Các nhà phân tích xác định 285 triệu USD có kh ả năng bị ảnh hưởng trên DeFi sau khi Stream Finance mất 93 triệu USD
Các nhà phân tích của YieldsAndMore đã nhấn mạnh khả năng lộ diện hơn 285 triệu USD liên quan đến khoản lỗ 93 triệu USD của Stream Finance. Sự cố của Stream càng làm tăng thêm một tuần đầy biến động cho DeFi, cùng với vụ tấn công trị giá 128 triệu USD vào Balancer và vụ tấn công oracle trị giá 1 triệu USD vào Moonwell.
Các nhà phân tích DeFi độc lập đã lập bản đồ mạng lưới liên quan đến khoản lỗ 93 triệu đô la của Stream Finance, tiết lộ rằng hàng triệu đô la các khoản vay và vị thế tài sản thế chấp có thể bị ảnh hưởng gián tiếp trên một mạng lưới các thị trường cho vay, stablecoin và các vault thanh khoản.
Theo phân tích của YieldsAndMore — một nhóm người dùng DeFi chuyên sâu và các nhà nghiên cứu onchain — các khoản nợ của Stream trải dài ít nhất trên bảy mạng lưới và liên quan đến nhiều đối tác, bao gồm Elixir, MEV Capital, Varlamore, TelosC và Re7 Labs.
Phân tích cho thấy các tài sản liên quan đến token xUSD, xBTC và xETH của Stream đã được tái thế chấp qua các giao thức như Euler, Silo, Morpho và Sonic, làm gia tăng khả năng lây lan rủi ro trong lĩnh vực tài chính phi tập trung.
Tổng thể, YAM ước tính tổng số nợ liên quan đến Stream vào khoảng 285 triệu đô la, chưa bao gồm các khoản tiếp xúc gián tiếp thông qua các stablecoin phái sinh. Dữ liệu của nhóm cũng nhấn mạnh TelosC (123,6 triệu đô la), Elixir (68 triệu đô la) và MEV Capital (25,4 triệu đô la) là những nhà quản lý lớn nhất liên quan đến các thị trường cho vay được hỗ trợ bởi Stream.
"Đây là một khoản lỗ khổng lồ," nhóm YAM viết. "Chưa rõ cách thức giải quyết giữa các holder xUSD/xBTC/xETH và các bên cho vay dựa trên các token này... Có khả năng còn nhiều stablecoin và vault khác bị ảnh hưởng."
Elixir, Treeve và các giao thức bị ảnh hưởng khác
Phát hiện của YAM cho thấy khoản tiếp xúc đơn lẻ lớn nhất thuộc về deUSD của Elixir, đã cho Stream vay 68 triệu đô la bằng USDC. Số tiền này được cho là chiếm khoảng 65% tổng tài sản bảo chứng của deUSD. Elixir cho biết họ có "quyền chuộc lại đầy đủ ở mức 1 đô la" cho vị thế này, nhưng nhóm Stream được cho là đã thông báo với các chủ nợ rằng việc hoàn trả đang bị tạm dừng chờ xem xét pháp lý, theo bài đăng trên X của YAM.
Các khoản tiếp xúc gián tiếp khác có thể bao gồm scUSD của Treeve, vốn bị mắc kẹt trong các vòng lặp cho vay nhiều tầng thông qua Mithras, Silo và Euler, cũng như các vị thế nhỏ hơn nhưng đáng chú ý do Varlamore và MEV Capital nắm giữ.
"Bản đồ này vẫn chưa hoàn chỉnh," YAM viết về sự cố Stream. "Chúng tôi dự đoán sẽ còn nhiều vault bị ảnh hưởng xuất hiện khi các vị thế được tháo gỡ và các hợp đồng cho vay được kiểm toán."
Tính đến thời điểm xuất bản, Stream vẫn chưa phản hồi yêu cầu bình luận của The Block.
Điều gì đã xảy ra?
Dữ liệu mới làm rõ hơn bức tranh bắt đầu khi Stream dừng toàn bộ rút và nạp tiền sau khi tiết lộ khoản lỗ 93 triệu đô la trên các thị trường tài sản tổng hợp của mình.
Stream Finance vận hành một giao thức tài sản tổng hợp phát hành các token như xUSD, xBTC và xETH. Mỗi token được bảo chứng bằng tài sản onchain và neo giá với các tài sản thực tế tương ứng. Người dùng gửi tài sản thế chấp như ETH, BTC hoặc stablecoin để mint xAssets, sau đó có thể giao dịch, stake hoặc sử dụng làm tài sản thế chấp trên các nền tảng DeFi khác. Mô hình này dựa vào việc thế chấp vượt mức và tái thế chấp — tức là sử dụng lại tài sản thế chấp qua nhiều vòng cho vay — để tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn. Tuy thiết kế này giúp tăng lợi suất, nhưng cũng làm tăng rủi ro hệ thống: nếu giá trị tài sản thế chấp xAsset giảm hoặc đối tác thất bại, tổn thất có thể lan rộng qua các giao thức liên kết với chúng.
Dự án vẫn chưa công bố báo cáo hậu kiểm đầy đủ. Tuy nhiên, bằng chứng ban đầu của YAM chỉ ra sự không khớp thanh khoản và giảm giá trị tài sản thế chấp trong các xAsset của Stream, vốn đã được cho vay lại rộng rãi qua các giao thức khác.
Có khả năng việc tái thế chấp trên diện rộng khiến thất bại của một vault có thể lan sang các vault khác, khiến nhiều chủ nợ không chắc chắn về khả năng thu hồi. Stream vẫn chưa làm rõ liệu tiền của người dùng có được khôi phục hay có bất kỳ cơ chế bảo hiểm nào hay không.
Khởi đầu đầy sóng gió của DeFi trong tháng 11
Hệ lụy từ Stream đánh dấu sự cố DeFi lớn thứ ba chỉ trong chưa đầy một tuần, sau vụ khai thác Balancer trị giá 128 triệu đô la và một cuộc tấn công thao túng oracle vào Moonwell DeFi khiến khoảng 1 triệu đô la bị rút khỏi các pool cho vay trên Base và Optimism, theo công ty an ninh blockchain CertiK.
Ba sự kiện này đã xóa sổ ít nhất 222 triệu đô la giá trị khỏi các giao thức DeFi trong đầu tháng 11, cho thấy mức độ liên kết sâu sắc giữa các hệ thống thanh khoản và tài sản thế chấp trên nhiều chuỗi.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Thành viên bỏ phiếu của Fed năm nay, Harker: Cần điều chỉnh lãi suất nhỏ hơn, nhanh hơn và thường xuyên hơn để chống lạm phát, cảnh giác với việc kỳ vọng lạm phát bị cố định
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Cleveland, bà Harker, cho rằng áp lực lạm phát đã lan rộng ra ngoài lĩnh vực năng lượng, đầu tư AI và thuế quan đang đẩy chi phí lên cao; để tránh lạm phát cao bám rễ sâu vào nền kinh tế, Fed nên cân nhắc điều chỉnh lãi suất nhanh hơn và thường xuyên hơn với các bước nhỏ, thay vì chờ đợi áp lực lạm phát tích tụ rồi mới hành động mạnh. Bà không nêu rõ việc ủng hộ tăng lãi suất vào tháng 10, nhấn mạnh tính minh bạch trong chính sách: giải thích cơ chế phản ứng không đồng nghĩa với cam kết về lộ trình lãi suất.
Hoa Kỳ sẽ hủy trái phiếu quốc gia 20 năm? BNP Paribas: Có thể gây hoảng loạn thị trường, Citi: Đầu tư vào 20 năm sẽ vượt qua 10 năm
Có tin đồn trên thị trường rằng Bộ Tài chính Mỹ đang xem xét việc cắt giảm hoặc hủy phát hành trái phiếu kho bạc kỳ hạn 20 năm được tái khởi động vào năm 2020. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 20 năm luôn cao hơn trái phiếu kỳ hạn 10 năm và 30 năm, tạo ra cấu trúc “đỉnh lạc đà” với chi phí tài trợ cao. Thị trường quan tâm đến bảng khảo sát thường kỳ vào thứ Sáu tuần này, cũng như liệu vào tuyên bố tái cấp vốn hàng quý ngày 4/11 có phát đi tín hiệu rõ ràng hay không. Citigroup khuyên nên lên kế hoạch trước, nhưng BNP Paribas cảnh báo động thái này có thể bị hiểu là tín hiệu hoảng loạn do các công cụ chính sách đã cạn kiệt.
Đặt cược vào agent cá nhân để vượt qua đối thủ! Meta ra mắt mô hình mới Muse Wonder, Zuckerberg khẳng định đã vươn lên hàng đầu AI
Zuckerberg cho biết, so với mẫu Muse Spark đầu tiên kể từ khi tái cấu trúc kinh doanh AI, Muse Wonder lớn hơn, tiên tiến hơn và là một nâng cấp quan trọng. Meta cho biết, mẫu AI mới này có khả năng xử lý các nhiệm vụ như lập trình, tài chính và vấn đề pháp lý sánh ngang với ChatGPT của OpenAI và Claude của Anthropic. Lãnh đạo Meta AI cho biết, mẫu mới này có thể cạnh tranh với các mẫu AI tốt nhất trên thị trường hiện nay và đạt trình độ hàng đầu ngành trong các công việc trí tuệ nhân tạo cá nhân và chuyên nghiệp. Nếu muốn sử dụng mẫu AI mới trong ứng dụng agent Muse, người dùng cần đăng ký, với phí hàng tháng là 20 USD hoặc 100 USD một năm.
Marvell ra mắt bộ mở rộng bộ nhớ CXL thế hệ thứ hai, hỗ trợ tối đa 9TB bộ nhớ DDR4
Marvell phát hành bộ mở rộng bộ nhớ CXL thế hệ thứ hai, với một bộ điều khiển duy nhất hỗ trợ tối đa 9TB DDR4 hoặc 6TB DDR5 bộ nhớ, tốc độ nén đạt 250GB/s, nhằm giải quyết nút thắt bộ nhớ cho các mô hình lớn trong quá trình suy luận và nâng cao hiệu suất hạ tầng AI. AMD, Arm, Alibaba, Samsung và SK Hynix tham gia hợp tác hệ sinh thái, sản phẩm mới dự kiến sẽ có mẫu thử vào quý 1 năm 2027.
Giá tiền điện tử
Thêm
