Morgan Stanley відзначає Nvidia (NVDA.US) як пріоритетну акцію в секторі напівпровідників, галузеві обмеження зміщуються на інфраструктуру дата-центрів, співпраця з SpaceX та Amazon відкриває нові можливості для зростання.

Японський нафтопереробник Taiyo Oil заявив, що Японія має продовжувати вважати Близький Схід основним джерелом постачання сирої нафти, оскільки це більш економічно вигідно. Компанія таким чином виступає проти просування урядом Японії диверсифікації джерел поставок сирої нафти через війну між США та Іраном. Генеральний директор Taiyo Oil вказав, що національна стратегія Японії має бути зосереджена на закупівлі нафти за максимально низькою ціною під час мирного періоду, залишаючи при цьому гнучкість для отримання альтернатив у разі виникнення кризи. Він сказав: "Я стурбований надмірним просуванням диверсифікації закупівель сирої нафти, оскільки це може призвести до значних витрат для суспільства у звичайний період. Кращий підхід для Японії – продовжувати покладатися на нафту з Близького Сходу, яка становить понад 90% постачань."

Ціна на спотовий платину щойно перевищила позначку 1720.00 доларів США за унцію, нині складає 1720.10 доларів за унцію, що на 1,16% вище за день; основний ф'ючерсний контракт на NYMEX на платину нині становить 1729,8 доларів за унцію, що на 1,75% вище за день.

Бразильський ETF, який котирується в Японії, зріс на 7,6% після того, як Болсонару вийшов у лідери на виборах.

Минулого тижня нова хвиля розпродажів охопила світовий ринок облігацій, а вартість запозичень основних економік зросла до найвищих рівнів за кілька десятиліть. Десятирічна дохідність державних облігацій США, ключового орієнтира для світових ставок запозичень і цін на активи, сягнула 5,358%, що є найвищим показником з 2002 року, після чого повернулася до рівня близько 5,26%. Протягом трьох місяців до вересня дохідність 10-річних держоблігацій США продемонструвала найбільше квартальне зростання у XXI столітті. Дохідність облігацій рухається у протилежному напрямку до їхньої ціни; під впливом стрибка енергетичних витрат та інфляції, дохідність світових облігацій активно зростала. Бурхливий розвиток штучного інтелекту та інвестицій у дата-центри посилив конкуренцію за капітал, підвищуючи очікування щодо економічного зростання та подальшого підвищення короткострокових ставок. Денні Зайд, менеджер портфеля в TwentyFour Asset Management, відзначив, що поступове зростання дохідності посилюватиме умови фінансування та може збільшити ризики економічного сповільнення, однак наразі економічні основи залишаються сильними. Зростання відсоткових ставок підвищує фінансові витрати для корпорацій і позичальників з іпотекою, а також змушує уряди збільшувати видатки на обслуговування боргу. Тиск спостерігається не лише у США: дохідність французьких 10-річних облігацій досягла майже 5% — максимального показника з 2002 року — на тлі підготовки Францією бюджету до 2027 року, антикризові заходи якого можуть зіткнутися з опором у парламенті. Спред доходності між 10-річними французькими і німецькими облігаціями сягнув максимуму з часів боргової кризи єврозони у 2010-х роках, а вартість страхування французького боргу від дефолту — найвища з 2013 року. Дохідність 30-річних держоблігацій Великої Британії піднялась вище 6%, що є рекордом з 1998 року. У Японії дохідність суверенних держоблігацій вже п’ятий квартал поспіль демонструє двозначне зростання, встановлюючи історичний максимум. Міжнародний інститут фінансів нещодавно підрахував, що за минулий рік на обслуговування суверенних облігацій, призначених для міжнародних розрахунків, розвинені економіки заплатили понад 3,3 трильйона доларів відсотків. Минулого місяця інвестиції у сферу штучного інтелекту сприяли розширенню промислової активності у Європі та Азії, через що центральні банки перестали так сильно перейматись негативними наслідками жорсткої політики. За словами аналітика з фіксованого прибутку банку Julius Baer Альфонсо Борхеса, сильніше економічне зростання переконує ринок, що економіка здатна витримати триваліший період високих ставок. Трейдери переглянули попередні прогнози щодо зниження ставок у США в цьому році й нині очікують, що Федеральна резервна система принаймні тричі підвищить ставки до середини 2027 року. Однак інфляційні дані США за 30 вересня виявились поміркованими, що знизило ймовірність нового підвищення ставок найближчим часом. Дані щодо інфляції в Європі перевищили очікування минулого тижня; Європейський центральний банк цього року вже двічі підвищив ставки, а ринок очікує ще три підвищення на 25 базисних пунктів до середини 2027 року.