BUZZ–Tumaas ang presyo ng stock ng kumpanya ng fintech na SS&C dahil sa pag-iisyu ng karagdagang $1.05 billions na convertible bonds

Nobyembre 5 - ** Ang financial technology service provider na SS&C Technologies Holdings (SSNC.O) ay tumaas ang presyo ng stock ng 1.3% noong unang bahagi ng kalakalan nitong Huwebes, na umabot sa $80.60, matapos matagumpay na makumpleto ang pagpopondo para sa refinancing ng utang

** Inanunsyo ng SSNC, na nakabase sa Windsor, Connecticut, nitong Huwebes ng umaga (link), ang pribadong paglalathala ng $1.05 bilyon na convertible bonds na may coupon rate na 2.75%, na matatapos sa Disyembre 1, 2031

** Mas mataas ang inisyu na halaga kumpara sa naunang (link) $1 bilyon; ang conversion price ay itinakda sa $99.46, 25% na mas mataas kaysa sa huling closing price na $79.57 ng stock

** Plano ng kumpanya na gamitin ang netong nalikhang pondo mula sa issuance, kasama ang mga loan sa ilalim ng term loan at capital lines, para tubusin ang natitirang $2 bilyong principal ng senior notes na may 5.5% coupon rate na magmature sa 2027

** Plano rin ng kumpanya na gamitin ang humigit-kumulang $99 milyon mula sa net proceeds upang magsagawa ng capped call option transaction upang mabawasan ang epekto ng dilution; ang capped price na $139.25 ay 75% na mas mataas kumpara sa pinakahuling trading price ng stock

** Ang kumpanya ay bibili rin ng $100 milyon na halaga ng sariling stock mula sa initial buyers ng convertible bonds para mapadali ang hedging operations

** Ang stock ay bumaba ng mga 8% mula umpisa ng taon, habang ang Nasdaq .IXIC index ay tumaas ng mga 8% sa parehong panahon

** Ayon sa datos mula sa London Stock Exchange Group (LSEG), ang average rating ng 10 analyst ay “Buy”; ang median target price ay $101

(Para sa kaginhawaan ng mga hindi-Ingles ang pangunahing wika, ang Reuters ay awtomatikong isinasalin ang kanilang ulat sa iba’t ibang wika. Dahil ang awtomatikong pagsasalin ay maaaring may mga pagkakamali, o maaaring hindi maisama ang kinakailangang konteksto, hindi ginagarantiyahan ng Reuters ang eksaktong katumpakan ng awtomatikong pagsasalin at ito’y iniaalok lamang para sa kaginhawaan ng mambabasa. Ang Reuters ay hindi mananagot sa anumang pinsala o pagkawala dahil sa paggamit ng awtomatikong pagsasalin.)