Northland: Die Transaktion zwischen Marvell Technology und Lumentum hebt den seltenen Wert von InP-Bauteilen hervor und begünstigt relevante US-Aktien

Wie die APP von Zhihu Finance berichtet, hat Northland Capital Markets am Montag nach der Bekanntgabe der Transaktion zwischen Marvell Technology (MRVL.US) und Lumentum (LITE.US) das Rating für Coherent (COHR.US) und Applied Optoelectronics (AAOI.US) angehoben.

„Obwohl die durch Gerüchte um Marvell Technology ausgelöste Aufwärtsbewegung im AI-Optomodul-Sektor nur von kurzer Dauer war, unterstreicht sie dennoch eines: Für große AI-Chip-Lieferanten sind neben Rechen- und Netzwerk-ICs auch die seltenen photonenbezogenen Fähigkeiten von Bedeutung“, schrieb Northland-Analyst Tim Savageaux in seinem Bericht an Kunden. „Zwar bleiben wir im Sektor der Optomodule vorsichtig, doch die Kernkompetenzen von Applied Optoelectronics und Coherent bei Indiumphosphid-(InP)-Bauteilen sowie die starke Kurskorrektur beider Unternehmen veranlassen uns zu einer Anhebung der Ratings und der Bestätigung der Kursziele von jeweils 120 US-Dollar und 280 US-Dollar.“

Savageaux hob das Rating von Coherent und Applied Optoelectronics von „Market Perform“ auf „Outperform“ an.

Er führte weiter aus, dass diese Transaktion auch für MACOM (MTSI.US) und MaxLinear (MXL.US) im Bereich der photonischen Integrationsschaltungen positiv sei, da MACOM über Indiumphosphid-Bauteile verfüge. „Wir sind weiterhin der Meinung, dass die photonischen Fähigkeiten von MACOM vom Markt weitgehend nicht erkannt werden – ebenso wie die zunehmende Stärke von MaxLinear im Bereich optischer DSPs“, ergänzte Savageaux.