognozami przedstawionymi ostatnio przez Micron Technology (MU.US): sprzedaż w czwartym kwartale roku fiskalnego 2026 wzrosła o 31% w porównaniu z poprzednim kwartałem, co jest niższym wynikiem niż 74% w trzecim kwartale; firma przewiduje, że sprzedaż w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2027 wzrośnie tylko o 13,5% w porównaniu z poprzednim kwartałem.

Inteligentne agenty AI napędzają drugą falę wzrostu chmury obliczeniowej! Wielkie banki z Wall Street analizują boom na IaaS i ponowną wycenę wartości PaaS – kto naprawdę zarabia na szale tokenów?

W obliczu silnego wzrostu nowych graczy chmurowych takich jak CoreWeave, Bernstein przyznał Microsoftowi (MSFT.US), Oracle (ORCL.US) oraz MongoDB (MDB.US) najwyższą ocenę „ponadprzeciętna”, wskazując ich jako potencjalnych zwycięzców w sektorze AI cloud computing IaaS/PaaS.

Rentowność obligacji USA utrzymuje się na wysokim poziomie! Wysokie koszty pożyczek nadal uderzają w amerykańską gospodarkę, a boom inwestycyjny w AI pogłębia rozbieżność pomiędzy rynkiem a realną gospodarką

Wraz z utrzymywaniem się rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA powyżej 5%, inwestorzy zaczynają zwracać uwagę na potencjalnie ważniejszą kwestię niż krótkoterminowe wahania rynku: jakie skutki dla gospodarki i rynków finansowych może mieć długotrwałe utrzymanie wysokich kosztów pożyczek w USA?

Trzy główne indeksy giełdowe USA zakończyły sesję na plusie, Tesla wzrosła o 4,65%.

Nvidia ustanowiła nowy rekord, moc obliczeniowa AI i temat technologii przeprowadzają spektakularny kontratak! Zatrudnienie poza rolnictwem wzrosło tylko o 29 tys., ceny ropy spadają, zakłady na podwyżkę stóp procentowych przez Fed znacznie się ochładzają.

Ogólnie rzecz biorąc, schłodzenie rynku pracy oraz spadek cen ropy otwierają "okno na odciążenie wyceny" dla akcji związanych z AI oraz szerzej dla globalnych spółek technologicznych, które polegają na systemie wyceny opartym o spadek końcowego mnożnika DCF.

Cena HBM4 Samsunga jest trzykrotnie wyższa od HBM3E, zakładając, że wyścig zbrojeń w mocy obliczeniowej AI przekształci władzę nad ustalaniem cen.

Cena za każdy gigabit HBM4 od Samsunga wynosi 4 USD, co jest ponad trzykrotnością HBM3E (około 1,5 USD). Pewność wynika z stabilnego osiągania najwyższej w branży prędkości przesyłania danych na poziomie 11,7 Gbps oraz szczytowej wartości 13 Gbps. TrendForce przewiduje, że średnia cena HBM wzrośnie w przyszłym roku aż o 121%, a Micron potwierdza ten trend wzrostowy. Samsung ma na celu poprzez różnicowanie wydajności przełamanie dominacji rynkowej SK Hynix, przenosząc logikę konkurencji HBM z „kwalifikacji dostaw” na „premię za wydajność”.

Prognoza giełdy amerykańskiej | Trzy główne indeksy giełdowe rosną, nadchodzi ważny raport o zatrudnieniu, plan rozszerzenia produkcji Toshiba HDD uderza w sektor magazynowania danych

2 października (piątek) przed otwarciem rynku amerykańskiego, wszystkie trzy główne indeksy futures giełd amerykańskich rosły.

Micron po raz pierwszy jasno określa, że podaż w latach 2027-2028 będzie jeszcze bardziej napięta; cztery główne bazy równocześnie zwiększają produkcję HBM

Ta wypowiedź podnosi ograniczenia podaży HBM z krótkoterminowego narracji do średnioterminowej, strukturalnej oceny. Równoczesna ekspansja czterech głównych ośrodków na Tajwanie stoi za tym, że produkcja masowa HBM4 firmy Micron dla platformy Nvidia Vera Rubin już się rozpoczęła, a udział rynkowy ma szansę wzrosnąć z obecnych 18% i dogonić SK Hynix (50%) oraz Samsung (32%). Morgan Stanley uważa, że Micron wydłuża przewidywane wytyczne dotyczące podaży i popytu do 2028 roku; według nich, rynek krótkoterminowo jeszcze nie wycenił tego sygnału. Podtrzymują rekomendację „przeważaj” z ceną docelową 1200 USD.

Szał na AI napotyka na test „granic finansowania”? Znany strateg z Wall Street ostrzega: dopóki dolar i rentowności obligacji USA nie osiągną szczytu, trudno o powrót apetytu na ryzyko

Michael Hartnett z Bank of America stwierdził, że inwestorzy będą unikać bardziej ryzykownych transakcji, dopóki nie pojawią się oznaki szczytu w ostatnim gwałtownym wzroście dolara. Ten strateg w swoim raporcie podkreślił również, że zawirowania na rynku mogą się utrzymywać, dopóki rentowności obligacji nie spadną z najwyższych poziomów od ponad 20 lat. Zaleca inwestorom „kupowanie podczas spadków” aktywów, które doznały poważnych strat, ze skłonnością do zwiększania udziału obligacji w portfelu inwestycyjnym.

Wykres — Optymistyczne nastroje wokół sztucznej inteligencji łagodzą obawy dotyczące rentowności, fundusze amerykańskie odnotowują drugi tydzień z rzędu napływów netto

Małe inwestorzy dokonują „wielkiego zmniejszenia kręgu”! Przepływy funduszy JPMorgan ujawniają, że Nvidia i Sandisk przyciągają kapitał wbrew trendowi, a ETF amerykańskich obligacji powracają do zainteresowania małych inwestorów

Inwestorzy detaliczni skupiają swoje wybory akcji na kilku głównych tytułach związanych z mocą obliczeniową, magazynowaniem oraz dużymi firmami technologicznymi. W segmencie obligacji pojawiła się inna wyraźna tendencja: w sytuacji, gdy ceny długoterminowych obligacji amerykańskich są pod presją, a rentowność utrzymuje się na wysokim poziomie, ETF-y długoterminowych obligacji skarbowych USA odnotowały tygodniowy napływ netto w wysokości 260 milionów dolarów.

Dyrektor generalny firmy Bull stwierdził, że pamięć, a nie procesor, pozostaje słabym ogniwem w dziedzinie superkomputerów w Europie.