Cztery komputery Mac Studio uruchamiają modele o bilionie parametrów, Apple rzuca wyzwanie narracji wnioskowania Nvidia
Szef działu sprzętu Apple podkreślił, że po zakupie urządzeń przez firmy nie ma potrzeby płacenia za tokeny, a lokalna moc obliczeniowa może być bardziej ekonomiczna niż długoterminowy wynajem GPU w chmurze. Według Goldman Sachs, jeśli więcej zadań inferencji przeniesie się na urządzenia końcowe, udział Nvidia w dodatkowych aktywnościach AI może być niższy niż oczekiwano przez rynek. Obecnie implikowana zmienność Nvidia jest najniższa od czasu przed pandemią, a wyceny opcji praktycznie nie przewidują premii za ryzyko związanej ze zmianą narracji. Goldman Sachs zaleca zatem kupno opcji put na Nvidia oraz długą pozycję na Apple.
Apple przeprowadza fundamentalną zmianę w konkurencyjnym układzie rynku sprzętu AI poprzez strategię „lokalnego wnioskowania”, kierując uwagę bezpośrednio na potencjalny wzrostowy udział NVIDIA w segmencie wnioskowania AI.
Nowo zaprezentowany komputer Apple M5 Ultra Mac Studio będzie dostępny od 22 września, obsługując maksymalnie 512 GB zunifikowanej pamięci oraz klastrową pracę wielu maszyn w zadaniach rozproszonych, związanych z wnioskowaniem AI. Apple już wcześniej zademonstrował wspólną pracę czterech Mac Studio nad modelem o bilionie parametrów.
Johny Srouji, szef działu hardware w Apple, powiedział dla Reuters, że po zakupie urządzenia firma nie musi już płacić za każdy request wnioskowania osobno zgodnie z systemem rozliczania tokenów w chmurze. Dla zespołów o stabilnych obciążeniach lokalna moc obliczeniowa może być bardziej opłacalna niż długoterminowy wynajem GPU w chmurze.
Znaczenie tej narracji dla NVIDIA nie polega na utracie obecnych zamówień, lecz na tym, że jeśli więcej zadań wnioskowania przesunie się na urządzenia końcowe lub maszyny firmowe, udział NVIDIA w rosnącej aktywności AI może okazać się niższy od aktualnych oczekiwań rynkowych.
Obecnie notowania Apple wykazują mocną techniczną pozycję, podczas gdy NVIDIA wciąż porusza się szerokim przedziałem wahań cenowych, bez jasno określonego trendu średnioterminowego. Niektórzy analitycy sugerują wyrażać pozytywne podejście do Apple i negatywne wobec NVIDIA za pomocą opcji.
Zmiana pozycji produktu: z „wykorzystania AI” na „uruchamianie AI”
Podejście Apple do Mac Studio uległo zasadniczej zmianie – już nie sprzedaje się maszyn, które „mogą używać AI”, lecz takich, które „potrafią uruchamiać AI”.
Kluczowa w tej zamianie jest strukturalna różnica kosztów wnioskowania: użytkownicy iPhone'ów i Maców już zapłacili za chip, więc zadania wykonywane lokalnie nie wymagają dodatkowych żądań do chmury, a taka sama logika jest obecnie wdrażana po stronie klienta korporacyjnego.
M5 Ultra Mac Studio obsługuje maksymalnie 512 GB zunifikowanej pamięci, a taka konfiguracja będzie dostępna pod koniec października. Tak duża ilość RAM pozwala ładować modele zbyt duże, by zmieścić się w standardowym pojedynczym GPU, a klaster kilku maszyn może rozłożyć obciążenie modelu o bilionie parametrów.
Apple już pokazał, że cztery Mac Studio w tandemie mogą realizować model o bilionie parametrów, co technicznie umożliwia przejęcie części zadań chmurowych GPU lokalnie.
Prawdziwa próba jednak zaczyna się poza pokazami Apple i polega na porównaniu szybkości wnioskowania, liczby jednocześnie obsługiwanych użytkowników oraz całkowitych kosztów posiadania względem wynajmu zasobów w chmurze – to trzy kluczowe zmienne, wpływające na decyzje zakupowe firm.
NVIDIA wciąż obecna w łańcuchu, ale wzrostowy udział pod znakiem zapytania
Mac Studio nie zastąpi centrum danych GPU we wszystkich typach obciążeń. Apple nadal korzysta z GPU NVIDIA w Google Cloud dla najbardziej wymagających zadań AI.
Jednak NVIDIA nie musi tracić obecnych zamówień – już zmiana perspektywy jest istotna: jeśli coraz więcej obliczeń wnioskowania trafi na urządzenia końcowe lub maszyny firmowe, udział NVIDIA w dodatkowej aktywności AI może być niższy niż zakłada rynek.
Kurs NVIDIA nie wykazuje nadal średnioterminowego trendu i utknął u górnych granic szerokiego przedziału cenowego, podczas gdy zmienność implikowana jest najniższa od początku pandemii.
Niska zmienność zwykle odzwierciedla dużą pewność rynku co do przyszłych notowań, jednak potencjalna zmiana w narracji o wnioskowaniu jest tu zmienną – bieżące wyceny opcji prawie nie uwzględniają ryzyka migracji wnioskowania na urządzenia lokalne.
Właśnie z tego powodu, zdaniem Goldman Sachs, przed ewentualną korektą prognoz zysków zakup opcji put na NVIDIA to sposób na wyrażenie tej zmiany niewielkim kosztem; relatywnie preferowany jest zakup opcji call na Apple, sprzedaż opcji put na NVIDIA.
Analitycy sugerują, aby w przyszłości obserwować rzeczywistą szybkość wnioskowania oraz łączny koszt posiadania po premierze wersji 512 GB pod koniec października, a także reakcję klientów korporacyjnych na rozwiązania z lokalnym wnioskowaniem.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Techniki kryptowalutowe | Wykorzystanie TD do wejścia na rynek podczas wzrostów
Qualcomm (QCOM.US) przejmuje firmę PickNik zajmującą się oprogramowaniem dla robotów, zwiększając zaangażowanie w obszarze fizycznej sztucznej inteligencji
Qualcomm ogłosił w środę, że przejmie firmę PickNik zajmującą się oprogramowaniem dla robotów, aby wzmocnić swoją pozycję w dziedzinie fizycznej sztucznej inteligencji i robotyki.
Premier Kanady: umowa handlowa między USA a Kanadą wciąż jest możliwa, ale Ottawa nie zrezygnuje z prawa do pogłębiania współpracy z Unią Europejską
Kanadyjski premier Carney stwierdził, że osiągnięcie umowy handlowej ze Stanami Zjednoczonymi jest nadal możliwe, ale Kanada nie wymieni swojej suwerenności na umowę, szczególnie stanowczo utrzymując prawo do samodzielnego podpisywania porozumień handlowych. Jednocześnie Carney aktywnie promuje pogłębianie współpracy między Kanadą a Unią Europejską, obejmujące kluczowe minerały, energię, badania naukowe oraz wymianę studentów, aby zmniejszyć zależność od USA i bronić suwerenności narodowej. Podkreślił, że w dobie, gdy łączność może zostać wykorzystana jako broń, zróżnicowana współpraca jest koniecznością dla zachowania suwerenności.
Co by się stało, gdyby nabywcy mocy obliczeniowej stali się sztuczną inteligencją?
Ceny krypto
Więcej
