أسهم التكنولوجيا القائمة على الذكاء الاصطناعي تقود الأسواق الآسيوية للصعود، مؤشر كوريا المركب يرتفع بنسبة 5%، أسعار النفط تواصل مكاسبها، ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكي يصبح المتغير الرئيسي

أدت تقارير أرباح شركات التكنولوجيا القوية إلى تجدد حماس التداول على الذكاء الاصطناعي، وارتفعت أسواق الأسهم الآسيوية بالإجمال يوم الأربعاء، وتزامن ذلك مع ارتفاع عقود مؤشرات الأسهم الأمريكية. وفي الوقت نفسه، أدت حالة الجمود المستمرة في الشرق الأوسط إلى دفع أسعار النفط للارتفاع لليوم السادس على التوالي، بينما يوجه المستثمرون أنظارهم إلى بيانات التضخم الأمريكية التي ستصدر في وقت لاحق من اليوم.

اتسع ارتفاع مؤشر البورصة الكورية المركبة (KOSPI) ليصل إلى 5%، وقفز سهمي Samsung Electronics وSK Hynix بأكثر من 8%، ليشكلا القوة الدافعة الأساسية في هذه الجولة من الارتداد. كما قفز سهم شركة البنية التحتية للحوسبة السحابية للذكاء الاصطناعي CoreWeave بنسبة 16% بعد إغلاق الأسواق، بينما ارتفع سهم Super Micro Computer بنسبة 7.6% بعد الإغلاق، حيث تفوقت نتائج الشركتين على التوقعات، مما دفع عقود مؤشر Nasdaq 100 الآجلة للارتفاع بنسبة 0.3%. وارتفع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 0.7% بشكل عام، بينما صعد مؤشر قطاع التكنولوجيا الآسيوي بنسبة 2.6%، وارتفع المؤشر المرجعي لأسهم الرقائق في المنطقة بنسبة 1.8%.

أما بالنسبة لأسعار النفط، فقد ارتفع خام برنت بنسبة 0.6% ليصل إلى 89.45 دولار للبرميل، مواصلاً تحقيق سادس ارتفاع على التوالي – وهو أطول سلسلة مكاسب منذ أبريل من هذا العام. ويُعزى السبب الرئيسي لذلك إلى حالة الجمود في المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، مما يواصل دعم علاوة المخاطر الجيوسياسية في سوق النفط.

كتب استراتيجيي بنك OCBC، ومنهم Moh Siong Sim، في تقرير: "بيانات التضخم اليوم قد تكون ذات أهمية بالغة لتسعير اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في سبتمبر، كما أن النطاق المتذبذب للدولار الأمريكي لا يزال يفضّل صفقات الكاري.

• اتسع ارتفاع مؤشر البورصة الكورية المركبة (KOSPI) ليصل إلى 5%، وقفز سهمي Samsung Electronics وSK Hynix بأكثر من 8%.
• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.1%. صعدت عقود Nasdaq 100 الآجلة بنسبة 0.3%.
• يتراوح سعر صرف الدولار مقابل الين الياباني بالقرب من 159.40، على مقربة من المستوى النفسي الرئيسي 160.
• استقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.69% تقريبًا.
• ارتد سعر الذهب من تراجعات يوم الثلاثاء، وارتفع بنسبة 0.7% ليصل إلى حوالي 4400 دولار للأونصة.
• ارتفع خام برنت بنسبة 0.6% ليصل إلى 89.45 دولار للبرميل، مواصلاً مكاسب لست جلسات متتالية.
• ارتفع سعر Bitcoin بنسبة 0.1% ليصل إلى 63,772.65 دولار.

أصبحت فترة إعلان أرباح شركات التكنولوجيا المحرك الأساسي لهذه الجولة من الارتداد. ويُظهر النمو القوي لإيرادات CoreWeave أن الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا، بينما جاءت توجيهات الإيرادات من Super Micro فوق توقعات السوق، ما عزز بشكل جماعي ثقة المستثمرين في تداول أسهم الذكاء الاصطناعي.

وأصبح مؤشر KOSPI الكوري بمثابة مؤشر مهم للاستثمار في الذكاء الاصطناعي، بينما تستمر سياسات العائد للمساهمين في Samsung Electronics وSK Hynix بجذب انتباه السوق، ويضاف إلى ذلك تقارير إعلامية حول خطط استثمار من Temasek القابضة في سنغافورة، مما عزز المعنويات العامة في السوق.

قالت مديرة محفظة الاستثمارات في Eastspring Investments، Christina Woon، في مقابلة مع تلفزيون Bloomberg: "حتى الآن، قدم موسم نتائج الأعمال بعض الارتياح، خاصةً في مجال تداول التكنولوجيا."

وأشار كبير استراتيجيي الأسهم الصينية في Goldman Sachs، Kinger Lau، في مقابلة مع تلفزيون Bloomberg أيضًا: "الأرباح ستكون العامل الحاسم. كان الأداء المتفوق لقطاع الإنترنت في يوليو مدفوعًا في الغالب بتراجع التقييمات، لكن حان الوقت الآن لإعادة التركيز على الأرباح نفسها."

استمر سوق النفط في أدائه القوي، معتمدًا على منطق أن المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران بشأن مضيق هرمز لم تحقق انفراجًا بعد. وعلى الرغم من إعلان وزير الدفاع الباكستاني أن البلدين "يقتربان من نوع من الاتفاق"، فإن مواقف الولايات المتحدة وإيران تبدو متشددة، مما يلقي بظلال من الشك على آفاق المحادثات.

كتب كبير محللي الأسواق في KCM Trade، Tim Waterer، في تقرير بحثي: "مع مرور الوقت دون حل، تتزايد مشاعر القلق في السوق بشكل مطرد. أصبح المتداولون أكثر قلقًا من أن الشروط المطروحة من كلا الطرفين ستزيد التحديات، مما سيقلل من احتمالية التوصل إلى اتفاق عملي في المستقبل القريب."

وكانت هناك أنباء الأسبوع الماضي تشير إلى اقتراب إحراز تقدم في المفاوضات، ما أدى إلى ارتفاع الأصول الخطرة. لكن تلاشي المشاعر الإيجابية بعد ذلك دفع بأسعار النفط للارتفاع وسط حالة عدم يقين أوسع، ما جعل غالبية المستثمرين يتوخون الحذر قبيل صدور بيانات التضخم.

من المقرر أن تصدر بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكي لشهر يوليو في وقت لاحق من يوم الأربعاء، وهي أكثر الأحداث الكلية التي تستهوي السوق حاليًا. ووفقًا لاستطلاع بلومبرغ لآراء الاقتصاديين، يتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك على أساس شهري بنسبة 0.1% في يوليو، بينما كان قد انخفض في الشهر السابق بنسبة 0.4%. وتشير بلومبرغ إلى أنه بعد تصاعد ضغوط أسعار الطاقة في الأشهر الأولى من حرب إيران، يتوقع أن تهدأ تدريجيًا مع تطور الأوضاع.

وإذا جاءت بيانات التضخم دون التوقعات، فسيُسهم ذلك في تهدئة قلق السوق بشأن توجهات السياسة النقدية للفيدرالي الأمريكي – حيث صوت ثلاثة أعضاء من لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في اجتماع يوليو لصالح رفع أسعار الفائدة.

كتب استراتيجيي بنك OCBC، ومنهم Moh Siong Sim، في تقرير: "بيانات التضخم اليوم قد تكون ذات أهمية بالغة لتسعير اجتماع FOMC في سبتمبر، كما أن النطاق المتذبذب للدولار الأمريكي لا يزال يفضّل صفقات الكاري."

بالإضافة إلى ذلك، يتراوح سعر صرف الدولار مقابل الين الياباني بالقرب من 159.40، ويقترب من المستوى الرئيسي 160. يراقب السوق عن كثب ما إذا كانت السلطات اليابانية ستتدخل مرة أخرى في سوق الصرف الأجنبي. أما الدولار أمام بقية عملات مجموعة العشرة فقد جاء أضعف بشكل عام، واستقر عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 4.69% تقريبًا، وارتد الذهب من هبوط يوم الثلاثاء، ليرتفع بنسبة 0.7% إلى حوالي 4400 دولار للأونصة.