Нові хмарні провайдери знову стикаються з труднощами: повідомляється, що Microsoft (MSFT.US) планує скоротити список партнерів і будувати власні дата-центри

За повідомленням Ukrainian Financial Times APP, поінформовані джерела заявили, що Microsoft (MSFT.US) планує скоротити список партнерів серед нових постачальників хмарних послуг (Neocloud), зосередившись на співпраці з обмеженим колом ключових постачальників і розвитку власних дата-центрів. Такий план програмного гіганта стане ще одним потенційним викликом для сектору нових хмарних провайдерів, який вже відчуває тиск через зростання вартості позик, значне боргове навантаження та побоювання уповільнення темпів розвитку інфраструктури.

За останні роки Microsoft встановила відносини з кількома новими хмарними провайдерами, серед яких CoreWeave (CRWV.US), Nebius (NBIS.US), Chronoscale, IREN (IREN.US), Lambda та Nscale, а також Oracle (ORCL.US). Oracle продовжує інвестувати в інфраструктуру штучного інтелекту.

Двоє поінформованих осіб зазначають, що Microsoft наразі перебуває на стадії оцінки і ще не вирішила, співпрацю з якими провайдерами буде припинено. Один зі співрозмовників наголошує, що пріоритетом Microsoft є власна інфраструктура дата-центрів. Двоє інших джерел повідомили, що Microsoft не продовжуватиме одну з угод з Oracle.

Прес-секретар Microsoft у заяві електронною поштою підкреслив, що їхня інфраструктурна стратегія «ґрунтується на гнучкості та виборі». Він уточнив: «Комбінуючи власні центри обробки даних, орендовані приміщення та стратегічну співпрацю з третіми сторонами, ми забезпечуємо необхідні потужності клієнтам у потрібний час і в потрібному місці. Ми регулярно переглядаємо ці інвестиції, спираючись на попит клієнтів, включаючи моніторинг виконання зобов’язань, і коригуємо план залежно від змін обставин».

Сектор нових хмарних постачальників відчуває тиск

Останніми тижнями акції нових хмарних провайдерів демонстрували волатильність, оскільки зростання ставок посилило побоювання щодо надмірного використання позикових коштів для нарощування потужностей. За останній місяць ціни акцій CoreWeave, Nebius та IREN впали приблизно наполовину, хоча в п’ятницю спостерігалося відновлення.

Нещодавнє галузеве дослідження, яке охопило 323 нових хмарних провайдери, показало, що значна їх частина, ймовірно, не зможе вижити.

IREN у фінансовому звіті за четвер повідомила, що у серпні передала Microsoft потужності дата-центру, але через вимогу Microsoft оновити мережеве обладнання ця інфраструктура буде введена в експлуатацію лише у січні чи лютому наступного року, а не цьогоріч.

Фінансовий директор Microsoft Емі Худ під час телеконференції з результатами за перший квартал у жовтні заявила, що деякі хмарні контракти, пов’язані з GPU, були відтерміновані до першої половини 2027 року, що позначиться на зростанні Azure. Microsoft повідомила, що сукупні капітальні витрати та фінансовий лізинг за останній квартал склали $45,2 млрд, і зазначила, що капіталовкладення у другій половині року прискоряться.

CoreWeave і Nebius планують опублікувати квартальні результати наступного тижня. У п’ятницю акції IREN зросли на 16% після повідомлення, що дохід від AI зріс більш ніж удвічі проти попереднього кварталу – до $200 млн. СпівCEO IREN Деніел Робертс заявив: «Ми спостерігаємо розрив між тим, що відбувається на відкритому ринку, та попитом з боку наших клієнтів».

Він визнав, що ринкова ситуація є складною. Робертс на фінансовому коліно повідомив: «Останні кілька тижнів ринки капіталу стали вибагливішими – питання змістилося з того, наскільки великі контракти, до того, чи можна їх виконати, профінансувати і працювати з прибутком».

Microsoft змінює стратегію партнерства

Microsoft скоротила співпрацю з британським хмарним провайдером Nscale, відмовившись від початкових планів використання потужностей в Англії. Генеральний директор Microsoft у Великій Британії та Ірландії Даррен Хардман у жовтні зазначив, що рішення обумовлене питаннями щодо доступу Nscale до енергоресурсів.

Цього тижня з’явилися повідомлення, що Microsoft не подовжить контракт із Nscale у Техасі. Nscale подала заявку на IPO у середині вересня, однак відтоді не оновлювала проспект емісії. У документах для IPO компанія вказала, що розраховує на Microsoft як «важливого клієнта» у майбутньому.

Потужний поворот Microsoft до нових хмарних провайдерів відбувся після запуску ChatGPT у 2022 році, коли різко зріс попит на GPU. Тоді було укладено контракт із CoreWeave, яка на той час була приватним стартапом і розпочала бізнес із майнінгу криптовалют. У момент виходу на біржу минулого року CoreWeave зазначила, що 62% її виручки у 2024 році надійде від Microsoft.

Під час запуску ChatGPT OpenAI використовувала лише Azure. Зараз серед хмарних постачальників компанії – Amazon (AMZN.US), Cerebras, CoreWeave, Google (GOOGL.US) і Oracle.

Речник Microsoft заявив, що перегляд інвестицій у нових хмарних провайдерів є «нормальним і відповідальним підходом до управління великими та складними інфраструктурними проєктами», підкресливши: «Швидкість укладення нових угод відповідає нашим поточним потребам».