Vàng xuất hiện tín hiệu nguy hiểm sau 103 phiên giao dịch, hãy cẩn thận CPI đêm nay có thể trở thành "kích hoạt điều chỉnh"

　　Nguồn tin: Jinshi Dữ liệu

　　Giá vàng gần đây đã tăng mạnh và bắt đầu chạm đến vùng kỹ thuật hiếm khi xuất hiện trong lịch sử. Nhóm Đầu tư Bespoke chỉ ra rằng, sau hơn 100 phiên giao dịch liên tiếp không xuất hiện trạng thái quá mua, vàng đã trở lại vùng này vào tuần trước,

。

　　Kể từ tháng 8 đến nay, giá vàng hợp đồng tương lai đã tăng gần 9%. Tuần trước, trong bối cảnh dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ yếu hơn dự kiến và thị trường hy vọng về thỏa thuận mở lại eo biển Hormuz, giá vàng đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 6, tăng hơn 7% trong tuần - mức tăng lớn nhất theo tuần kể từ tháng 1.

　　Đợt tăng này cũng giúp vàng vượt lại trên đường trung bình động 50 ngày. Dữ liệu của Bespoke cho thấy, giá đóng cửa vàng hôm thứ Sáu tuần trước đã cao hơn đường trung bình động 50 ngày đúng một độ lệch chuẩn.

　　Đặc biệt đáng chú ý là,

。Trước đó, 。

　　"Đây là một trong những chuỗi tăng lâu nhất trong lịch sử mà không có trạng thái quá mua," Bespoke nhận xét trong báo cáo hôm thứ Hai.

　　Thống kê dữ liệu lịch sử của tổ chức này cho thấy, khi vàng trải qua hơn 100 phiên không vào vùng quá mua, rồi quay lại vùng này, lợi suất tương lai thường có xu hướng tiêu cực.

　　Trong những trường hợp đáp ứng điều kiện này trước đây, lợi suất trung bình của vàng sau một tuần là giảm 0,22%, sau một tháng là giảm 0,34%, và sau ba tháng là giảm 0,53%.

　　Kéo dài thời gian lên 12 tháng, mức giảm trung bình của vàng còn nới rộng hơn, tới 0,62% - cũng là thời điểm xuất hiện mức giảm trung bình lớn nhất trong các trường hợp lịch sử này.

　　Bespoke còn phát hiện rằng, trong các trường hợp trên, tỷ lệ vàng sinh lời sau một năm chỉ là 37%.

　　

　　Vận mệnh ngắn hạn của vàng có thể phụ thuộc vào báo cáo lạm phát CPI của Mỹ

　　Trong bối cảnh báo cáo CPI tháng 7 của Mỹ sẽ công bố vào tối thứ Tư, mối liên hệ giữa vàng và dữ liệu lạm phát đang trở nên đặc biệt quan trọng. Đà tăng kéo dài liên tục trước đó đã đưa giá vàng tiệm cận đường xu hướng dài hạn của thập kỷ, đồng thời vào vùng quá mua, điều này đồng nghĩa

。

　　Vài tuần gần đây, giá vàng đã vượt qua vùng hỗ trợ 4.000 USD/ounce. Khi nhu cầu toàn cầu (đặc biệt từ Trung Quốc) tăng lên, giá vàng đã được củng cố vững chắc, làm bùng lại sự hứng thú đầu tư vào kim loại quý này. Sáng thứ Tư phiên châu Á,

tăng nhẹ, lần nữa bứt phá đường trung bình động 100 ngày - cột mốc được thiết lập đầu tuần này.

　　Hiện tại,

Nếu CPI Mỹ cao hơn dự báo, lạm phát mạnh có thể dẫn đến điều chỉnh kỹ thuật, khiến lợi nhuận tích lũy ngắn hạn trước đó bước vào giai đoạn điều chỉnh.

　　Ông Ole Hansen, Trưởng chiến lược hàng hóa tại Saxo Bank, nhận định trong báo cáo: "Bối cảnh vĩ mô đang thuận lợi hơn, nhưng vẫn còn mong manh." Ông cho rằng: "USD suy yếu và kỳ vọng Fed tiếp tục siết chặt chính sách đã giảm hỗ trợ kim loại quý, nhưng nếu áp lực lạm phát tăng lại, giá dầu tăng vọt hoặc dữ liệu Mỹ cải thiện, kỳ vọng tăng lãi suất có thể phục hồi nhanh chóng."

　　Hansen chỉ ra rằng, "đà giảm của vàng đã dừng lại, nhưng chưa xác nhận một chu kỳ tăng giá mới. Mốc quanh 4.200 USD ngày càng quan trọng, và thử thách chính cho xu hướng tăng vẫn là đường trung bình động 200 ngày, hiện nằm gần 4.500 USD."

　　TD Securities cho biết, "Kim loại quý vẫn duy trì xu hướng mua vào", vàng "giữ được đà tăng, dù giá dầu và lãi suất vẫn tiếp tục leo thang, CTA vẫn duy trì vị thế mua trên 4.400 USD/ounce."

　　Tổ chức này nhận định, "diễn biến giá gần đây tiếp tục hàm ý thị trường vàng ngày càng thể hiện rõ chủ đề đình lạm," đồng thời bổ sung, mặc dù "dữ liệu lạm phát và Fed vẫn được theo dõi sát sao,

.”

　　Chuyên gia phân tích Razan Hilal cho rằng, trong bối cảnh hiện tại, cách các nhà giao dịch diễn giải CPI và điều chỉnh kỳ vọng về chính sách Fed sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến diễn biến giá vàng hơn cả dữ liệu. Đặc biệt lưu ý giá vàng đã ở vùng quá nóng rõ ràng, bất kỳ thay đổi nào trong kỳ vọng lãi suất cũng có thể nhanh chóng xoay chuyển lực lượng mua – bán ngắn hạn.

　　Tuy nhiên, ông cho rằng dù vậy, chỉ một báo cáo lạm phát cũng chưa đủ phá vỡ cấu trúc tăng giá lớn hơn của vàng. "Vì vậy,

.”

Biên tập: Zhu Henan