La domanda di infrastrutture AI esplode, Arista registra una crescita record dei ricavi in dieci anni di quotazione, in rialzo del 10% dopo la chiusura dei mercati.

Arista Networks ha conseguito i migliori risultati trimestrali dalla sua quotazione in Borsa nel 2014, grazie all’esplosione della domanda di infrastrutture per data center AI.

I risultati finanziari pubblicati martedì mostrano che i ricavi del terzo trimestre sono aumentati del 58,5% su base annua, raggiungendo 3,66 miliardi di dollari, mentre l’utile per azione rettificato è di 1,20 dollari, entrambi ben al di sopra delle aspettative di Wall Street. La guidance sul fatturato per il quarto trimestre si attesta tra 3,9 e 4 miliardi di dollari, molto superiore alla precedente previsione degli analisti di 3,6 miliardi di dollari. Dopo la pubblicazione della notizia, il titolo Arista ha registrato un rialzo di circa il 10% nelle negoziazioni after-hours.

La CEO Jayshree Ullal ha dichiarato che i risultati del terzo trimestre hanno persino superato le sue stesse elevate previsioni. “Il forte slancio tra i nostri clienti riflette il crescente valore strategico in questa era dell’AI generativa e degli agenti intelligenti.”

L’incremento dei ricavi del 58,5% su base annua nel terzo trimestre rappresenta la crescita annuale più rapida per Arista dall’IPO del 2014, indicando che la domanda di infrastrutture di rete legate all’AI è in una fase di rapido rilascio.

Nel dettaglio, i ricavi di 3,66 miliardi di dollari hanno superato di circa il 10% le attese degli analisti di 3,33 miliardi di dollari; l’utile per azione rettificato di 1,20 dollari ha anch’esso battuto le aspettative di 1,08 dollari. L’utile per azione rettificato è cresciuto del 60% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.

Anche le previsioni per il quarto trimestre sono ben oltre le attese—il valore mediano indicato per i ricavi è di circa 3,95 miliardi di dollari, nettamente superiore alla stima precedente di 3,6 miliardi; la guidance sull’utile per azione aggiustato è fra 1,26 e 1,30 dollari.

Il core business di Arista sono gli switch di rete per data center Internet, mirati ad accelerare l’efficienza delle comunicazioni all’interno del data center cloud. L’attuale crescita correlata all’AI deriva principalmente dai prodotti Ethernet di “back-end” che collegano i cluster di server dei data center cloud.

I principali clienti dell’azienda sono Microsoft e Meta, mentre tra i nuovi clienti figurano Oracle e Alphabet, la società madre di Google. Arista ha già previsto che i ricavi annuali derivanti dall’AI nel 2026 saranno almeno di 3,5 miliardi di dollari, circa il 28% della stima complessiva annuale di 12,6 miliardi di dollari.

Inoltre, Arista collabora con produttori di chip come AMD, Arm, Broadcom e Qualcomm, oltre che con Meta e Microsoft, per sviluppare congiuntamente dispositivi di rete AI.

Recentemente Arista è stata inclusa nell’indice S&P 100, consolidando ulteriormente la sua posizione nel mercato delle grandi infrastrutture tecnologiche. Secondo gli analisti, l’azienda sta continuando ad espandere la propria quota nel mercato “enterprise”, che comprende grandi aziende, enti governativi e istituzioni educative.

Nello scenario competitivo, i principali rivali di Arista sono Cisco Systems e il ramo Juniper di HPE. Tuttavia, secondo Wall Street, una potenziale preoccupazione riguarda i produttori a contratto come Celestica, che potrebbero erodere una parte del suo business.

Dal punto di vista tecnico, finora le azioni Arista da inizio anno hanno registrato un rialzo complessivo di circa il 25%, ma sono scese dal massimo a 52 settimane di 217,41 dollari segnato l’8 ottobre, rompendo il supporto tecnico critico della media mobile a 50 giorni.