أخبار Genesis Shards (GS)

مؤشر اتجاه التداول بالذكاء الاصطناعي: إصدار Meta للسندات يواجه تقلبات مختلفة

في يوم الانتخابات، واجهت Meta عملية إصدار ديون بقيمة 46 مليار دولار سلسلة من التحديات: خفضت S&P تصنيفها الائتماني، استحوذت Microsoft على حصة في السوق، وتعرضت لضغوط ثلاثية من التحولات السياسية. أجرى المدير المالي عرضاً أمام 500 مستثمر شخصياً، وانتهى الأمر بالدفع الفعلي للأموال — وارتفع الفارق في سندات أطول آجال بمقدار 90 نقطة أساس مقارنة بأبريل. أدى موجة الديمقراطيين "الزرقاء" إلى تصاعد مخاطر التنظيم على مراكز البيانات الخاصة بالذكاء الاصطناعي، واستمر اتساع الفارق في سندات التكنولوجيا الأسبوع الماضي. أصبح السؤال الأهم في السوق: هل ستتحول الإنفاقات الرأسمالية على الذكاء الاصطناعي إلى عوائد فعلية؟

هل يشير ذلك إلى ارتداد؟ مؤشر الذعر في الأسهم الأمريكية من Goldman Sachs وصل إلى "مستوى متطرف"

مؤشر الذعر للتقلبات لدى Goldman Sachs ارتفع إلى 9.57، مقتربًا من الحد الأقصى، وسجل ثالث أكبر زيادة يومية في تاريخه، كما حطّم الرقم القياسي في التقلبات خلال يومين متتاليين. تُظهر البيانات التاريخية أنه بعد تجاوز المؤشر عتبة 9.5 في 15 مرة، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة متوسطة بلغت 4.6% خلال ثلاثة أشهر لاحقة، مع نسبة نجاح تبلغ 80%. ومع ذلك، حذر متداولو Goldman Sachs من أن عمليات الغلق القسري للمراكز لم تنته بعد، وأن السوق ما زال في طور البحث عن القاع، بينما تصبح الفرص من الجهة الأخرى أكثر صعوبة في تجاهلها.

الديمقراطيون يدمرون موجة مراكز البيانات؟ جولدمان ساكس يتحدى الاتجاه ويرفع التوقعات!

قامت جولدمان ساكس برفع توقعاتها لنفقات بناء مراكز البيانات في الولايات المتحدة بشكل معاكس للاتجاه، حيث رفعت توقعاتها لعام 2026 من 67 مليار دولار إلى 80 مليار دولار، كما أصدرت لأول مرة توقعاً لعام 2028 عند 125 مليار دولار. وعلى الرغم من أن قرار تعليق بناء المراكز في تكساس أثار ذعراً في الأسواق، تعتقد جولدمان ساكس أن جوهر القرار هو التأجيل وليس الإنهاء، ولا تزال دورة البناء بشكل عام مرنة، لكن المطورين ذوي الرافعة المالية العالية يواجهون مخاطر حقيقية تتمثل في زيادة تكاليف التمويل وإلغاء العقود.

تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر يعيد إشعال توقعات رفع الفائدة في ديسمبر! وول ستريت تراهن بنسبة تفوق 80%، و"الصحافة الجديدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي": تصفية الذكاء الاصطناعي قد تصبح متغيرًا سياسيًا

بعد تقرير الوظائف غير الزراعية، راهن المتداولون على أن احتمالية رفع سعر الفائدة في ديسمبر ارتفعت مؤقتًا إلى 85%. يعتقد وول ستريت أن التقرير يوفر مساحة لمزيد من رفع الفائدة، وفي الوقت الذي يخشى فيه السوق تباطؤ بناء الذكاء الاصطناعي بعد الانتخابات النصفية مما قد يضعف توقعات رفع الفائدة، عاد الضغط باتجاه رفع الفائدة. كما أن بعض الأشخاص لا يزالون حذرين بشأن رفع الفائدة في ديسمبر، حيث أن تقلبات سوق الأسهم وآفاق الاستثمار في الذكاء الاصطناعي قد تؤثر على قرارات الاحتياطي الفيدرالي. ترى صحيفة "مراسل الاحتياطي الفيدرالي الجديد" أن التقرير لم يغير تقييم الاحتياطي الفيدرالي لنمو الاقتصاد والتضخم، وقد يصبح انخفاض أصول الذكاء الاصطناعي عاملًا جديدًا في قرار ديسمبر بشأن الظروف المالية. يجب متابعة ما إذا كان والي يولي أهمية أكبر للبيانات المتأخرة عن التوظيف أم للإشارات السوقية الاستباقية.

خفضت Goldman Sachs توقعاتها لسعر الذهب، لكنها ما زالت متفائلة بأن مشتريات البنوك المركزية ستدعم الذهب.

خفضت Goldman Sachs السعر المستهدف للذهب إلى 4150 دولارًا.

ارتفاع أسعار النفط وزيادة توقعات رفع الفائدة يؤديان إلى تراجع أسعار الذهب بأكثر من 1%

انقلاب انتخابي في تكساس: إمبراطورية ماسك تفقد 380 billion دولار بعد الإغلاق

أثار فوز الحزب الديمقراطي في تكساس مخاوف بشأن تعليق بناء مراكز البيانات. ارتفع سهم Tesla بعد الإغلاق بنسبة 0.58% ليصل إلى 345.70 دولارًا، لكن القيمة السوقية لشركات Elon Musk تراجعت هذا الأسبوع بأكثر من 380 billions دولار، مع تصاعد المخاطر التنظيمية.

يصطدم بانهيار الذكاء الاصطناعي! الليلة، تقرير وظائف قوي قد يوجه ضربة جديدة للأسهم الأمريكية

تراجع حاد في الأسهم الأمريكية تحت اضطرابات الانتخابات النصفية! توقعات وول ستريت الصعودية تواجه الانتكاسة وضغوط البيع قد لا تتلاشى في المدى القصير

على مدى عدة أسابيع، ظلت المؤسسات التجارية الكبرى في وول ستريت تؤكد أن ارتفاع سوق الأسهم سيستأنف بعد انتهاء الانتخابات النصفية الأمريكية. ومع ذلك، شهد أداء السوق يوم الخميس تحولًا دراماتيكيًا على هذا التوقع.

حاكم ولاية تكساس المنتخب في الولايات المتحدة: يجب تعليق مراكز البيانات حتى يتم اتخاذ تدابير لحماية مصالح الشعب.

أعلنت Hinojosa، الحاكمة المنتخبة لولاية تكساس، عن كراهيتها للطريقة التي "تستفيد بها مراكز البيانات من سكان تكساس"، وأكدت أنه يجب إيقاف مراكز البيانات مؤقتًا قبل إصدار أي تدابير جديدة. كما أعربت عن استعدادها للتعاون مع رواد التكنولوجيا مثل Elon Musk، لكنها شددت على أن "هذا يجب أن يتم وفقًا لشروطنا". وكانت JPMorgan قد حذرت سابقًا من أن "الموجة الزرقاء" الحالية قد تؤدي إلى إيقاف ما يقرب من 45% من سعة التوسع لمراكز البيانات في جميع أنحاء الولايات المتحدة، وتستحوذ تكساس وحدها على حوالي 25% من هذه السعة، في حين أن ولايات أخرى تسعى لتقليد تكساس.

اختفى المشترون وسط موجة بيع AI! الخط الساخن لمكتب التداول في Goldman Sachs مشغول للغاية لكن لا أحد يشتري، صناديق التحوط والمستثمرون الأفراد ينسحبون جميعاً

ذكر متداول في جولدمان ساكس أن يوم الأربعاء كان من أكثر أيام التداول ازدحامًا في قسم تداول الأسهم بالشركة خلال العام، في حين كان يوم الخميس عكس ذلك تماماً، إذ تزايدت استفسارات المستثمرين حول مدى عمق الهبوط الممكن للسوق، بينما بالكاد لاحظوا أي طلبات شراء. بدأت بعض صناديق التحوط ببيع الأسهم التي اشترتها يوم الأربعاء السابق. أظهرت بيانات UBS أن ضغط البيع يوم الخميس جاء أساسًا من صناديق التحوط. ووفقاً لتقديرات بيانات JP Morgan، باع المستثمرون الأفراد أسهماً صافية بقيمة تقارب 1.3 مليار دولار، وهو أعلى حجم يومي خلال عام. كما ارتفع مؤشر "الخوف" VIX خلال التداولات إلى أعلى مستوى له منذ ثمانية أشهر. وسارع المستثمرون إلى شراء خيارات الحماية، وقفزت علاوة خيارات البيع على مؤشرات الأسهم الرئيسية إلى ضعف مستوياتها المعتادة.

مكتب التداول في Goldman Sachs يتلقى مكالمات هاتفية مكثفة دون وجود مشترين: نتائج الانتخابات النصفية تؤدي إلى تراجع التداولات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وNASDAQ يفقد أكثر من 2 تريليون دولار في يوم واحد

تغرق خطوط الاتصال بمكتب تداول الأسهم في Goldman Sachs تحت وابل من استفسارات المستثمرين—حيث يطرح الجميع نفس السؤال: إلى أي مدى ستستمر عمليات بيع أسهم التكنولوجيا بالهبوط؟ ومع ذلك، يبقى المشترون الحقيقيون الذين سيدخلون السوق لالتقاط الأسهم نادرين جداً.

اعتمدت Circle (CRCL.US) على البيع المسبق لـ ARC لدعم الأداء، حجم تداول USDC تحت الضغط، وتسريح 5% من الموظفين.

كانت إيرادات الربع الثالث لشركة Circle أعلى من المتوقع بسبب البيع المسبق لـ ARC، بينما انخفضت أرباح الأعمال الرئيسية. ظل حجم تداول USDC ثابتًا وانخفضت الحصة السوقية إلى 27%. قامت الشركة بتسريح 5% من الموظفين وزادت من التوزيع، كما سيغادر المدير المالي منصبه بنهاية العام.

Figma(FIG.US) تواجه ضغطًا على هامش الربح، Arm(ARM.US) تحقق إيرادات قياسية، وول ستريت تعترف بصعوبة قياس عوائد الذكاء الاصطناعي.

ارتفعت إيرادات Figma بنسبة 43% لكن هامش الربح الإجمالي انخفض؛ بلغت إيرادات Arm في الربع المالي الثاني 1.4 مليار دولار؛ اعترف كبار المسؤولين في Goldman Sachs وغيرها بعدم يقين العائدات طويلة الأجل للذكاء الاصطناعي؛ ارتفعت أسهم التكنولوجيا الأمريكية بسبب التوقعات السياسية؛ ارتفع مؤشر داو جونز بـ 1,569 نقطة؛ أعلنت Waymo إنهاء التعاون الحصري مع Uber.

تجري Goldman Sachs و Apollo محادثات لبيع تمويل بقيمة 40 مليار دولار أمريكي لرقائق AI لشركة SpaceX، وتواجه رغبة السوق في شراء الصفقة اختبارًا حقيقيًا

مع فوز الحزب الديمقراطي بالسيطرة على الكونغرس، ارتفعت أسهم وول ستريت بشكل ملحوظ، وشهدت الأسهم المالية صعوداً كبيراً.

انخفض سهم Ingram Micro بعد قيام Platinum Equity ببيع أسهم بقيمة 285 ملايين دولار

كل شيء يتعلق بشركة Apple أصبح أغلى، والسبب هو الذكاء الاصطناعي

قد تكمن مخاطر الحوكمة خلف الإنتاجية! قامت شركة جولدمان ساكس (GS.US) بتقييد استخدام أدوات البرمجة المتقدمة للذكاء الاصطناعي من قبل الموظفين غير التقنيين

أفادت التقارير أن جولدمان ساكس حظرت بعض الموظفين من استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي المتقدمة المصممة خصيصًا للبرمجة، وذلك بعد تقييم المخاوف المتعلقة بالإنتاجية والمخاطر.

قد تكمن مخاطر الحوكمة وراء الإنتاجية! قامت Goldman Sachs (GS.US) بتقييد استخدام أدوات البرمجة المتقدمة بالذكاء الاصطناعي من قبل الموظفين غير التقنيين

تراجع سهم Marvell بنسبة 13%، وانخفض سهم Lumentum بنسبة 19%! ثاني أكبر عملية استحواذ تكنولوجية في التاريخ تؤدي إلى موجة بيع

أعلنت Marvell عن استحواذها على Lumentum بقيمة 115 مليار دولار من قيمة الشركة، مما يجعل هذه الصفقة ثاني أكبر صفقة دمج في تاريخ قطاع التكنولوجيا بعد صفقة SpaceX وxAI. وبعد إتمام الصفقة، سيملك مساهمو Marvell الأصليون حوالي 67% من الشركة المدمجة، ومن المتوقع أن تُستكمل الصفقة في النصف الأول من عام 2028. ومع ذلك، وفي ظل الضغوط الحالية على أسهم الذكاء الاصطناعي، لا ينظر السوق بإيجابية إلى هذه الصفقة، حيث انهار سهم Lumentum وMarvell معًا يوم الاثنين، ويشعر المستثمرون بالقلق بشأن محدودية فرص خفض التكاليف والتكامل بين الشركتين، بالإضافة إلى عدم اليقين في الموافقة التنظيمية.

انخفض سعر سهم Ingram Micro Electronics بسبب قيام Platinum Equity بتقليل حصتها من خلال إصدار ثانوي.

تستعد وول ستريت لتغيير كبير في إصدار السندات الأمريكية: من المحتمل أن يتم تقليل السندات طويلة الأجل مسبقًا، بينما تواجه نسبة التمويل بالديون قصيرة الأجل اختبارًا كبيرًا

ستعلن وزارة الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء هذا الأسبوع عن خطة إعادة تمويل ربع سنوية جديدة. يتوقع العديد من المتعاملين الأساسيين أن تعدل وزارة الخزانة صياغة السياسة لفتح الباب أمام تقليص إصدار سندات الخزانة طويلة الأجل العام المقبل، مع تعويض فجوة التمويل من خلال زيادة إصدار السندات قصيرة الأجل. تتوقع Citi أن وزارة الخزانة قد تبدأ بتقليص إصدار سندات الخزانة لمدة 20 و30 سنة اعتباراً من هذا الشهر، وهذا سيخالف التوجيه السياسي السابق الذي كان ينص على الحفاظ على حجم الإصدار ثابتاً في بيانات إعادة التمويل الفصلية السابقة.

بيان إعادة التمويل الفصلي يوم الأربعاء يقترب، وسوق السندات الأمريكية يترقب إشارات هامة بقلق

ستنشر وزارة الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء القادم بيان إعادة التمويل ربع السنوي، ويتوقع السوق أن يكون هذا التحديث الأكبر لإرشادات إصدار سندات الخزانة الأمريكية منذ بداية عام 2024. وتتوقع Citibank حتى أن وزارة الخزانة قد تقلل مبكرًا من إصدار السندات لأجل 20 و30 عامًا، مقابل زيادة المعروض من السندات قصيرة ومتوسطة الأجل. لكن حصة أذون الخزانة وصلت بالفعل إلى 22%، مما يجعل ضغط التمويل قصير الأجل واحتياجات الاقتراض طويل الأجل يضعان هيكل الإصدار أمام معضلة.

تتوقع Goldman Sachs أن يقوم بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة في فبراير 2027

رفعت Goldman Sachs توقعاتها لأسعار النفط، وقد يصل سعر خام برنت في ديسمبر إلى 105 دولارات.

وراء الانخفاض الكبير للذهب في أكتوبر: أسعار النفط تتحكم في تحديد الأسعار، وجولدمان ساكس يكشف انسحاب أموال مضاربة بقيمة 19.5 مليار دولار

توقعات جولدمان ساكس للانتخابات النصفية الأمريكية: احتمال كبير أن يفوز الحزب الديمقراطي بمجلس النواب، والسياسة المالية، والتعرفة الجمركية، وتنظيم الذكاء الاصطناعي تصبح نقاط تنافس

تُظهر أسواق التوقعات أن احتمال فوز الحزب الديمقراطي بأغلبية مقاعد مجلس النواب يتجاوز 90%، فيما لا يزال مصير مجلس الشيوخ غير مؤكد.

قد تشهد إرشادات إصدار السندات الأمريكية أكبر تعديل منذ بداية 2024: من المتوقع تقليص إصدار السندات طويلة الأجل وزيادة الاعتماد على السندات قصيرة الأجل

تستعد وول ستريت لأكبر تعديل في إرشادات إصدار سندات الخزانة الأمريكية منذ بداية عام 2024.