BTC Market Pulse: Linggo 13
Pangkalahatang-ideya
Humina ang aktibidad sa spot market, na may pagbaba ng volume at kapansin-pansing pagbagal ng ETF inflows bawat linggo. Ang matinding pagbaba sa institutional demand ay nagpapahiwatig ng pagkawala ng agarang spot-driven momentum, na tugma sa mas maingat at konsolidatibong kapaligiran.
Sa derivatives, ang pagpoposisyon ay naging mas depensibo. Ang CVD ay bumalik sa negatibo, na nagpapahiwatig ng panibagong agresibo sa sell-side, habang ang open interest ay bahagyang bumaba at ang funding rates ay naging positibo — na nagpapakita ng bahagyang pagbabawas ng leverage kasabay ng ilang muling pagbuo ng long exposure, bagamat nananatiling maingat ang kumpiyansa.
Matatag ang options market, na may open interest na halos hindi nagbago at mababa ang inaasahang volatility. Ang pagtaas sa 25-delta skew ay nagpapakita ng lumalaking demand para sa downside protection, sumasalamin sa maingat na pananaw ng mga trader.
Ipinapakita ng pagpoposisyon sa ETF ang mga palatandaan ng malamig na partisipasyon, na parehong bumababa ang net inflows at trading volumes. Kumunot din ang mga profitability metric, kung saan ang MVRV ay nagte-trend papunta sa mas mababang bahagi ng saklaw nito, na nagpapahiwatig ng mas mataas na sensibilidad sa downside at mas depensibong allocation background.
Nananatiling mahina ang on-chain activity, na may mabagal na address activity at pababang transfer volumes na nagpapakita ng limitadong ekonomikong throughput. Ang kapital flow ay nagpapakita ng mga unang palatandaan ng stabilisasyon, samantalang ang supply dynamics ay nananatiling kontrolado ng mga long-term holders at mababang partisipasyon ng mainit na kapital.
Sa kabuuan, mukhang lumilipat ang merkado sa isang yugto ng konsolidasyon, na may humihinang aktibidad, depensibong pagpoposisyon, at maliliit na senyales ng stabilisasyon na lumilitaw sa spot at derivatives segment.
Mga Off-Chain Indicator
Mga On-Chain Indicator
🔗 I-access ang buong ulat sa PDF
Huwag palampasin!
Matalinong market intelligence, direkta sa iyong inbox.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Ang kita ng Berkshire para sa Q2 ay nadoble, ang buyback sa isang quarter ay pinakamalaki sa nakaraang 5 taon, Google pumasok sa top 5 na hawak
Noong ikalawang kwarter, gumastos ang Berkshire ng $4.527 bilyon para muling bilhin ang sariling mga shares, samantalang noong unang kwarter ay nasa humigit-kumulang $235 milyon lamang ang halaga ng buyback. Sa kabuuan ng unang kalahati ng taon, umabot sa humigit-kumulang $4.76 bilyon ang total buyback, at karamihan nito ay naganap noong ikalawang kwarter. Bukod dito, bumili ang kumpanya ng netong humigit-kumulang $19.8 bilyon na stocks noong ikalawang kwarter, kabilang na ang paggasta ng tinatayang $10 bilyon para bumili ng common shares ng Alphabet, na opisyal nang napabilang bilang isa sa limang pinakamalalaking hawak nilang stock.
Ang kuwento ng gross profit ng kumpanya ng AI application ay sumailalim sa unang "medical check-up": Kusang pinabagal ng Canva, sinalo ng Figma ang gastos sa inference
Ang karanasan ng Canva at Figma ay nagpapakita ng karaniwang suliranin ng mga kumpanyang gumagamit ng AI: ang mataas na gastos sa inference ay matinding sumisira sa gross margin at nagpapahina sa unit economics. Para makontrol ang gastos, kusang pinabagal ng Canva ang pagpapalawak ng AI kaya bumagal ang paglago ng kita; ang Figma naman, dahil sa libreng testing na sariling binabayaran, ay nagdulot ng matinding pagbaba ng presyo ng stock. Pareho silang umaasa na malutas ito sa pamamagitan ng sariling AI model, ngunit ang landas patungo sa kita mula sa AI ay kailangan pa ng panahon para mapatunayan.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
