Akcje: Wsparcie oparte na AI z ukierunkowaniem regionalnym – HSBC
Zespół globalnych CIO HSBC utrzymuje sześciomiesięczną rekomendację Overweight dla globalnych akcji, wspieraną przez możliwości związane ze sztuczną inteligencją oraz odporne wyniki finansowe. Preferują Stany Zjednoczone, Japonię oraz Azję bez Japonii, jednocześnie pozostając w rekomendacji Underweight dla Europy bez Wielkiej Brytanii oraz Neutral dla Rynków Wschodzących jako całości. W podziale na sektory wyróżniają Sektor Przemysłowy, Komunikację, Materiały i Usługi komunalne, obniżając ocenę sektora Dóbr Konsumpcyjnych ze względu na słabsze nastroje i wyższe koszty energii.
Overweight globalnie, USA, Japonia i Azja bez Japonii
"Pomimo trwających niepewności rynkowych, podstawowe otoczenie dla globalnych akcji pozostaje sprzyjające. Dzięki temu, że AI poszerza możliwości w różnych sektorach i regionach, nadal dywersyfikujemy portfel poza USA i technologie, aby zmniejszyć ryzyko koncentracji."
"[Japonia] Wzrost wynagrodzeń i ekspansja fiskalna powinny pobudzić konsumpcję oraz aktywność gospodarczą, wspierając dalszą wycenę rynku akcji napędzaną przez czynniki krajowe. Reformy w zakresie ładu korporacyjnego nieustannie zwiększają wartość dla akcjonariuszy."
"Akcje Azji bez Japonii są wspierane przez cykliczny wzrost zysków oraz inwestorów poszukujących wysokiej jakości dywidend. Korzystne regulacje, rozwijające się ekosystemy AI oraz reformy strukturalne oferują interesujące możliwości dywersyfikacji i innowacji."
"Choć fundamenty pozostają odporne, ekspozycja regionu [EM] na długoterminowe wyższe ceny energii może zwiększyć inflację, zakłócić łańcuchy dostaw i osłabić aktywność globalnej gospodarki. Utrzymujemy neutralną pozycję."
"Obniżamy rekomendację dla sektora [Consumer Discretionary] w Azji i na świecie, odzwierciedlając spadające nastroje konsumenckie, gdyż makroekonomiczne skutki konfliktu na Bliskim Wschodzie prowadzą do słabszych wydatków na dobra luksusowe. Przewidujemy, że popyt na dobra ultra-luksusowe pozostanie odporny. Linie lotnicze i firmy turystyczne już podnoszą ceny, aby zrekompensować wyższe koszty paliwa, co może mieć wpływ na popyt. W segmencie hotelarskim obserwuje się oznaki zmniejszonej liczby rezerwacji. Natomiast popyt na pojazdy elektryczne znacząco wzrósł na wielu rynkach, ponieważ konsumenci szukają sposobów na złagodzenie wyższych cen paliw."
(Ten artykuł został opracowany przy pomocy narzędzia sztucznej inteligencji i przejrzany przez redaktora.)
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Wraz z eskalacją kontrowersji wokół AI, fundusze hedgingowe kupują akcje technologiczne w najszybszym tempie od 15 miesięcy
Fundusze hedgingowe w ciągu ostatnich 11 sesji giełdowych 10 razy netto kupowały amerykańskie akcje TMT, odbudowując pozycje long w technologii najszybciej od 15 miesięcy. Jednak w najgorszym momencie wybuchła polityczna burza wokół AI – apele gigantów AI o spowolnienie rozwoju zostały odrzucone, a zmiany regulacyjne bezpośrednio uderzyły w takie azjatyckie spółki technologiczne jak SoftBank. Gdy optymizm inwestorów spotyka się z tygodniem kluczowych decyzji banków centralnych, sektor technologiczny stoi przed poważnym testem.
Śledzenie przedsprzedaży Apple: sygnały słabego popytu na iPhone 18 Pro za granicą, pozytywna recenzja Duo, ale sprzęt pozostaje w tyle
Badanie przeprowadzone przez Jefferies wykazało, że czas oczekiwania na dostawę iPhone 18 Pro po premierze skrócił się w czterech głównych rynkach — USA, Wielkiej Brytanii, Niemczech i Japonii — o 5-11 dni w porównaniu z rokiem ubiegłym, a w USA nie ma potrzeby oczekiwania. Przy niezmienionych zdolnościach produkcyjnych jest to wyraźny sygnał słabnącego popytu. Rynek Chin i Hongkongu co prawda wykazuje siłę wbrew tendencjom, lecz podejrzenia o spekulacyjne gromadzenie zapasów nie zniknęły. Nowy składany model Duo został doceniony za jakość oprogramowania, lecz przy cenie 2000 dolarów zaoferował wagę 254 g i podwójny aparat, będąc sprzętowo w pełni w tyle za konkurencją na Androidzie. Jefferies utrzymuje rekomendację „poniżej rynku”, a docelowa cena sugeruje 21% spadku względem obecnego poziomu.
Ankieta dotycząca zdrowotnych świadczeń przeprowadzona przez UBS: Elevance Health (ELV.US) prowadzi, amerykańscy pracodawcy przygotowują się na wzrost kosztów opieki medycznej
W corocznym badaniu agencji zarządzającej świadczeniami pracowniczymi przeprowadzonym przez UBS, Elevance Health (ELV.US) została najwyżej ocenioną amerykańską firmą ubezpieczeniową zdrowotną.
Ceny krypto
Więcej
