Citigroup bewertet Roku (ROKU.US) Q3-Ergebnisse: Gutes Ergebnis, aber der bevorstehende Fox-Übernahmedeal lässt den Aktienkurs unberührt

Wie von der App Jinse Finance berichtet, hat Citi einen Bericht veröffentlicht, in dem es heißt, dass die Streaming-Plattform Roku (ROKU.US) im dritten Quartal 2026 ein starkes Plattformwachstum und eine hohe Profitabilität beibehält. Gesamterlöse und bereinigtes EBITDA übertrafen jeweils die Markterwartungen. Citi hält an der „Neutral“-Bewertung für Roku fest und setzt das Kursziel auf 157 US-Dollar.

Den Angaben zufolge erzielte Roku im dritten Quartal Gesamterlöse von 1,502 Milliarden US-Dollar, was 11 % über der Markterwartung liegt; die gesamte Bruttomarge erreichte 647 Millionen US-Dollar, 4 % mehr als erwartet; das bereinigte EBITDA belief sich auf 249 Millionen US-Dollar, 50 % mehr als die Konsensprognose von 166 Millionen US-Dollar und mehr als das Doppelte des Vorjahreszeitraums 2025 (117 Millionen US-Dollar).

Nach Geschäftsbereichen aufgeschlüsselt lagen die Plattform-Umsatzerlöse 2 % über den Erwartungen, die Bruttomarge 5 % über dem Konsens und unterstreichen damit die starke Profitabilität. Die Umsätze im Gerätebereich beliefen sich auf 194 Millionen US-Dollar und übertrafen damit den Konsenswert von 135 Millionen US-Dollar um 43 %; die Bruttomarge dieser Sparte lag jedoch bei -49 Millionen US-Dollar, während der Markt von -40 Millionen US-Dollar ausging.

Citi hob im Bericht besonders die ausstehende Übernahme von Roku durch Fox (FOX.US) hervor. Die Analyse von Citi ergab, dass angesichts des laufenden Übernahmeprozesses von Fox erwartet wird, dass die Roku-Aktie nur verhalten auf das aktuelle Quartalsergebnis reagieren wird; dies könnte jedoch den Aktienwert von Fox leicht positiv beeinflussen.