Oltin Haftalik Prognozi: Rekord darajadagi ko‘tarilish AQSh iqtisodiyoti hayratda qoldirganida to‘xtadi

Gold (XAU/USD) $3,790 atrofida yangi rekord darajaga yetib, keyinroq pasaydi.

Investorlar XAU/USDning o‘sishi yaqin orada davom etishi mumkinligini aniqlash uchun Qo‘shma Shtatlardan chiqadigan yuqori darajadagi ma’lumotlarni diqqat bilan kuzatadilar. 

Gold rekord cho‘qqidan pastda konsolidatsiya bosqichiga kirdi 

Kuchayib borayotgan geosiyosiy tanglik haftaning boshida Gold uchun ijobiy impuls berdi. NATO kuchlari Estoniya havo hududiga kirgan uchta Rossiya MiG-31 qiruvchi samolyotini to‘xtatgani haqidagi yangiliklar investorlarni hushyor tutdi va xavfsiz aktivlarga talabni oshirdi. 

Dushanba kuni 1.5% dan ko‘proqqa o‘sib, XAU/USD seshanba kuni ham o‘sishda davom etdi va $3,791 da yangi tarixiy rekordga yetdi. XAU/EUR va XAU/GBP ham Purchasing Managers’ Index (PMI) ma’lumotlari kutilganidan yomonroq chiqqanidan so‘ng rekord darajaga yetdi, bu esa Goldning Euro va Pound Sterlingdan kapital chiqishini o‘ziga jalb qilganini ko‘rsatadi.

Kunning ikkinchi yarmida, Federal Reserve (Fed) raisi Jerome Powellning siyosatni yumshatish borasidagi ehtiyotkorona bayonotlari va sentabr oyidagi US S&P Global PMI ma’lumotlari, xususiy sektor faoliyati sog‘lom sur’atda kengayishda davom etayotganini ko‘rsatgani sababli, AQSh dollari (USD) kuchayib, XAU/USD pasaydi. 

Seshanba kuni iqtisodiy istiqbol haqida gapirar ekan, Powell narxlarning bir martalik oshishi doimiy inflyatsiya muammosiga aylanmasligiga ishonch hosil qilishlarini takrorladi. U, shuningdek, navbatdagi yig‘ilishgacha siyosat to‘g‘ri joyda ekanini baholash uchun mehnat bozori, o‘sish va inflyatsiya ma’lumotlariga qarashlarini aytdi. 

Chorshanba kuni yangi uy sotuvlari avgust oyida 20.5% ga oshgani haqidagi ma’lumotlar uy-joy bozori holatiga oid xavotirlarni kamaytirgach, USD raqiblariga nisbatan ustunlikni davom ettirdi. Payshanba kuni esa AQSh Iqtisodiy Tahlil Byurosi (BEA) ikkinchi chorak uchun yillik yalpi ichki mahsulot (GDP) o‘sishini oldingi bahodan 3.3% dan 3.8% ga ko‘targanini e’lon qilgach, USD yanada kuchaydi.

Bundan tashqari, avgust oyida Durable Goods Orders 2.9% ga oshib, bozordagi 0.5% kamayish kutilganidan ancha yuqori natija ko‘rsatdi va haftalik Initial Jobless Claims 232,000 dan 218,000 ga kamaydi. USDning keng ko‘lamli kuchayishi XAU/USDni haftaning ikkinchi yarmida $3,750 atrofida konsolidatsiya bosqichida ushlab turdi. 

Haftaning yakuniy ma’lumotlari AQShda yillik inflyatsiya Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index o‘zgarishi bilan o‘lchangan holda, iyul oyidagi 2.6% dan avgustda 2.7% ga ko‘tarilganini ko‘rsatdi. O‘zgaruvchan oziq-ovqat va energiya narxlarini hisobga olmagan holda, asosiy PCE Price Index ham shu davrda 2.9% ga oshdi, bu iyul oyidagi o‘sish va tahlilchilar prognoziga mos keldi. Bu raqamlar bozor ishtirokchilari tomonidan deyarli e’tiborga olinmadi.

Biroq, Wall Streetda haftaning ijobiy ochilishi USDga bo‘lgan qiziqishni biroz pasaytirdi va Goldga juma kuni Amerika sessiyasida yuqoriga harakat qilish imkonini berdi. 

Gold investorlar Fed siyosati istiqbolini baholash uchun AQSh ma’lumotlarini tahlil qiladi 

AQSh iqtisodiy kalendari Fed siyosati istiqbolining bozor narxlanishiga ta’sir qilishi va Gold qiymatini qisqa muddatda belgilashi mumkin bo‘lgan bir nechta yuqori darajadagi ma’lumotlarni taqdim etadi. 

CME Group FedWatch Tool ko‘rsatishicha, bozorlar Fed oktyabr oyida yana 25-bazis punkt (bps) stavka pasayishini kutmoqda. Dekabr oyida yana bir pasayish ehtimoli yuqorida tilga olingan AQSh ma’lumotlaridan oldin deyarli 80% bo‘lgan bo‘lsa, hozirda 60% atrofida. Powell va boshqa bir nechta siyosatchilar mehnat bozoridagi xavflarning oshayotganini tan olib, sentabr oyidagi stavka pasayishi ushbu xavflarni qoplash uchun mos bo‘lganini tushuntirishdi. 

Seshanba kuni AQSh Mehnat Statistikasi Byurosi (BLS) avgust oyiga oid JOLTS Job Openings ma’lumotlarini e’lon qiladi. Bu ko‘rsatkich ko‘pincha kechikkan indikator sifatida qaralsa-da, sezilarli pasayish (7 milliondan past natija) yoki 7.5 milliondan yuqori ijobiy kutilmagan natija tezkor bozor reaksiyasini keltirib chiqarishi mumkin. 

Hafta o‘rtasida ADP Employment Change va ISM Manufacturing PMI sentabr ma’lumotlari diqqat bilan kuzatiladi. Agar xususiy sektordagi ish o‘rinlari 70,000 dan ko‘proqqa oshsa va Manufacturing PMI sarlavhasi 50 dan yuqoriga, kengayish hududiga qaytsa, USD kuchini saqlab qolishi va XAU/USD pasayishiga sabab bo‘lishi mumkin. 

Nonfarm Payrolls (NFP) juma kuni bozor o‘zgaruvchanligini oshirishi mumkin. So‘nggi bir necha oyda yomon natijalar qayd etilganidan so‘ng, yana bir salbiy NFP natijasi dekabr oyida Fed stavka pasayishini tasdiqlashi va USD hamda AQSh g‘aznachilik obligatsiyalari daromadlariga bosim o‘tkazishi mumkin.

Bunday holatda, Gold hafta oxiriga yaqin ijobiy impuls olishi mumkin. Aksincha, agar NFP 70,000 dan yuqori chiqsa va mehnat bozori holatiga oid xavotirlarni kamaytirsa, USD o‘z o‘sishini davom ettirishi va XAU/USDga bosim o‘tkazishi mumkin.

US Economic Calendar. Source: FXStreet

Gold texnik tahlili 

So‘nggi pasayishga qaramay, Gold texnik jihatdan haddan tashqari sotib olingan bo‘lib qolmoqda, kunlik grafikdagi Relative Strength Index (RSI) ko‘rsatkichi 70 dan ancha yuqorida. Shunga qaramay, XAU/USD to‘qqiz oylik o‘suvchi regressiya kanalining yuqori yarmida va 20 kunlik Simple Moving Average (SMA)dan ancha yuqorida savdo qilmoqda, bu esa ijobiy tendensiya saqlanib qolayotganini va texnik tuzatish ehtimoli borligini ko‘rsatadi. 

XAU/USD Price Analysis. Source: TradingView

Pastga qarab, $3,670 (o‘suvchi regressiya kanalining o‘rtasi, 20 kunlik SMA) birinchi qo‘llab-quvvatlash darajasi sifatida ko‘riladi, undan keyin $3,500-$3,480 (statik daraja, butun son, 50 kunlik SMA) keladi. Yuqoriga qarab, birinchi qarshilik darajasi $3,790-$3,800 (rekord daraja, butun son), $3,860 (o‘suvchi kanalning yuqori chegarasi) va $3,900 (butun son)da kuzatilishi mumkin.