Emas dan perak melanjutkan tren penembusan, indeks dolar AS turun di bawah 99

Huitong News, 21 Agustus—— Pada sesi perdagangan pagi di Amerika Serikat pada hari Jumat (21 Agustus), harga emas spot dan perak spot melonjak tajam. Dolar AS melemah, ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga Federal Reserve pada bulan September menurun, ditambah dengan kekhawatiran di tingkat fiskal Amerika Serikat, berbagai faktor bersama-sama mendorong logam mulia memulai aksi reli baru. Emas spot diperdagangkan sekitar 4582,14 dolar AS per ons, naik 1,4% dalam sehari; harga perak spot 69,357 dolar AS, naik 1,88% dalam sehari.

Pada sesi perdagangan pagi di Amerika Serikat pada hari Jumat (21 Agustus), harga emas spot dan perak spot melonjak tajam. Dolar AS melemah, ekspektasi pasar terhadap kenaikan suku bunga Federal Reserve pada bulan September menurun, ditambah dengan kekhawatiran di tingkat fiskal Amerika Serikat, berbagai faktor bersama-sama mendorong logam mulia memulai aksi reli baru. Emas spot diperdagangkan sekitar 4582,14 dolar AS per ons, naik 1,4% dalam sehari; harga perak spot 69,357 dolar AS, naik 1,88% dalam sehari.



Perbedaan pandangan pasar antara bullish dan bearish saat ini masih cukup menonjol: di satu sisi, data pertumbuhan ekonomi Amerika Serikat menunjukkan pelemahan, di sisi lain risiko inflasi akibat harga minyak mentah yang tinggi serta imbal hasil jangka panjang yang tetap tinggi. Data CPI minggu lalu menurun, PPI secara keseluruhan stagnan, penjualan ritel melemah, dan kepercayaan konsumen menurun, membuat pasar menurunkan ekspektasi kenaikan suku bunga selanjutnya pada bulan September. Meskipun data yang dirilis sebelumnya menunjukkan jumlah klaim awal tunjangan pengangguran turun menjadi 206 ribu, indeks manufaktur Federal Reserve Philadelphia naik menjadi 47,4, pasar tenaga kerja dan tingkat kesehatan sektor manufaktur regional belum menunjukkan pelemahan signifikan.

Risalah rapat Federal Reserve yang dirilis pada hari Rabu menunjukkan beberapa pejabat menyatakan siap untuk melanjutkan kenaikan suku bunga jika inflasi tidak turun; namun para trader masih cenderung memperkirakan bahwa Federal Reserve akan mempertahankan suku bunga pada bulan depan. Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun diperdagangkan di sekitar 4,7%, imbal hasil obligasi 30 tahun mendekati 5,25%, dan indeks dolar AS telah menembus batas bawah 99,00. Data makro penting berikutnya adalah nilai awal PMI AS yang akan diumumkan pada pukul 9:45 waktu timur AS.

Emas dan perak menjadi aset yang berkinerja menonjol di antara lintas aset lainnya. Emas telah menembus resistance sebelumnya di 4447 dolar AS dan kini berada di atas level psikologis 4500 dolar AS, saat ini sedang menguji resistance di 4595 dolar AS. Perak telah menembus 66,55 dolar AS dan 68,02 dolar AS, menuju resistance selanjutnya di 69,48 dolar AS, harga berada di sekitar level tertinggi minggu ini. Kenaikan kali ini tidak semata-mata dipicu oleh turunnya imbal hasil: bahkan jika imbal hasil jangka panjang tetap tinggi, logam mulia tetap menguat, menunjukkan bahwa lindung nilai terhadap risiko fiskal, pelemahan dolar AS, serta permintaan safe haven akibat ketegangan geopolitik telah menutupi dampak negatif dari biaya kepemilikan akibat suku bunga tinggi.

Selat Hormuz tetap menjadi variabel geopolitik utama yang memengaruhi minyak mentah, ekspektasi inflasi, dan permintaan safe haven. Negosiasi antara AS dan Iran mengalami stagnasi, Washington mengancam akan memberlakukan sanksi ekonomi yang lebih ketat terhadap Teheran, volume kapal barang yang melintasi selat ini jauh di bawah level normal. Pada hari Kamis, hanya 7 kapal barang yang melewati Selat Hormuz, hanya setengah dari hari sebelumnya; banyak laporan menunjukkan, volume pelayaran secara keseluruhan hanya sebagian kecil dari sebelum perang. Brent crude diperdagangkan di sekitar 93,45 dolar AS per barel, West Texas Intermediate (WTI) sekitar 86,53 dolar AS. Bagi emas, lingkungan secara keseluruhan cenderung mendukung tetapi juga penuh dengan kontradiksi: terganggunya pelayaran di Teluk bersama dengan pelemahan dolar AS mendorong pembelian aset safe haven, namun harga minyak mentah yang tetap tinggi terus meningkatkan risiko inflasi, membatasi ruang penurunan imbal hasil.

Sebelum pembukaan pasar saham AS, pasar global menunjukkan pergerakan yang beragam. Setelah penjualan besar pada hari Kamis, indeks futures saham AS menguat, S&P 500 futures naik 0,3%, Dow Jones futures naik 0,4%, New York Composite futures naik 0,6%. Di pasar Eropa, indeks FTSE 100 Inggris turun 0,1%, indeks Eropa FTSE 40 nyaris tak bergerak, indeks DAX40 Jerman naik 0,2%.

Pada pasar utama internasional lainnya: harga minyak mentah WTI New York sedikit turun menjadi 86,53 dolar AS per barel, Brent crude mendekati 93,45 dolar AS. Imbal hasil obligasi pemerintah AS 10 tahun tetap di sekitar 4,7%, indeks dolar AS melemah.

(Grafik harian emas spot Sumber: Yihuitong)

Emas Spot: Target kenaikan berikutnya untuk bull adalah bertahan di atas resistance 4595,00 dolar AS, jika menembus level tersebut, target selanjutnya ke 4671,00 dolar AS, lalu ke 4778,00 dolar AS. Target jangka pendek bear adalah mendorong harga emas turun di bawah 4447,00 dolar AS, dengan target turun berikutnya ke 4320,00 dolar AS, lalu 4228,00 dolar AS. Resistance pertama di 4595,00 dolar AS, berikutnya 4671,00 dolar AS; support pertama di 4447,00 dolar AS, berikutnya 4320,00 dolar AS.

Perak Spot: Target kenaikan berikutnya untuk bull adalah bertahan di atas 69,48 dolar AS, setelah menembus akan menuju 71,03 dolar AS. Target penurunan bear adalah menurunkan harga perak di bawah 68,02 dolar AS, selanjutnya ke 66,55 dolar AS, lalu ke 64,20 dolar AS. Resistance pertama di 69,48 dolar AS, berikutnya 71,03 dolar AS; support pertama di 68,02 dolar AS, berikutnya 66,55 dolar AS.