Ежедневный отчет Bitget UEX｜Чистая продажа посредников Berkshire — цикл, кэш-инвестиции в Google; первое снятие ограничения не вызвало давления на продажу, SpaceX (SPCX.US) второй торговый день подряд показывает сильный рост (10 августа 2026)

I. Горячие новости

Динамика ФРС США

Данные по занятости вне сельского хозяйства значительно ниже ожиданий, ожидания по повышению ставок резко снижаются

• В июле число рабочих мест вне сельского хозяйства в США неожиданно сократилось на 23 тысячи, что значительно ниже рыночных ожиданий увеличения примерно на 90 тысяч; пересмотренное предыдущее значение всё же остается слабым; уровень безработицы снизился до 4,1%.
• В частном секторе добавлено 30 тысяч рабочих мест, но резкое сокращение занятости в госсекторе потянуло всю цифру вниз.
• Рынок быстро пересмотрел вероятность повышения ставки в сентябре вниз, доходность гособлигаций заметно снизилась.

Влияние на рынок: Слабые данные по занятости усиливают нарратив “мягкой посадки”, в краткосрочной перспективе благоприятно для рискованных активов и драгметаллов, при этом снижаются ставки на раннее повышение ставок.

Международные сырьевые товары

Золото превышает 4400 долларов, нефть остается на высоком уровне

• Спот-золото укрепилось после публикации данных по занятости, приблизившись и превысив отметку 4400 долларов за унцию.
• Сырая нефть сохраняет высокие уровни: WTI и Brent торгуются в диапазонах $78–79 и $83–84 за баррель соответственно.
• Переговоры по Ормузскому проливу всё ещё остаются неопределёнными, но данные по занятости определяют краткосрочные настроения.

Влияние на рынок: Слабые данные по занятости стимулируют спрос на безопасные активы и ожидания снижения ставок, от чего золото выигрывает значительно; цены на нефть поддерживаются геополитикой и дисбалансом спроса и предложения, волатильность остаётся высокой.

Макроэкономический рынок

Berkshire завершила цикл чистых продаж, активно размещает наличные

• Berkshire Hathaway опубликовала отчет за второй квартал: операционная прибыль выросла на 16% год к году до $12,98 млрд, чистая прибыль удвоилась по сравнению с прошлым годом.
• Компания завершила рекорд чистых продаж акций за 14 кварталов — во втором квартале чистая покупка акций составила почти $20 млрд, включая значительное увеличение доли в Alphabet (материнская компания Google), которая теперь входит в топ-5 портфеля.
• Также ускорены выкупы: во втором квартале на байбэки было потрачено примерно $4,5 млрд, запас наличных снизился до примерно $365,5 млрд.

Влияние на рынок: Инвесторы в целом воспринимают переход Berkshire к чистым покупкам как долгосрочный бычий сигнал: новый CEO Абель начал активно развертывать огромные средства, оставленные Баффетом, что повышает склонность к риску на рынке.

II. Рыночный обзор

Динамика сырьевых товаров и форекса

• Спот-золото: примерно $4,325 за унцию, -0,38%
• Спот-серебро: примерно $63,8–63,9 за унцию, -0,23%
• WTI нефть: примерно $78,88 за баррель, +0,9%
• Brent нефть: примерно $80,6 за баррель, +0,78%
• Долларовый индекс (DXY): примерно 99,64, +0,04%

Анализ факторов влияния: Июльские данные вне сельского хозяйства оказались существенно слабыми, что заметно снизило краткосрочные ожидания повышения ставок и подтолкнуло золото к прорыву уровня 4400 долларов и новому этапному максимуму. Серебро также росло вслед за золотом, но менее динамично. Цены на нефть продолжают колебаться на высоких уровнях на фоне неопределенности по Ормузу и противодействия между данными по занятости. Взаимосвязь активов чёткая: слабая занятость → рост ожиданий на снижение ставки → снижение реальных ставок → выгода для золота, а возобновление склонности к риску поддерживает рынок акций. Краткосрочная волатильность товаров будет связана с последующими данными по занятости и геополитике.

Динамика криптовалюты

• BTC: примерно $64,900, +0,06%
• ETH: примерно $1,914.5, -0,13%
• Общая рыночная капитализация криптовалют: примерно $2,28 трлн, +0,2%
• Объем ликвидаций за сутки: всего $170 млн, из них $115 млн — шорт-позиции
• Карта ликвидации Bitget BTC/USDT: текущая цена BTC около $64,956; выше в районе $65,800–66,000 скоплены крупные шорт-ликвидации, и в случае пробоя возможен сильный шорт-сквиз. Внизу — существенное давление ликвидаций лонгов около $64,500; падение ниже $64,500–64,000 может запустить цепную реакцию стоп-лоссов лонгов. В краткосроке ключевое внимание к борьбе за ликвидность в зонах $64,500 и $65,800.

• Притоки/оттоки спотовых ETF: на конец прошлой недели фиксируется 5-дневный чистый приток средств в спотовые ETF по BTC, однодневный чистый приток превышает $100 млн

Анализ факторов влияния: Слабые данные по занятости укрепили спрос на риск, крипторынок стабилизировался. BTC удерживается выше $64,500, ETH показывает относительную стабильность. Продолжающийся чистый приток средств в ETF поддерживает рынок, масштаб ликвидаций контролируем. Макроуровень — слабая занятость и повышение ожиданий снижения ставок благоприятно для рискованных активов, в краткосроке криптовалюты могут остаться в пределах высоких уровней, важны дальнейшие корректировки данных по занятости и заявления представителей ФРС США.

Динамика основных фондовых индексов США

• Dow Jones: закрытие 54,036.93 пункта (+0,28%), продолжает рост
• S&P500: закрытие 7,757.64 пункта (+0,62%), новый исторический максимум
• NASDAQ: закрытие 26,690.62 пункта (+1,30%), лучший результат за день

Динамика технологических гигантов

• NVDA: $223,96 (+2,27%)
• AAPL: $313,33 (+0,29%)
• MSFT: $499,99 (+0,03%)
• GOOGL: $354,30 (−0,96%)
• AMZN: $274,48 (+0,82%)
• META: $592,10 (+0,37%)
• TSLA: $328,58 (+2,83%)

Итоговые показатели и анализ: В пятницу все основные индексы США завершили день в плюсе, S&P500 снова обновил исторический максимум, NASDAQ вырос более чем на 1,3% и возглавил рост. Слабые данные по занятости способствовали снижению ожиданий повышения ставок, что привело к росту склонности к риску. Акции Nvidia и Tesla выросли более чем на 2%. Amazon, Apple, Meta — умеренный рост; акции Google немного снизились. Рыночные опасения по поводу сокращения инвестиций в капитал AI сменились на позитивные ожидания “мягкой посадки” экономики и улучшения ликвидности, от чего выигрывают техгиганты.

Обзор секторальной активности

Полупроводники

• Представительные компании: Nvidia (+2,27%), большинство сопутствующих акций чипов также выросли
• Драйверы роста: уменьшение ожиданий повышения ставок после данных по занятости, восстановление интереса к AI-оборудованию.

Технологический рост

• Представительные компании: Tesla (+2,83%), общее значительное повышение NASDAQ
• Драйверы: рост склонности к риску, приток средств в акции с высоким бета.

Оборона и стоимость

• Представительные компании: позитивный настрой, связанный с Berkshire
• Драйверы: активное размещение кэша трактуется как долгосрочный бычий сигнал.

III. Глубокий разбор отдельных акций США

1. Berkshire Hathaway — завершение цикла чистых продаж, чистая покупка на $20 млрд

Описание события: Berkshire опубликовала результаты за второй квартал: операционная прибыль выросла на 16% до $12,98 млрд, чистая прибыль скачкообразно выросла. Компания впервые за 14 кварталов перешла от чистой продажи к значительным чистым покупкам акций ($20 млрд), включая заметное увеличение в доле Alphabet, которая вошла в пятерку крупнейших позиций. Также ускорился байбэк на $4,5 млрд, размер кэша и эквивалентов снизился до $365,5 млрд. Новый CEO Грег Абель начал реально размещать масштабные резервы наличности, оставленные Баффетом.

Реакция рынка: Инвесторы восприняли этот переход как чёткий долгосрочный бычий сигнал. После ряда лет чистых продаж масштабная чистая покупка говорит о том, что топ-менеджмент считает исходные оценки привлекательными. Вхождение Alphabet в топ-5 портфеля отражает уверенность Berkshire в долгосрочной стоимости AI-инфраструктуры. Фактор “якорного институционала” заметно увеличивает склонность к риску на рынке.

Инвестиционная идея: Чистые покупки крупных институционалов имеют сильный сигнал для рынка. В дальнейшем важно внимательно следить за раскрытием структуры портфеля, темпами байбека и сохранением капитальной политики Абеля.

2. Nvidia (NVDA) — рост более чем на 2%, восстановление настроений

Описание события: Акции Nvidia выросли на 2,27% до $223,96 и стали одним из драйверов роста всего полупроводникового сектора в пятницу. После выхода слабых данных по занятости рыночная склонность к риску заметно возросла, капитал начал возвращаться в AI-аппаратных лидеров.

Реакция рынка: Ранее акции Nvidia сдерживались опасениями по поводу циклов возврата на AI-капитальные затраты и узким местам в поставках топовых HBM-чипов. Слабые данные по занятости усилили ожидания ослабления ставок и улучшения ликвидности, что поддержало возврат средств в растущих лидеров вычислений. Как ключевой поставщик AI-инфраструктуры, Nvidia часто выигрывает в фазе восстановления позитивных настроений.

Инвестиционная идея: Логика долгосрочного спроса на вычислительные мощности AI сохраняется. В краткосроке динамика останется под влиянием макро ликвидности, требований крупнейших клиентов и прогресса в цепочке поставок.

3. Tesla (TSLA) — рост почти на 3%, откат по высокому бета

Описание события: Акции Tesla выросли на 2,83% до $328,58, а компания стала одним из лидеров роста среди крупных технологических фирм. После публикации данных по занятости и повышения риск-аппетита к акциям с высоким бета наблюдается явный приток средств.

Реакция рынка: Tesla сочетает нарративы электромобилей, автопилота и гуманоидных роботов (Optimus). На этапе разворота спроса с “безопасности” на “атаку” высокая волатильность бумаги делает её привлекательной для быстрого размещения средств. При этом долгосрочные ожидания от AI и робототехники поддерживают оценку премии риска.

Инвестиционная идея: Бумаги обладают высокой волатильностью и значительными краткосрочными рисками. Важно отслеживать фактические данные по поставкам, прогресс автопилота и темпы коммерциализации Optimus для подтверждения выполнения долгосрочного нарратива.

4. Google (GOOGL) — незначительная коррекция

Описание события: Акции Google снизились на 0,96% до $354,30, показав худший результат среди крупных техкомпаний. Несмотря на большое увеличение доли со стороны Berkshire во втором квартале и вхождение Google в топ-5 портфеля, акции краткосрочно не выиграли.

Реакция рынка: Покупки Berkshire расцениваются рынком как важный знак долгосрочной поддержки, однако краткосрочный капитал предпочитает “более подвижные” аппаратные и высоко-бета инструменты. В фазе быстрого роста склонности к риску Google, как более стабильный представитель крупных техкомпаний, обычно отстаёт. При этом рынок взвешивает темпы коммерциализации AI-продуктов и устойчивость рекламного бизнеса.

Инвестиционная идея: Увеличение доли Berkshire подкрепляет долгосрочную логику портфельного размещения. В краткосроке стоит следить за темпами коммерческого внедрения продуктов Gemini, развитием облачного направления и восстановлением рекламных доходов.

5. Amazon (AMZN) — рост свыше 0,8%, уверенное завершение дня

Описание события: Акции Amazon выросли на 0,82% до $274,48, движущиеся в среднем по сектору высоких технологий и демонстрируя устойчивую динамику.

Реакция рынка: На фоне усиления ожиданий “мягкой посадки” Amazon остаётся в центре внимания инвесторов благодаря стабильному росту AWS и долгосрочным вложениям в AI-инфраструктуру. В отличие от волатильных высоко-бета бумаг, Amazon в большей степени отражает “реализацию доходности + определенность в росте”, что стабилизирует котировки на ранних этапах восстановления аппетита к риску.

Инвестиционная идея: В центре внимания — сохранится ли высокий темп роста AWS и насколько устойчива ритейловая и рекламная составляющие. Соответствие клауда и коммерциализации AI остаётся ядром долгосрочной оценки акций.

IV. Рыночные и проектные новости

1. По информации Агентства Синьхуа со ссылкой на иранское агентство Mehr, Комитет по национальной безопасности и внешней политике парламента Ирана одобрил стратегический план по обеспечению безопасности и развития Ормузского пролива.

2. ARK Invest опубликовал заявление, в котором Кэти Вуд в последнем макроанализе отмечает: bitcoin снова стабилизировался относительно золота; bitcoin и стейблкоины станут двумя главными бенефициарами перехода на “экономику агентов”. Она также считает, что в будущем основным риском будет дефляция, а не инфляция, в особенности для компаний, не внедряющих AI и инструменты повышения производительности; цены на нефть могут существенно снизиться, и текущие капиталовложения в AI — это не пузырь, а ранний этап революции в технологиях.

3. С 2026 года более 100 криптопроектов прекратили работу, подали на банкротство или полностью прекратили деятельность, и скорость ухода с рынка нарастает. Это касается бирж, кошельков, DeFi-протоколов кредитования, NFT-площадок, а также Layer1 блокчейнов и др. Сообщается, что эта волна “чистки” похожа на консолидацию после краха интернет-пузыря: цены альткоинов на рынке недавно снизились на 70–90%, что резко уменьшило резервы проектов, номинированные в токенах; одновременно ужесточение условий финансирования и увеличение стоимости атак ускоряют уход с рынка стартапов без реальных доходов и пользователей.

4. Вчера Майкл Сэйлор опубликовал на платформе X пост “Doing ₿usiness” с графиком биткоин-резервов Strategy. На графике показано, что стоимость биткоин-резервов Strategy составляет около $54,66 млрд. По сложившейся практике, Strategy обычно публикует обновление о движении резервов на следующий день после выхода подобных новостей.

5. Данные: На этой неделе токены YZY, AVAX и другие ожидают крупных разблокировок; для YZY объем составляет примерно $35,8 млн.

6. После разблокировки первой партии ограниченных акций панических распродаж не наблюдалось — акции SpaceX (SPCX.US) второй день подряд резко растут, почти достигнув цен IPO в $135 — впервые за месяц после снижения ниже этого ключевого уровня.

V. Календарь рынка на сегодня

Время выхода данных

Предстоящие важные события

• Влияние данных по занятости: следить за дальнейшей реакцией рынка на слабые данные и заявления представителей ФРС.
• Подробности портфеля Berkshire: в этом месяце ожидается публикация более детальных изменений по структуре портфеля.
• Геополитические новости: переговоры по Ормузу все еще неопределённы.

Мнения институтов:

Аналитики отмечают, что завершение цикла чистых продаж Berkshire и значительные новые покупки акций (особенно увеличение доли Alphabet) дают четкий долгосрочный бычий сигнал: новый топ-менеджмент начал активно размещать кэш. Слабость июльских данных о занятости заметно снизила ожидания повышения ставок, что привело к одновременному росту котировок акций США и золота. В технологическом секторе на фоне восстановления аппетита к риску наблюдается расслоение: аппаратные и высоко-бета инструменты демонстрируют большую гибкость. Общий консенсус — основные движущие силы сейчас это данные по занятости и действия институционалов, в ближайшее время рынок, вероятно, сохранит умеренно оптимистичный тон, однако риски пересмотра данных и геополитических потрясений сохраняются.

Отказ от ответственности: вышеуказанное содержание агрегировано AI-сервисом и верифицировано вручную, но не является инвестиционной рекомендацией. Данные могут содержать неточности — сверяйтесь с актуальной рыночной информацией.