Акции резко выросли! Fermi (FRMI.US) заключила первый контракт на аренду AI-центра обработки данных — 6,5 млрд долларов США на 15 лет

По данным приложения Житон财经, в гонке за электроэнергию для инфраструктуры AI, один инвестиционный траст недвижимости из Техаса благодаря своей редкой способности «первым осваивать землю, первым обеспечивать электроснабжение и первым получать разрешения» успешно заполучил первого крупного арендатора. 10 августа компания Fermi Inc. (FRMI.US), специализирующаяся на разработке сверхмасштабных дата-центров для AI, объявила, что её кампус Project Matador в округе Карсон, штат Техас, подписал первый обязательный договор аренды с AI-облачным провайдером TensorWave. На фоне этой новости акции Fermi подскочили на 20% в вечерних торгах в понедельник.

Подробности сделки: 6,5 млрд долларов, аренда на 15 лет, начальная мощность 222 МВт, расширяемость до 650 МВт

Согласно заявлению Fermi, договор аренды заключён между дочерней компанией Fermi Campus 1 LLC и дочерней структурой TensorWave TEX1, LLC. Первый этап охватывает объект с общей мощностью электроснабжения в 222 МВт и предусматривает общий доход по контракту около 6,5 млрд долларов в течение начального 15-летнего срока. Контракт предусматривает возможность расширения за счёт ещё двух дата-центров; при реализации всех этапов совместная мощность сторон превысит 650 МВт.

Ожидается, что объект будет поэтапно передаваться в эксплуатацию во второй половине 2027 года. После полной передачи комплекс сможет поддерживать десятки тысяч GPU нового поколения AMD Instinct для масштабного обучения и вывода AI-моделей. Договор также включает две опции продления аренды, каждая на 5 лет, что в итоге позволяет увеличить срок аренды до 25 лет.

Председатель совета директоров Fermi Мариус Хаас отметил: «Такой масштаб и длительность договора — вотум огромного доверия Fermi. Исполнение этого первого обязательного соглашения — самая важная цель, которую мы пообещали рынку в мае».

TensorWave: новый яркий игрок облачного AI в экосистеме AMD

TensorWave — арендатор по этому контракту — облачный AI-провайдер из Лас-Вегаса, эксплуатирующий одну из крупнейших в мире облачных инфраструктур, полностью построенную на GPU AMD. В июне 2026 года компания завершила раунд финансирования серии B на сумму 350 млн долларов под руководством AMD Ventures и Magnetar Capital, оценка составила 1,55 млрд долларов.

В настоящее время TensorWave управляет тремя дата-центрами в Пенсильвании, Аризоне и Флориде, уже обеспечила долгосрочные мощности на более чем 2 гигаватта и подписала договоры аренды на 500 МВт. Генеральный директор Darrick Horton заявил: «Нашим клиентам требуется в сумме сотни тысяч GPU AMD Instinct и надёжные сроки поставки. Fermi интегрировала электроэнергию, землю и разрешения и сможет выполнять эти обязательства в заявленном темпе».

Электроэнергия и разрешения — защитный ров: 17 ГВт в планах, 6 ГВт уже разрешено

Эта сделка подчёркивает главную логику современного рынка инфраструктуры AI — «кто владеет электроэнергией, тот владеет рынком». На фоне соревнования между крупными корпорациями и облачными провайдерами за масштабные стабильные поставки энергии многие проекты приостанавливаются из-за задержек с разрешениями или не обеспеченного финансирования. Благодаря заранее закреплённым участкам земли, разрешениям и энергоресурсам Fermi оказывается в выгодной позиции.

Ключевой контекст сделки — получение электроэнергии стало основным ограничивающим фактором инфраструктуры AI. Крупнейшие облачные сервисы и провайдеры борются за масштабную, надёжную подачу электроэнергии; многие проекты заморожены из-за задержек с разрешениями или недостатка финансирования.

Кампус Project Matador Fermi располагается в узкой части Техаса, занимает площадь более половины Манхэттена и построен так, чтобы подавать энергию по частной сети за счёт электросчётчика, с поэтапным увеличением мощности до 17 ГВт. Около 6 ГВт уже получили разрешения, более 1,5 млрд долларов инвестировано в строительство, первые этапы будут подключены к 2026 году.

По сравнению с аналогичными сделками, масштабы Fermi особенно значительны. Перешедшая на AI-хостинг bitcoin-майнинговая компания Riot Platforms ранее подписала договор аренды на 191 МВт AI-дата-центра сроком на 20 лет, что примерно на 14% меньше первого этапа Fermi.

Стратегический опорный пункт AMD: новая попытка бросить вызов Nvidia

Эта сделка также укрепляет позиции AMD в инфраструктуре AI. TensorWave обязалась развернуть в этом объекте десятки тысяч GPU AMD Instinct, что свидетельствует о стратегии AMD по развитию AI-облачной экосистемы и усилению конкуренции с доминированием Nvidia в области AI-ускорителей. Примечательно, что Fermi ожидает, что некоторые обязательства по договору будут гарантированы одной из ведущих мировых AI-компаний, однако её имя не раскрывается.

Fermi заявляет, что соглашение поддерживается системой Техасского технологического университета, которая будет содействовать успешному завершению сделки. Компания также ведёт переговоры с другими крупными облачными и корпоративными игроками о распределении оставшихся мощностей Project Matador.