تقول المدير التنفيذي Gerovich إن Metaplanet تستعد بقوة إضافية بقيمة 531 مليون دولار لخطة 210,000 BTC

قال الرئيس التنفيذي لشركة Metaplanet، Simon Gerovich، يوم الاثنين إن شركة الاستثمار المدرجة في طوكيو حصلت على حوالي 255 مليون دولار من مستثمرين مؤسسيين عالميين من خلال طرح أسهم بسعر أعلى بنسبة 2%، كجزء من حزمة تمويل قد توفر حتى 531 مليون دولار كـ "قوة نارية إضافية" لتمويل هدف الشركة المتمثل في جمع 210,000 bitcoin.

يجمع التمويل بين 107.4 مليون سهم عادي جديد بسعر 380 ين (2.39 دولار) للسهم الواحد مع 1.07 مليون وارنط قابلة للتنفيذ بسعر 410 ين (2.57 دولار) للسهم — أي بعلاوة 10% على سعر الطرح — ما قد ينتج عنه 276 مليون دولار إضافية إذا تم تنفيذها بالكامل قبل انقضاء المهلة في مارس 2028، وذلك وفقاً لإشعار تمت الموافقة عليه من مجلس إدارة Metaplanet في 16 مارس. 

كما أجازت الشركة إصدار 100 مليون من "وارنطات MS" الجديدة ذات شروط تنفيذ مرتبطة بمؤشر mNAV الخاص بها، وهو مقياس لقيمة المؤسسة بالنسبة لحيازات bitcoin.

تخطط Metaplanet لتخصيص 56.9 مليار ين (357 مليون دولار) من صافي العائدات لشراء bitcoin إضافي بين أبريل 2026 ومارس 2028، بحسب الإيداع. واحتفظت الشركة بـ 35,102 BTC اعتباراً من 31 ديسمبر 2025، أي زيادة بحوالي 19 ضعفاً مقارنة بـ 1,762 BTC التي كانت تملكها في بداية ذلك العام، وحددت أهداف إدارة لجمع 100,000 BTC بنهاية 2026 و210,000 BTC بحلول نهاية 2027.

توزيع رأس المال الإضافي والوضع المالي

بعيداً عن الاستحواذ على bitcoin، ستخصص Metaplanet مبلغ 21.1 مليار ين (132 مليون دولار) لسداد القروض بموجب التسهيلات الائتمانية الخاصة بها و6.3 مليار ين (39.5 مليون دولار) لأعمال توليد دخل bitcoin الخاصة بها كضمان هامشي للاكتتاب في الخيارات، وفقاً للإيداع. وتحتفظ الشركة بتسهيلات ائتمانية بقيمة 500 مليون دولار مضمونة بالـ bitcoin، مع سحب حوالي 280 مليون دولار حتى 11 مارس.

ويأتي السداد بعد أن ارتفعت نسبة الاقتراض الخاصة بالشركة مقارنة بقيمة صافي الأصول حسب السوق لحيازاتها من bitcoin إلى حوالي 11% اعتباراً من 11 مارس، ارتفاعاً من 9% في نهاية عام 2025، وذلك بعد التعديل الأخير في أسعار bitcoin. وتهدف Metaplanet إلى الحفاظ على الاقتراض أقل من 10% من BTCNAV للحفاظ على المرونة المالية، حسبما ذكرت الشركة. 

وأبلغت Metaplanet عن خسارة انخفاض غير تشغيلية بقيمة 104.6 مليار ين، أي حوالي 680 مليون دولار، للسنة المالية 2025 نتيجة تقلبات أسعار bitcoin. في الوقت نفسه، رفعت الشركة توقعاتها للإيرادات للعام إلى 8.58 مليار ين من التقدير السابق البالغ 6.8 مليار ين، مستشهدة بأداء أقوى من المتوقع من نشاط توليد الدخل من bitcoin (BTC).

ارتفعت أسهم Metaplanet (MTPLF) بنحو 5% لتصل إلى 391 ين يوم الاثنين. وأغلقت أسهم الشركة المتداولة في الولايات المتحدة على OTC Markets Group مرتفعة بنحو 6% يوم الجمعة عند 2.33 دولار.