Dan Ives, grande tecnologo di Wall Street: il prezzo delle azioni SpaceX (SPCX.US) riflette uno "sconto politico" del 20%-25%; la fusione con Tesla (TSLA.US) è ancora possibile

Secondo quanto riportato da Financial News APP, Dan Ives, partner dell’istituto di investimento Yorkville Ives e noto analista tecnologico, ritiene che, con i progetti di Elon Musk per la costruzione di data center di intelligenza artificiale (AI) in Texas che stanno affrontando un contesto politico sempre più difficile, il prezzo delle azioni di SpaceX (SPCX.US) rifletta attualmente uno “sconto politico” del 20% - 25%. Allo stesso tempo, Dan Ives prevede ancora una fusione tra SpaceX e Tesla (TSLA.US), sebbene ritenga che tale operazione dovrà affrontare ulteriori ostacoli.

Il Partito Democratico ha conquistato o mantenuto la carica di governatore nei principali stati strategici per i data center come Texas, Georgia, Pennsylvania e Ohio durante le elezioni di metà mandato. Tra questi, Gina Hinojosa, la democratica eletta governatrice del Texas, ha promosso in campagna elettorale l’adozione di restrizioni più severe sullo sviluppo dei data center. Secondo dati forniti da Wells Fargo, il 27% della capacità pianificata in termini di gigawatt dei data center in costruzione si trova in Texas.

In realtà, già prima delle ultime elezioni di metà mandato, le relative misure restrittive avevano iniziato a essere inasprite. Nel mese di settembre, il governatore del Texas Greg Abbott aveva ordinato la sospensione dell’approvazione delle licenze per progetti di data center, in attesa di una revisione sul fabbisogno di energia elettrica e risorse idriche.

In un'intervista, Dan Ives ha dichiarato che i risultati delle elezioni di metà mandato rendono ancora più difficile l’espansione di SpaceX, in particolare in Texas, dove l’azienda prevede di costruire numerosi data center. Ha affermato: “Credo che SpaceX sia attualmente soggetta a uno sconto di circa il 20% - 25%, che sta diventando praticamente uno sconto di tipo politico.”

Dan Ives ha aggiunto che Musk non può semplicemente trasferire questi piani di espansione in Florida e prevede che il miliardario entrerà in negoziazione con le autorità del Texas. Ha detto: “Si siederà al tavolo delle trattative. Credo davvero che le due parti avvieranno dei negoziati.”

Gina Hinojosa ha chiesto la sospensione dello sviluppo dei data center fino a quando non saranno istituite misure di tutela più solide per i residenti locali. Tuttavia, ha anche dichiarato la sua disponibilità a collaborare con le aziende di Musk alle condizioni poste dal suo governo. Questa posizione dimostra che esiste senz’altro spazio per i negoziati tra Musk e le autorità del Texas.

Nel frattempo, SpaceX sta richiedendo agevolazioni fiscali per un impianto di produzione di energia e una struttura di supercalcolo dal valore di 24 miliardi di dollari situati presso il suo Starbase. L’audizione relativa a questa richiesta è prevista per il 9 dicembre. Gli investitori potrebbero così avere un’indicazione dell’atteggiamento del governo del Texas riguardo ai piani di espansione di SpaceX dagli esiti di quell'audizione.

Vale la pena di notare che, quando gli è stato chiesto se i data center in orbita possano offrire a SpaceX una soluzione alle restrizioni dei progetti terrestri, Dan Ives ha affermato che questa visione richiederà ancora alcuni anni per potersi realizzare. Attualmente, la società deve continuare a svilupparsi in Texas. Ha dichiarato: “Ci vorranno ancora molti anni. Intendo dire che, nel lungo termine, sono assolutamente d'accordo con questa direzione. Ma al momento, la chiave resta espandere la presenza in Texas.”

Inoltre, Dan Ives continua a ritenere che SpaceX potrebbe fondersi con Tesla. Entrambe le società hanno già costituito comitati speciali per analizzare la potenziale fusione. Tuttavia, SpaceX ha avvertito che l’operazione potrebbe non andare mai a buon fine. Affinché la fusione abbia luogo, sarà necessario il via libera dei rispettivi comitati, dei consigli di amministrazione e degli azionisti. Musk ha espresso pubblicamente il suo sostegno a questa idea, ma, data la presenza di un conflitto di interessi, non parteciperà alle discussioni dei comitati coinvolti.

Nonostante in passato Tesla e SpaceX fossero considerate due aziende quasi del tutto indipendenti a livello operativo, con l’espansione continua di Musk nei settori dell’intelligenza artificiale (AI), robotica, advanced manufacturing, comunicazione satellitare e infrastrutture di calcolo — inclusi i data center sulla Terra e in futuro quelli potenzialmente in orbita — i confini tra le attività delle due imprese stanno diventando sempre meno definite. SpaceX e Tesla stanno già condividendo le loro ambizioni nel campo dell’AI grazie anche al progetto di produzione dei chip Terafab che stanno portando avanti in Texas.

Per quanto riguarda Tesla, Dan Ives sostiene la strategia aziendale di concentrarsi sulla produzione di Cybercab, definendo Cybertruck un prodotto di nicchia. Secondo lui, il futuro della società risiede nella guida autonoma e nella robotica, anche se prevede che questo processo di trasformazione sia tutt’altro che semplice. Ha affermato: “Il futuro di Tesla risiede nei robot, nella guida autonoma e nei Cybercab.”