華爾街科技大佬Dan Ives：SpaceX(SPCX.US)股價存20%-25%「政治折價」與特斯拉(TSLA.US)合併仍有戲

智通財經APP獲悉，投資機構Yorkville Ives合夥人、知名科技分析師Dan Ives認為，隨著馬斯克在德克薩斯州推進人工智能(AI)數據中心建設的計劃面臨更加嚴峻的政治環境，SpaceX(SPCX.US)股價目前存在20%至25%的「政治折價」。與此同時，Dan Ives仍然預計SpaceX將與特斯拉(TSLA.US)合併，但這筆交易將面臨更多障礙。

民主黨在中期選舉中同時拿下或保住了德克薩斯州、佐治亞、賓夕法尼亞、俄亥俄等數據中心重點州的州長席位。其中贏得德州州長選舉的民主黨人吉娜·希諾霍薩在競選期間主張對數據中心開發實施更嚴格限制。據富國銀行數據，計劃建設中的數據中心吉瓦容量有27%位於德州。

事實上，在此次中期選舉之前，相關限制措施就已經開始收緊。9月，德州州長格雷格·阿博特就下令暫停數據中心項目許可審批，等待對電力和水資源需求進行審查。

Dan Ives在接受採訪時表示，中期選舉結果令SpaceX的擴張計劃變得更加困難，尤其是在德州，因為SpaceX計劃在該州建設大量數據中心。他表示：「我覺得SpaceX目前存在大約20%至25%的折價，在某種程度上，這幾乎就是正在顯現的政治折價。」

Dan Ives補充稱，馬斯克無法簡單地將這些擴張計劃轉移到佛羅里達州，並預計這位億萬富翁將與德州官員進行談判。他表示：「他會坐到談判桌前。我確實認為雙方會展開談判。」

吉娜·希諾霍薩呼籲暫停數據中心開發，直至為當地居民建立更有力的保障措施。她同時表示，願意按照其政府設定的條件，與馬斯克旗下公司展開合作。這番表態顯示，馬斯克與德州方面確實存在談判的空間。

與此同時，SpaceX正在為其位於星際基地市的一座價值240億美元的發電廠及超級計算設施申請稅收優惠，相關聽證會定於12月9日舉行。投資者或許能從屆時的聽證會結果一窺德州州政府對SpaceX擴張計劃的態度。

值得一提的是，當被問及軌道數據中心是否能夠幫助SpaceX克服地面建設面臨的限制時，Dan Ives表示，這一設想仍需要數年時間才能實現。目前，該公司需要在德克薩斯州推進建設。他表示：「這還需要很多年。我的意思是，從長期來看，我毫無疑問認同這一方向。但在近期，關鍵仍然是在德州擴大建設規模。」

此外，Dan Ives仍然認為SpaceX會與特斯拉合併。兩家公司均已成立特別委員會，研究潛在的合併事宜。但SpaceX已提醒稱，這筆交易最終可能永遠不會發生。若要達成交易，還需要獲得相關委員會、董事會及股東的必要批准。馬斯克已公開支持這一設想，但由於存在利益衝突，他不會參與相關委員會的討論。

儘管特斯拉與SpaceX曾被視為業務基本獨立的兩家企業，但隨著馬斯克不斷拓展人工智能(AI)、機器人、先進製造、衛星通信和計算基礎設施——包括地球上的數據中心以及未來可能部署在軌道上的數據中心——等領域，兩家公司的業務界限已逐漸模糊。SpaceX和特斯拉已經透過在德州推進的Terafab芯片製造項目，共享AI領域的雄心。

對於特斯拉，Dan Ives支持該公司轉向Cybercab生產，並將Cybertruck稱為一款小眾產品。他認為，自动駕駛和機器人業務將代表特斯拉的未來，儘管他預計這一轉型過程不會一帆風順。他表示：「特斯拉的未來在於機器人、自動駕駛和Cybercab。」