أنفيديا تستثمر 1.5 مليار دولار في SB Energy، لتأمين قدرة حوسبة ذكاء اصطناعي بقوة 8 جيجاوات، و OpenAI ستصبح المستأجر الوحيد

تقوم NVIDIA بدفع حدود المنافسة من الرقائق والخوادم، إلى مستويات أعمق في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي، وصولاً إلى الأرض والطاقة والبناء.

في 17 أغسطس، أعلنت NVIDIA عن شراكة استراتيجية مع SB Energy، لتقديم ضمانات ائتمانية لمنطقة PORTS-Pike التكنولوجية في أوهايو، بهدف تحويلها إلى مركز بيانات ضخم مخصص لبنية الحوسبة AI الخاصة بـ NVIDIA، مع OpenAI كالمستأجر الوحيد. في الوقت نفسه، استثمرت NVIDIA مبلغ 1.5 مليار دولار في SB Energy.

تدخل NVIDIA المباشر في مجال البنية التحتية الأساسية المتمثلة في الأرض والطاقة والمباني (LPS) له دلالة تتجاوز الاستثمار العادي في مراكز البيانات. التغير الأساسي هو أن NVIDIA تقدم ضماناً ائتمانياً لتمويل بنية الذكاء الاصطناعي التحتية، مقابل الحصول على مساحة حصرية وطويلة الأجل لنشر قدرات الحوسبة الخاصة بها. هذا يُشير إلى أن عملاق الرقائق يتحول من مجرد مورد عتاد ذكاء اصطناعي إلى مشارك ومنظم أساسي في بنية “مصانع الذكاء الاصطناعي”.

القدرة الأولية للمشروع هي 4.25 IT-GW، مع خيار لدى NVIDIA للتوسع إلى 3.75 IT-GW إضافية، ليصل المجموع المخطط له إلى 8 IT-GW.كشفت NVIDIA أن كل جيل يتم نشره في مصنع الذكاء الاصطناعي بـ PORTS-Pike يضم حوالي 1.5 مليون وحدة GPU، ما يعادل إيرادات متوقعة بين 150 و200 مليار دولار لـ NVIDIA.

من بيع الرقائق إلى تأمين "مصانع الذكاء الاصطناعي"

تصف NVIDIA مصانع الذكاء الاصطناعي بأنها "البنية التحتية الحاسمة لعصر الذكاء"، وتعد LPS كموارد استراتيجية جديدة بعد الرقائق والتغليف والذاكرة والشبكات. ويتبع هذا المنطق مبادئ إدارة سلسلة التوريد التقليدية: تأمين العناصر الأساسية مسبقاً حين يتوفر وضوح كبير في الطلب المستقبلي من العملاء.

سيتم نشر منصة DSX AI Factory الكاملة من NVIDIA حصرياً في PORTS-Pike، وتشمل GPU وCPU والشبكات وبرمجيات البنية التحتية. وبمجرد تأمين المنطقة، ستصبح الأصول الأساسية مثل الأرض والطاقة والمباني داعمة لترقيات الأجيال المتتالية من الـ GPU، بدلاً من فقدان قيمتها بانتهاء دورة حياة جيل معين من الرقائق.

بمعنى آخر، تحاول NVIDIA تحويل بنية الذكاء الاصطناعي التحتية من استثمار لمرة واحدة في “بناء مركز وشراء GPU”، إلى أصول طويلة الأمد تتجدد باستمرار مع كل جيل جديد من وحدات GPU.

حاجة OpenAI تصبح نقطة ارتكاز المشروع

خلف هذا التعاون تكمن حقيقة أن طلب شركات الذكاء الاصطناعي المتقدمة على الحوسبة يتجاوز بسرعة قدرة الميزانيات العمومية التقليدية.

أكدت NVIDIA أن بعض مختبرات الذكاء الاصطناعي المتقدمة قد تجاوزت احتياجاتها من القدرات الحسابية ما يمكن أن تدعمه ميزانياتها العمومية ووضعها الائتماني على المدى الطويل، مما يصعب عليها تمويل مشروعات البنية التحتية الضخمة بشكل مستقل.

توفر اتفاقية PORTS-Pike نموذج تمويل جديد: تستفيد NVIDIA من حجمها وسمعتها ووضوح الطلب طويل الأمد لديها لتقديم دعم ائتماني جزئي لتمويل البنية التحتية، بينما تقوم OpenAI بتأمين طاقة الحوسبة من خلال تأجير طويل الأمد.

على صعيد قدرات الحوسبة، تعهدت OpenAI حالياً بنشر حوالي 12 جيجاوات (GW) من قدرات NVIDIA بحلول عام 2030. ووفقاً لـ NVIDIA، إذا تم توسيع PORTS-Pike بعد المرحلة الأولى (4.25 GW)، يمكن لـ OpenAI زيادة السعة إلى حوالي 16 GW.

تتوقع NVIDIA أن تبلغ إيراداتها من أعمال الحوسبة حتى عام 2030 نحو 600 مليار دولار عند هذه السعة.بمعنى أن PORTS-Pike ليست مجرد اتفاقية تمويل بنية تحتية، بل هي مشروع يربط بشكل أكبر بين مشتريات الحوسبة واحتياجات البنية التحتية وقدرات التمويل، لتلبية احتياجات العملاء الجوهرية.

وهذا يفسر لماذا تهتم NVIDIA الآن بتمويل البنية التحتية رغم أنه ليس نشاطها الأساسي: فطالما الطلب مؤكد، فإن ضمان الـ LPS يعادل ضمان مساحة لنشر وحدات GPU لأجيال قادمة.

كيف سيتم تنفيذ مجمع 8GW؟

يقع PORTS-Pike في مقاطعة بايك بأوهايو، قرب موقع مصنع نشر الغازات Portsmouth المتوقف. يمتد المجمع على أراضٍ خاصة وفيدرالية وتتصدر جهود تطويره SB Energy، مع شركاء أمثال AEP Ohio ووزارة الطاقة الأمريكية ووزارة التجارة الأمريكية.

سيتم بناء المشروع على مراحل، مع توقع بدء تشغيل المرحلة الأولى بين 2028 و2030. ستقدم SB Energy خدمات البناء والتشغيل والاستضافة لـ OpenAI بموجب عقد إيجار لمدة 20 عاماً.

أما من ناحية نموذج العمل، فـ OpenAI مسؤولة عن التأجير والاستخدام طويل الأمد، وتتولى SB Energy تطوير وتشغيل المجمع، فيما تضمن NVIDIA، من خلال الاستثمار وضمانات ائتمانية محدودة، استمرار نشر قدرات حوسبتها الخاصة في المجمع.

يشمل المشروع أيضاً استثمارات مجتمعية ضخمة تمثلت في صندوق عائدات مبدئية للمجتمع بقيمة 80 مليون دولار، فضلاً عن التزامات استثمارية طويلة الأجل بمئات الملايين، مع توقع خلق عشرات الآلاف من فرص العمل.

ضمان NVIDIA ليس "مسؤولية كاملة"

ما تحتاج السوق إلى مراقبته، هو المخاطر التي تتحملها NVIDIA بالفعل.

أوضحت NVIDIA أن الدعم الائتماني الذي تقدمه لا يغطي التكلفة الكاملة للمجمع، ولا يمثل ضماناً كاملاً لالتزامات OpenAI الإيجارية، بل ينحصر في أجزاء معينة من مدفوعات الإيجار والكهرباء، بالإضافة إلى تعهد بقيمة متبقية محددة.

ومع بدء OpenAI بدفع الإيجار وتشغيل مراكز البيانات تدريجياً، ستتقلص مخاطرة NVIDIA تدريجياً أيضاً.

إذا توقفت OpenAI مستقبلاً عن استخدام بعض السعة، ترى NVIDIA أنه بفضل مرونة منظومة CUDA، يمكن إعادة تأجير هذه المنشآت لمزودي الخدمات السحابية والعملاء من الشركات ومختبرات الذكاء الاصطناعي الأخرى والشركات الناشئة. لذا، المجمع نفسه لا يعتمد كلياً على الائتمان طويل الأمد لمستأجر واحد.

وهذا ما يجعل NVIDIA تتمسك بأن استراتيجيتها للـ LPS "استراتيجية ومنضبطة": فهي لا تعتزم تحمّل التكاليف الكاملة لبناء مراكز بيانات العملاء، بل تقدم الدعم فقط للمواقع الأساسية التي يتسم الطلب فيها بوضوح عالٍ واستمرارية كافية تدعم نشر أجيال متعددة من قدرات الحوسبة الخاصة بـ NVIDIA.

منافسة بنية الذكاء الاصطناعي تدخل مرحلة جديدة

خلال السنوات القليلة الماضية، تمحورت المنافسة في قطاع الذكاء الاصطناعي حول وحدات GPU وHBM والتغليف المتطور والشبكات عالية السرعة؛ ومع استمرار انفجار الطلب على الحوسبة، أصبحت الأرض والطاقة ودورة بناء مراكز البيانات عنق زجاجة جديدة.

لذا لا تقتصر أهمية PORTS-Pike على مركز البيانات العملاق بقدرة 8GW فقط.

الأهم هو أن NVIDIA تحاول تأسيس منظومة مصانع ذكاء اصطناعي متكاملة تجمع بين "الرقائق والشبكات والبرمجيات والبنية التحتية".بالنسبة للعملاء، فهذا يعني الانتقال من شراء GPU إلى الحصول مباشرة على بنية تحتية حوسبية قابلة للترقية الدائمة؛ أما بالنسبة إلى NVIDIA، فهذا يعني ربط الطلب المستقبلي على وحدات GPU بمنصتها عبر ضمان مسبق لموارد الـ LPS.

إذا نجح هذا النموذج ووقع تعميمه، فقد يتغير دور NVIDIA جذرياً: فلن تكتفي ببيع وحدات GPU لمراكز البيانات بل ستشارك في تحديد أين ستُبنى هذه الوحدات، ومن سينفذ المشاريع، وأي مصدر طاقة سيتم استخدامه.

ربما يكون هذا الجانب هو الأكثر جدارة بالمتابعة في مشروع PORTS-Pike.