Ingersoll Rand (NYSE:IR) опубликовал продажи за четвертый квартал 2025 года, превзошедшие ожидания

Промышленная производственная компания Ingersoll Rand (NYSE:IR) опубликовала финансовые результаты за 4 квартал 2025 года,

, с ростом продаж на 10,1% по сравнению с прошлым годом до 2,09 млрд долларов. Скорректированная прибыль на акцию по non-GAAP составила $0,96, что на 6,6% выше консенсус-прогноза аналитиков.

Стоит ли сейчас покупать акции Ingersoll Rand?

«На фоне сложной глобальной обстановки мы продемонстрировали уверенный рост, прибыль и свободный денежный поток, что отражает устойчивость и силу реализации нашего портфеля», — заявил Висенте Рейналь, председатель совета директоров и главный исполнительный директор Ingersoll Rand.

Обзор компании

Начав с изобретения паровой дрели, Ingersoll Rand (NYSE:IR) предоставляет критически важные решения для создания потоков воздуха, газа, жидкости и твердых веществ.

Рост выручки

Долгосрочные показатели компании являются индикатором ее общего качества. Любой бизнес может добиться краткосрочного успеха, но первоклассная компания растет в течение многих лет. За последние пять лет выручка Ingersoll Rand росла средними темпами — на 7,3% в годовом выражении. Это ниже нашего эталона для промышленного сектора и служит слабой исходной точкой для нашего анализа.

Долгосрочный рост наиболее важен, однако в промышленном секторе пятилетний взгляд на историю может упустить новые тенденции или циклы спроса. Последние результаты Ingersoll Rand показывают замедление спроса: годовой рост выручки за последние два года составил 5,5%, что ниже пятилетнего тренда. Мы настороженно относимся к замедлению роста выручки в секторе, так как это может свидетельствовать о смене потребительских предпочтений при низких издержках перехода.

В этом квартале Ingersoll Rand показала годовой рост выручки на 10,1%, а выручка в 2,09 млрд долларов превысила ожидания Уолл-стрит на 2,6%.

В будущем аналитики ожидают роста выручки на 4,1% в следующие 12 месяцев, что сопоставимо с темпами за последние два года. Этот прогноз не впечатляет и подразумевает, что продукция и услуги компании столкнутся с определенными трудностями в спросе.

Программное обеспечение завоевывает мир, и практически не осталось отраслей, которых бы это не коснулось. Это вызывает растущий спрос на инструменты, помогающие разработчикам ПО выполнять свою работу, будь то мониторинг критически важной облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеофункций или обеспечение бесперебойной потоковой передачи контента.

Операционная маржа

Операционная маржа — важный показатель прибыльности, поскольку показывает долю выручки, остающуюся после учета всех основных расходов — от себестоимости до рекламы и заработной платы. Она также полезна для сравнения прибыльности компаний с разными уровнями долга и налоговых ставок, поскольку не учитывает проценты и налоги.

Ingersoll Rand была эффективной компанией на протяжении последних пяти лет. Это один из наиболее прибыльных бизнесов в промышленном секторе, средняя операционная маржа составила 15,2%. Такой результат неудивителен, поскольку высокая валовая маржа обеспечивает компании выгодную стартовую позицию.

Анализируя тренд прибыльности, операционная маржа Ingersoll Rand выросла на 4 процентных пункта за последние пять лет, чему способствовал операционный рычаг благодаря росту продаж.

В этом квартале операционная маржа Ingersoll Rand составила 18,7%, снизившись на 1,3 процентных пункта по сравнению с прошлым годом. Поскольку операционная маржа снизилась сильнее, чем валовая, можно предположить, что компания стала менее эффективной из-за роста расходов на маркетинг, НИОКР и административные нужды.

Прибыль на акцию

Мы отслеживаем долгосрочные изменения прибыли на акцию (EPS) по той же причине, что и рост выручки. Однако по сравнению с выручкой EPS отражает, насколько рост бизнеса является прибыльным.

EPS Ingersoll Rand рос впечатляющими темпами — в среднем на 17,5% в год за последние пять лет, что выше темпов роста выручки (7,3%). Это говорит о том, что компания стала более прибыльной в расчете на акцию по мере расширения бизнеса.

Более глубокий анализ прибыли Ingersoll Rand помогает лучше понять ее результаты. Как уже было сказано, операционная маржа компании снизилась в этом квартале, но за последние пять лет выросла на 4 процентных пункта. Кроме того, количество акций снизилось на 6,8%, что вкупе с улучшением прибыльности положительно отражается на акционерах, ведь обратный выкуп и рост маржи ускоряют рост EPS относительно выручки.

Как и в случае с выручкой, мы анализируем EPS за более короткий период, так как это может выявить новые тенденции или события в бизнесе.

Для Ingersoll Rand двухлетний среднегодовой рост EPS составил 6,2%, что ниже пятилетнего тренда. Мы надеемся, что темпы роста смогут ускориться в будущем.

В 4 квартале Ingersoll Rand отчиталась о скорректированной прибыли на акцию в размере $0,96, что выше $0,84 в аналогичном квартале прошлого года. Этот показатель превысил ожидания аналитиков на 6,6%. В течение следующих 12 месяцев Уолл-стрит ожидает, что годовой EPS Ingersoll Rand вырастет на 6,6% и составит $3,34.

Ключевые выводы из результатов Ingersoll Rand за 4 квартал

Нам понравилось, что Ingersoll Rand превзошла ожидания аналитиков по выручке в этом квартале. Также порадовало, что EBITDA компании оказалась выше консенсус-прогноза. С другой стороны, прогноз по EBITDA на весь год немного не дотянул до ожиданий. В целом отчет содержит ряд положительных моментов. После публикации акций выросли на 2,7% до $96,89.

Безусловно, Ingersoll Rand провела сильный квартал, но если взглянуть шире, стоит ли покупать эту акцию? Последний квартал важен, но не так сильно, как долгосрочные фундаментальные показатели и оценка при принятии инвестиционного решения.