Wedbush: Lianfa Technology EMIB samaradorligi sharhi "to'liq tasdiqlaydi" Google TPU Intel (INTC.US) qadoqlashga o'tishini

Zhihui Moliya Ilovasi xabar berishicha, Intel (INTC.US)ning ilg‘or qadoqlash texnologiyasi muhim burilish nuqtasiga yetib keldi. MediaTek o‘tgan haftadagi moliyaviy hisobot anjumanida ochiqchasiga ma’lum qildiki, Intel EMIB (Embedded Multi-die Interconnect Bridge) ilg‘or qadoqlash texnologiyasining hosildorligi “juda yaxshi darajaga yetdi”. Ushbu bayonot Volstritda katta e’tibor qozondi — Wedbush tahlilchilari ta’kidladiki, MediaTek’ning izohi "Intel’ning qadoqlash sohasidagi taraqqiyotini yana bir bor tasdiqlaydi" va bu Google (GOOGL.US)ning TPU buyurtmasi tez orada kelishini anglatishi mumkin.

MediaTek “rasman e’lon qildi”: Hosildorlik talabga javob beradi, ikkinchi avlod ASIC 2028-yilda o‘z vaqtida ommaviy ishlab chiqariladi

MediaTek bosh direktori Cai Lixing o‘tgan haftadagi moliyaviy hisobot anjumanida Intel EMIB-T qadoqlash texnologiyasi yutuqlari bo‘yicha hozirgacha eng aniq ijobiy bahosini berdi. U aniqlik kiritib aytdiki, so‘nggi bosqich qadoqlash texnologiyasi butun murakkab ASIC uchun asosiy bo‘lib, MediaTek va yetkazib beruvchilar hamkorligi platalardagi hosildorlikni yaxshilash, ishlab chiqarish hajmi va ishlab chiqarish sikli kabi operatsion tafsilotlargacha “har bir bo‘lim alohida boshqariladi”.

Cai Lixing ochiq aytdiki, EMIB hosildorlikni oshirish va texnologiya yetukligi bo‘yicha yaxshi natijalarga erishmoqda, bu 2028-yilgi ommaviy ishlab chiqarish jadvaliga yetarli. MediaTek moliyaviy direktori Gu Dawei esa “Ikkinchi avlod loyiha uchun ehtiyot chorasi sifatida TSMC CoWoS quvvatini bron qilish zarurmi?” savoliga javoban yanada aniq javob berdi — ikkinchi loyiha bo‘yicha barcha ijobiy ma’lumot va natijalarni inobatga olgan holda, MediaTek o‘z vaqtida ommaviy ishlab chiqaruvga yetib borishga ishonchi bor, hozirda mavjud EMIB yo‘nalishi uchun zaxira zarur emas.

Ta’minot zanjiriga ko‘ra, Intel EMIB-T qadoqlashning oxirgi bosqichidagi hosildorlik 90% dan oshdi va ommaviy ishlab chiqarish mezoniga yetdi, 2026-yilda ommaviy ishlab chiqarish boshlanishi kutilmoqda. Narxlashga kelsak, EMIB-T kichik o‘lchamli kremniy ko‘prig‘ini qimmatbaho katta o‘lchamli kremniy oraliq qatlamiga almashtirishi sababli, qadoqlash xarajatlari TSMC CoWoSga nisbatan 40 foizdan ko‘proq arzonlashadi.

Wedbush: MediaTek izohi Google TPU buyurtmasi haqidagi taxminni “to‘liq tasdiqladi”

Wedbush tahlilchisi Matt Bryson o‘zining so‘nggi hisobotida MediaTek’ning EMIB haqidagi bayoni bir nechta ma’noga ega ekanini ta’kidladi.

Birinchidan, Google TPUning EMIB’ni qabul qilishi haqidagi taxmin deyarli “to‘liq isbotlandi”. Bundan avval ham, Google’ning navbatdagi avlod TPU’si TSMC CoWoSdan voz kechib, Intel EMIB-T qadoqlashga o‘tishi haqida mish-mishlar bo‘lgan edi. MediaTek Google TPU’sining asosiy ASIC dizayn hamkori sifatida EMIB hosildorligi haqidagi ijobiy bahosi bevosita ushbu texnologik yo‘nalishning hayotiyligini ko‘rsatadi.

Ikkinchidan, MediaTek va Google hamkorligi jadallashmoqda. Bryson ta’kidlashicha, MediaTek rahbariyati o‘tgan haftadagi moliyaviy hisobotda 2027-yilgi AI ASIC bozor ulushi maqsadini 10%-15%dan 15%-20%gacha oshirdi. 2027-yil bozor hajmi (SAM) 80 milliard dollarga baholansa, potentsial daromad 12 milliarddan 16 milliard dollargacha bo‘lishi mumkin. Birinchi AI ASIC 2026-yilning to‘rtinchi choragida ommaviy ishlab chiqariladi va bu kamida 2 milliard dollarlik daromad keltirishi aniq.

Intel’ning qadoqlash biznesidagi “ikkita muhim yutuq”

MediaTek tomonidan berilgan kafolat yakka holat emas. Intel qadoqlash yo‘nalishida texnologik va tijoriy jihatdan bir vaqtning o‘zida sezilarli yutuqlarga erishmoqda:

Texnologik jihatdan, EMIB-T Intel’ning yangi avlod 2.5D ilg‘or qadoqlash texnologiyasi bo‘lib, TSMC CoWoSga arzonroq alternativa sifatida pozitsiyalanmoqda. Kremniy orqali vertikal elektr ta’minoti tashkil qilinadi, qimmat oraliq qatlam olib tashlanadi, bu esa xarajatni kamaytirish va kremniy samaradorligini oshirish imkonini beradi. Intel 2026-yilda 8-10 barobar fotomaska kompleks o‘lchamiga yetishini va’da qilmoqda.

Tijoriy jihatdan, Intel Foundry Services (IFS) o‘tgan oy xavfsizlik sohasidagi yirik kompaniya Fortinet (FTNT.US)ni o‘zining birinchi ochiq nomlangan tashqi mijoziga aylanganini rasman e’lon qildi. Agar Google TPU qadoqlash buyurtmasi amalga oshsa, bu IFS uchun tarixidagi eng muhim tashqi hamkorlikka aylanadi.

JPMorgan fikricha, Intel va Google hamkorligi faqat qadoqlash yo‘nalishida bo‘lishi kerak — TPU ishlab chiqarishini TSMC amalga oshiradi, Intel esa faqat qadoqlash uchun javobgar bo‘ladi. Shunga qaramay, bu Intel uchun ulkan yutuq — ilg‘or qadoqlash AI chiplarini ishlab chiqarishda eng tez rivojlanayotgan yo‘nalishlardan biri, TSMC CoWoS quvvati esa doimiy talablardan ortda qolmoqda.

MediaTek’ning AI ASIC strategiyasi: 2 milliarddan 16 milliard dollargacha

MediaTek’ning AI ASIC biznesi portlovchi o‘sish pog‘onasidagi yo‘lidan bormoqda:

MediaTek bir vaqtning o‘zida TSMC CoWoS va Intel EMIB-T ikki xil qadoqlash strategiyasini qo‘llab, turli mijozlarning yirik AI chip dizayn talablariga javob bermoqda. Cai Lixing ta’kidladi: ikkinchi avlod ASIC’ning “performance per TCO” va “performance per watt” ko‘rsatkichlari sezilarli oshadi. Citi banki esa 2027-yilda ushbu sohadagi daromad 18 milliard dollarga yetishini yanada optimist baholamoqda.

Xulosa

MediaTek EMIB hosildorligi bo‘yicha bergan ijobiy bahosi Intel’ning ilg‘or qadoqlashda tanlagan texnologik yo‘nalishiga asosiy hamkoridan eng yuqori darajadagi ishonch berib turibdi. Wedbush buni “Google TPU Intel EMIB’ni tanlashini to‘liq tasdiqlaydi”, deb baholadi.

Intel uchun Google TPU qadoqlash buyurtmasi rasmiylashsa, bu IDM 2.0 transformatsiya strategiyasida muhim muvaffaqiyat bo‘ladi — bu uning nafaqat chip ishlab chiqarish yo‘nalishida (Fortinet) tashqi mijozlarni jalb qilishini, balki eng tez o‘sayotgan ilg‘or qadoqlash bozorida ham TSMC bilan bevosita raqobatlashishini isbotlaydi. MediaTek uchun esa 2 milliarddan 16 milliard dollargacha AI ASIC daromad o‘sishi uni “mobil chiplar qiroli”dan “AI chiplaridagi muhim o‘yinchi”ga aylantira boshlamoqda.