Ceny złota i srebra spadają, ryzyko podwyżek stóp procentowych tłumi popyt na bezpieczne aktywa

Informacje Walutowe 28 lipca—— We wtorek (28 lipca) podczas sesji amerykańskiej ceny spot złota i srebra spadły. Wzrost siły dolara, wysokie rentowności obligacji skarbowych USA oraz ostrożne oczekiwania na decyzję Fed w tym tygodniu wspólnie wywierają presję na metale szlachetne. Złoto spot notowane jest w okolicach 4023,35 USD za uncję, z dziennym spadkiem 1,3%; cena srebra spot wynosi około 56,859 USD, z dziennym spadkiem 2,60%.

We wtorek (28 lipca) podczas sesji amerykańskiej ceny spot złota i srebra spadły. Wzrost siły dolara, wysokie rentowności obligacji skarbowych USA oraz ostrożne oczekiwania na decyzję Fed w tym tygodniu wspólnie wywierają presję na metale szlachetne. Złoto spot notowane jest w okolicach 4023,35 USD za uncję, z dziennym spadkiem 1,3%; cena srebra spot wynosi około 56,859 USD, z dziennym spadkiem 2,60%.



Wahania złota w sesji porannej mieściły się w zakresie 4016,20 USD (UTC+8)—4082,90 USD (UTC+8). Cena złota utrzymała wsparcie na poziomie 4000 USD, lecz nie zdołała przebić krótkoterminowego zakresu wybicia 4150–4200 USD. Zakres porannej sesji dla srebra wynosił 56,60 USD (UTC+8)—58,70 USD (UTC+8), cena srebra utrzymała się powyżej wsparcia na poziomie 55,00 USD, ale nie była w stanie ponownie wejść w kluczowy zakres reakcji handlowej 58,53–59,44 USD.

Po publikacji najnowszych kluczowych danych gospodarczych USA nastroje na rynku są mniej luźne niż po wcześniejszych danych CPI i PPI. Słabsza inflacja i spadające zamówienia na dobra trwałe chwilowo obniżyły rentowności obligacji; jednak, poprawa sprzedaży detalicznej, niskie liczby początkowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, ożywienie aktywności gospodarczej i wzrost zaufania konsumentów, sprawiają, że traderzy mają trudności z stawianiem na całkowite przejście Fed do polityki luzowania. Rynek powszechnie oczekuje, że Fed utrzyma stopę procentową bez zmian w tym tygodniu, lecz presja inflacyjna w sektorze energii nie zniknęła całkowicie, a podwyżka nadal pozostaje potencjalnym ryzykiem, którego nie można zignorować. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wynosi około 4,62%, 2-letnich około 4,31%; indeks dolara osiągnął miesięczne maksimum. Złoto znajduje wsparcie na poziomie 4000 USD, lecz stale pozostaje pod podwójną presją silnych rentowności i wzmacniającego się dolara.

Sytuację w Cieśninie Ormuz można podsumować następująco: USA i Iran tymczasowo zaprzestali działań zbrojnych, żegluga jest ograniczona i daleka od normalnych warunków. Wstrzymanie bezpośrednich ataków spowodowało gwałtowny spadek cen ropy naftowej z zeszłotygodniowych szczytów, jednak rzeczywisty przepływ żeglugowy przez cieśninę Ormuz pozostaje słaby; cieśnina Bab el-Mandeb stała się obecnie bardziej ryzykowną strefą żeglugi. Brent po dużych spadkach w poniedziałek, w zeszłym tygodniu przekroczył poziom 100 USD; West Texas Intermediate (WTI) również spadł, a rynek obstawia coraz większe szanse na wznowienie negocjacji między stronami.

Spadek cen ropy wywiera dwukierunkowy wpływ na złoto: spadające ceny ropy łagodzą presję inflacyjną, która podnosi rentowności, co jest negatywne dla złota; ale trwały ryzyko geopolityczne w kluczowych szlakach utrzymuje potencjalny popyt na złoto jako bezpieczną przystań. Patrząc na ogólny obraz rynku: spadek cen ropy, rentowności wycofujące się z ostatnich szczytów, silny dolar – notowania metali szlachetnych nadal są ściśle powiązane z sygnałami stóp procentowych Fed.

Traderzy śledzą: oficjalne rozpoczęcie dwudniowego posiedzenia Fed, wskazówki polityczne przewodniczącego Fed Kevina Walsha, dane dotyczące PKB i inflacji PCE w USA w czwartek, oraz czy żegluga przez cieśninę Ormuz i Morze Czerwone zostanie ponownie przerwana. Jeśli cena złota utrzyma się powyżej 4016,20 USD (UTC+8), struktura wsparcia na poziomie 4000 USD pozostanie skuteczna; jeśli nastąpi przebicie, cel spadku 3950 USD ponownie znajdzie się w centrum uwagi.

Główne rynki zagraniczne: Nowojorska ropa WTI spada, notowana w okolicach 82,00 USD (UTC+8); Brent po dużych spadkach w poniedziałek, cena około 86,00 USD (UTC+8). Indeks dolara rośnie; benchmark rentowności 10-letnich obligacji skarbowych USA utrzymuje się na poziomie około 4,62%.

(Dzienny wykres złota spot, źródło: Yihuitong)

Krótkoterminowi niedźwiedzie mają przewagę techniczną. Cena złota nadal pozostaje poniżej górnej granicy konsolidacji 4150 USD, a do przełamania poziomu 4200 USD jeszcze daleko.

Główny cel wzrostowy dla byków: powrót powyżej 4082,90 USD (UTC+8); po utrwaleniu, dalszy wzrost w kierunku 4150 USD, a następnie wyzwanie poziomu 4200 USD.

Krótkoterminowy cel spadkowy dla niedźwiedzi: przebicie poziomu 4016,20 USD (UTC+8); po przebiciu kolejne cele spadkowe to 3950 USD, 3900 USD.

Pierwszy poziom oporu: 4082,90 USD (UTC+8); drugi poziom oporu: 4150 USD.

Pierwszy poziom wsparcia: 4016,20 USD (UTC+8); drugi poziom wsparcia: 3950 USD.

Krótkoterminowi niedźwiedzie również mają przewagę techniczną. Cena srebra pozostaje pod presją poniżej kluczowego zakresu 58,53–59,44 USD, nie przebiła poziomu 60 USD.

Główny cel wzrostowy dla byków na srebrze: utrzymać się powyżej 58,53 USD (UTC+8); po przebiciu kierunek na 59,44 USD (UTC+8), dalszy cel 63,28 USD.

Cel spadkowy dla niedźwiedzi: przebicie poziomu 56,60 USD (UTC+8); po przebiciu wsparcie kolejno na 55,00 USD (UTC+8), 54,69 USD (UTC+8).

Pierwszy poziom oporu: 58,53 USD (UTC+8); drugi poziom oporu: 59,44 USD.

Pierwszy poziom wsparcia: 56,60 USD (UTC+8); drugi poziom wsparcia: 55,00 USD (UTC+8).