BUZZ-印度Kotak Mahindra Bank因第二季度貸款增長而股價上漲；Goldman Sachs重申“買入”評級
10月6日——印度Kotak Mahindra Bank KTKM.NS股價上漲3.3%，至429.80盧比。Kotak Mahindra Bank報告稱，2027財年第2季淨貸款額增長24.7%。高盛基於優於預期的第2季業績更新，重申“買入”評級，目標價為540盧比。鑑於存款強勁增長及貸款有機增長，將2026-29財年每股收益複合年增長率（CAGR）預期上調至19%。指出貸款有機增長率從上季度的15%升至19%（同比成長）；預計受惠於零售貸款、中小企業貸款及商業銀行業務的支持，此增長動能將持續。37位分析師平均給予該股“買入”評級，目標價中位數為470盧比——數據由LSEG彙整。該股年初至今下跌5.5%。
高盛將台積電目標價上調至3,300新台幣，維持買入評級
由於AI需求推動GPU、網絡晶片及伺服器CPU領域的持續擴張，Goldman Sachs上調了台積電的目標價及資本支出預測。分析師Evelyn Yu指出，「由Agentic AI驅動的更強CPU需求是過去一年來的關鍵變化」。Goldman Sachs預計台積電2026年及2027年營收將按年分別增長42.0%及36.9%（以美元計），毛利率分別為67.2%及67.5%；同時將2027年及2028年資本支出預測從78.0 billions／82.0 billions美元上調至85.0 billions／98.0 billions美元，以支持長期客戶需求。維持「買入」評級，目標價由每股3,100新台幣上調至3,300新台幣。
沃什淡化利率前瞻性指引 美聯儲兩位高官講話仍牽動市場 10月加息預期大幅降溫
儘管美聯儲主席沃什已明確表示，不希望透過前瞻性指引向市場釋放明確的利率路徑訊號，美聯儲兩位高級官員本週的講話仍然顯著影響了投資者預期。
機構高呼9月非農「殺死」10月加息預期！「新美聯儲通訊社」：就業報告未改聯儲立場，9月CPI更重要
「新美聯儲通訊社」稱，美聯儲高層本週已暗示10月升息可能並非其基本預期，本次報告中的工資與失業率均未顯示就業市場正重新轉趨緊張到足以明顯增加價格壓力的程度。交易員對10月升息的定價機率由數據公布前接近30%降至約20%，甚至一度在今年內完全不再定價升息。機構認為就業市場呈現「低招聘、低裁員」狀態，給予聯儲等待更多數據的理由；12月升息仍有可能。市場反應顯示「壞消息就是好消息」，華爾街仍聚焦於5%美債收益率。
能源與市場要聞匯總
美債收益率高企施壓，銀行股指深陷調整區間，花旗盤中跌近5%
週四盤中，KBW銀行指數創四個月新低，較8月中旬高點回落14%。分析師指出，今年9月金融板塊相對於其他行業的表現為1990年以來同期最差。還有分析師指出，市場對於AI智能體威脅、美國中期選舉可能帶來的影響以及利率上升的擔憂已經過頭。10月13日大型銀行財報季將開啟，盈利表現成為關鍵驗證。
數據簡報－主要券商預計美國聯邦儲備局下一次加息將於十二月進行
數據簡報—滙豐將2026年黃金 平均價格預測下調至4,490美元/盎司
油價震盪微跌，市場權衡美伊談判與海灣出口
即便通脹數據好於預期，美債收益率依舊在漲，華爾街猜測「日本是幕後推手」
「美聯儲最愛通脹指標」低於預期，高盛不再預期10月加息
高盛：10月加息的可能性不大，第二次加息將延後至12月。
美聯儲6比1投票通過壓力測試改革：資本要求波動性減半，唯一反對票警告韌性受損
美聯儲正式批准兩項最終規則，旨在提升透明度、減少資本要求波動性約50%。新規將公開徵求壓力測試情境意見，並對連續兩年測試結果取平均值計算資本緩衝，平均值機制將於2028年生效。此次改革是銀行業多年博弈的成果，行業團體對此表示歡迎。然而，理事Barr等批評者警告，改革將削弱壓力測試的約束力，降低銀行體系整體韌性。
華爾街怎麼看PCE？高盛推遲美聯儲加息預期時間
低於預期的美國8月PCE數據公佈後，高盛將美聯儲第二次加息預期從10月推遲至12月，並稱不排除美聯儲最終認為無需進一步加息。「新美聯儲通訊社」Timiraos指出，PCE沒有改變此前已知的通脹回升趨勢。目前市場定價10月加息概率39%，低於PCE公佈前的45%；12月加息概率為90%。2年期美債收益率在PCE公佈後小幅下降，隨後回升，10年期收益率持續走高。
高盛策略師警示：盈利支撐暫時穩定股市，若美國國債拋售加快，美股或將承壓
高盛策略師Peter Oppenheimer認為，健康的企業盈利仍能在一定程度上抵消高收益率對美股估值的壓力，而名義經濟擴張也為企業營收帶來支撐。然而，如果債券收益率出現快速上升，特別是上升速度加快時，這一緩衝作用將顯著減弱，股市可能會迅速承受壓力。
高利率陰霾籠罩歐洲房地產股 策略師：過度悲觀或催生戲劇性反轉
市場對歐洲房地產股的悲觀情緒愈發濃厚。部分策略師認為，這為房地產股出現戲劇性反轉創造了條件。
高盛：海灣原油出口回升至2025年水平，油市供需大致平衡
實際利率快速上升，高盛警告美股季末「系統性賣壓」正在集聚
高盛認為，實際利率快速上升已對美股構成更直接壓力，尤其對小型股、金融股等對利率敏感的板塊影響尤為明顯。在資金面方面，高盛估算，養老金基金在月底及季度末可能拋售約33億美元的股票，CTA在未來一週或將拋售約5.3億美元的羅素2000指數期貨。對市場而言，除非石油及利率問題得到解決，AI敘事“幾乎無關緊要”。
傳高盛(GS.US)有望最快於明年提拔營運總監John Waldron出任CEO
傳聞高盛(GS.US)最快於明年提拔營運總監John Waldron出任CEO
據報導，Goldman Sachs董事會已討論一項計劃，擬由現年57歲的總裁兼營運總監John Waldron最早於明年接替David Solomon出任行政總裁。
高盛將1000億美元國債基金FTIXX接入Lynq
預算案公布前英鎊空頭倉位飆升，摩根士丹利看空至年底1.30
在英國新政府首份預算案即將於一個月後公布之前，交易員已開始加大看空英鎊的押注。
高盛：美國若限制柴油出口，初期可能壓低柴油價格，但會推高汽油價格
高盛：美股正呈現「強指數、弱信心」格局，補漲行情或成下一階段主線
高盛表示，美國股市目前呈現出一種不同尋常的格局——指數表現強勁，但投資者信心疲弱，這意味著市場仍有進一步上漲的潛力，前期被AI龍頭股拋在身後的個股有望迎來補漲行情。
從拯救瑞士信貸到考慮跨境合併：瑞銀(UBS.US)陷入「資本圍城」，下一站將是聯手華爾街？
隨著瑞士最大的銀行面臨更嚴格的資本要求壓力，幾家主要的國際銀行已就潛在的合併或其他組合與瑞銀接洽。
高盛：別等中期 選舉，「金髮姑娘」行情或提前點燃美股年末行情
高盛認為，市場已過度定價滯脹與高收益率風險，關稅效應減弱、能源或將迎來通縮，AI消費化降低成本將推動通脹回落；增長雖然放緩但核心盈利依然強勁，央行鷹派政策空間受限。「金髮姑娘」情境下，AI FOMO再度升溫，無需等待中期選舉，「金髮姑娘」行情或將提前燃點美股年底行情。
美國國債收益率持續攀升！克利夫蘭聯邦儲備銀行主席：政府與AI爭奪資金，升息預期雪上加霜
克里夫蘭聯邦儲備銀行主席哈馬克於週五表示，美國長期國債收益率近期持續上升，是多種因素共同影響的結果。
圖表－隨著利率上升，企業債務到期將對美國借款人構成考驗
高盛預測AI算力投資：六大巨頭在2028至2030年間需額外賺取1.42萬億美元，以維持15%投資回報率（ROIC）
高盛轉為看多日圓：未來12個月目標升至150
高盛將12月布倫特原油價格預測上調至每桶85美元
