Нічні торги на американському фондовому ринку | "Чорна п’ятниця" охопила ризикові активи, Nasdaq показав найгірший денний результат з червня. Капіталізація Apple (AAPL.US) знову обігнала Nvidia (NVDA.US) і повернула собі перше місце у світі.

Згідно з даними інвестиційного додатку Zhitong Finance, у п'ятницю головні три індекси зазнали різкого падіння, Nasdaq показав найгірший одноденний результат з червня, відійшовши приблизно на 8% від свого недавнього максимуму. Весь сектор чипів перебував під тиском, а Nvidia (NVDA.US) втратила понад 4%. За словами трьох високопосадових чиновників країн Перської затоки, адміністрація Трампа вже повідомила союзникам по Затоці про необхідність бути готовими до нового короткострокового та інтенсивного військового удару 4 листопада (наступного дня після проміжних виборів у США). Трамп сподівається подальшими ударами зруйнувати іранську ядерну програму або змусити Іран укласти угоду. США з 1 вересня більше не завдавали ударів по Ірану, наразі продовжують тиснути на Тегеран морською блокадою іранських портів. Чиновники Затоки відзначили, що не виключено, що частина країн регіону виступить проти використання американськими військовими своїх баз для атак.

【Американський фондовий ринок】На момент закриття сесії індекс Dow Jones втратив 572.25 пункту, або 1.09%, і становив 51770.31 пункту; S&P 500 впав на 140.30 пункту, або 1.82%, до 7580.09 пункту; індекс Nasdaq Composite знизився на 747.73 пункту, або 2.86%, до 25437.00 пункту. Intel (INTC.US) впав на 28.58%, SanDisk (SNDK.US) — на 14.1%, Qualcomm (QCOM.US) — на 11.12%, AMD (AMD.US) — на 10.88%, Micron Technology (MU.US) — на 5.3%, Nvidia — на 4.22%, Amazon (AMZN.US) — на 1.41%, Google (GOOGL.US) — на 1.4%. Nasdaq China Golden Dragon Index знизився на 0.28%, Alibaba (BABA.US) — на 1.54%.

【Європейський фондовий ринок】Індекс DAX30 (Німеччина) знизився на 221.45 пункту, або 0.85%, і склав 25818.23 пункту; FTSE 100 Великобританії підріс на 4.99 пункту, або 0.05%, до 10727.06 пункту; CAC40 Франції знизився на 0.58 пункту, або 0.01%, до 7969.42 пункту; Euro Stoxx 50 впав на 76.22 пункту, або 1.23%, до 6130.85 пункту; IBEX35 Іспанії знизився на 206.14 пункту, або 1.09%, до 18651.46 пункту; FTSE MIB Італії впав на 509.86 пункту, або 1.02%, до 49492.50 пункту.

【Валюти】Індекс долара США, що вимірює співвідношення долара США до шести основних валют, знизився цього дня на 0.16% і на кінець сесії закрився на 101.878. На валютному ринку Нью-Йорка 1 євро торгувався за 1.1167 долара, вище, ніж у попередній день (1.1162); 1 фунт стерлінгів — за 1.3394 долара, проти 1.3361 раніше. 1 долар обмінювався на 157.37 японських єн, нижче, ніж 157.96 єн у попередній день; 1 долар — на 0.8236 швейцарських франків, нижче проти 0.8264; 1 долар — на 1.3956 канадських долара, нижче, ніж 1.3986; 1 долар — на 9.8170 шведських крон, нижче від 9.8608 раніше.

【Криптовалюти】Bitcoin опустився нижче позначки 77 000 доларів, на момент написання торгується за 76 979 доларів; Ethereum — за 2236 доларів.

【Дорогоцінні метали】Спот-золото знизилось на 3.61% до 3875.98 долара; спот-срібло впало на 5.79% до 49.137 долара за унцію.

【Нафта】Ціна ф'ючерсу на легку нафту WTI з постачанням у грудні на Нью-Йоркській біржі піднялася на 2.12 долара, закрившись на рівні 104.12 долара за барель, приріст склав 2.08%; грудневі ф'ючерси Brent у Лондоні зросли на 2.76 долара до 117.64 долара за барель, піднявшись на 2.4%.

【Макроекономічні новини】

Посилюються побоювання щодо віддачі від інвестицій у AI, Nasdaq 100 третій раз цього року стикається з технічним коригуванням.Індекс Nasdaq 100 у п'ятницю під час торгів падав на 4.5%, більш ніж на 10% від свого недавнього максимуму, і цього року втретє перебуває в стані технічної корекції. За цей тиждень індекс втратив близько 3%, фінансові звіти Alphabet, Amazon, Intel і ServiceNow виявилися слабкими і спричинили розпродаж технологічних акцій. Ринок починає переглядати рентабельність інвестицій у AI, а підвищений попит на фінансування технологічних компаній також посилив волатильність сектору. Стратеги ринку вказують, що інвестори більше не сприймають прибутки від AI як гарантовані і починають зосереджувати увагу на рентабельності капіталу та на тому, чи повернуться вкладені кошти. Востаннє три або більше коливань на 10% протягом року на американському ринку акцій відбулося у 2022 році.

Логан із ФРС: ФРС має підняти ставку ще щонайменше двічі, сукупно на 50 базисних пунктів.Голова Федрезерву Далласа Логан у п'ятницю заявила, що в поточних економічних умовах ФРС має як мінімум двічі підвищити ставку на 25 базисних пунктів, піднявши політичну ставку сумарно на 50 базисних пунктів, після чого зробити паузу і оцінити економічну та фінансову ситуацію для ухвалення подальших рішень. Цього тижня Логан брала участь у голосуванні ФРС з рахунком 10 проти 2 і підтримала збереження цільового діапазону по федеральній ставці на рівні 3.75%–4.00%. Вона вважає, що інфляція досі потребує додаткового стримування і політична ставка має зрости ще щонайменше на 50 базисних пунктів, щоб забезпечити достатнє обмеження економіки і повернення інфляції до цілі у 2%. Вона підкреслила, що перспектива технологічних інвестицій і геополітична ситуація підвищують волатильність на фінансових ринках, а в такому середовищі поступове коригування політики допоможе домогосподарствам, підприємствам і учасникам ринку адаптуватися до вищих ставок і знизити ризик різкої регресії економіки. Логан ще акцентувала, що ФРС має чітко повідомляти цілі політики, що відрізняється від позиції голови ФРС Волша, котрий вважає за доцільне надавати подібні орієнтири лише в кризових періодах. На її думку, нинішнє фінансове середовище ще підтримує економічне зростання, а зростання довгострокових позик головно відображає очікування інвесторів щодо зростання економіки та ставок, а не є окремим чинником, який обтяжує економіку. Пропуск одного засідання ФРС без підвищення ставки не змінить фінальної політичної мети: поки ринок розуміє політичні плани ФРС, конкретні терміни підвищення ставки мають обмежений вплив на довгострокові ставки, які оплачують позичальники.

Мусалем із ФРС: незабаром буде необхідно знову підвищити ставку.Голова Сент-Луїського федерального резервного банку Мусалем виступив з промовою про економіку США та грошову політику напередодні засідання тіньового федерального відкритого ринкового комітету, заявивши: “Я вважаю, що необхідно ще більше посилити монетарну політику, і діяти потрібно досить скоро.” На думку Мусалема, рівень інфляції в США все ще занадто високий і, якщо ФРС не підвищить ставку ще, ризик підвищення інфляції залишиться. Водночас економіка США та ринок праці залишаються сильними, і поточне фінансове середовище все ще характеризується помірною політикою.

【Новини по акціях】

Ринкова капіталізація Apple знову перевищила Nvidia і повернулася на перше місце у світі — стійкість на тлі обережних інвестицій.На закритті п'ятниці ринкова капіталізація Apple (AAPL.US) сягнула 5.03 трлн доларів, перевищивши 4.93 трлн доларів у Nvidia (NVDA.US), і знову стала компанією з найбільшою ринковою капіталізацією у світі. Це вперше з кінця липня Apple повернула лідерство перед Nvidia. Цього дня акції Apple впали на 1.2%, а Nvidia — на 4.2%. Нещодавно негативні фінансові результати Intel (INTC.US), Amazon (AMZN.US) поглибили ринкові побоювання щодо віддачі від масштабних інвестицій в AI, Alphabet (GOOG.US) і Meta Platforms (META.US) також раніше зазнали розпродажів. Порівняно з ними, Apple, яка дотримується більш помірної інвестиційної політики в інфраструктуру та має потужний грошовий потік, продемонструвала відносну стійкість під час корекції технологічних акцій. З початку року ціна її акцій зросла на 27%, у той час як Nvidia за останній місяць втратила понад 10%.

Alphabet — материнська компанія Google — планує долучитись до американської програми “Золота купола” на 1,85 трлн доларів.За даними поінформованих джерел, Alphabet (GOOG.US) веде переговори з Пентагоном щодо можливості приєднатися до програми ПРО “Золота купола” (Golden Dome), яку ініціював Трамп на суму 1,85 трлн доларів, із особливою увагою до безпеки даних, серверів, мережевої та кібербезпеки для забезпечення надійної передачі даних військового програмного керування. Переговори ще на початковому етапі, а дочірня компанія Google Aalyria також бере участь у підготовці відповідного консорціуму. У Пентагоні заявили, що остаточного рішення щодо створення нового альянсу або участі компаній ще не прийнято.