Величезні витрати Samsung і Hynix викликають занепокоєння щодо оцінки, японський і корейський фондові ринки падають, ціна на нафту тимчасово повернулася вище 70

Плани великих витрат Samsung та SK Hynix викликали занепокоєння інвесторів, тож азіатські ринки понеділка були під тиском. Крім того, з’явилися повідомлення, що після ескалації американсько-іранської ситуації на вихідних обидві сторони погодилися зупинити взаємні удари, і ф’ючерси на американські акції відіграли частину втрат.

Корейський композитний індекс акцій, згодом посилив зниження до 3%. Акції Samsung Electronics знизилися на 4,7%, SK Hynix впали на 3,1%, обидва чипові гіганти, за повідомленнями, мають намір разом оголосити про інвестиційний план обсягом до 1,3 трильйона доларів на десять років, і ринок гостро реагує на можливий тиск з боку капітальних витрат. Тим часом Nikkei 225 на деякий час падав майже на 2%, але згодом зниження скоротилося до приблизно 0,7%.

На енергетичних ринках США та Іран протягом вихідних знову вступили в військовий конфлікт, переговори зупинилися, ризики постачання через Ормузьку протоку знову актуалізувалися. Ф’ючерси на WTI-нафту тимчасово повернулися вище позначки 70 доларів; міжнародна Brent-нафта зросла на 0,78%, до 73 доларів за барель.

Загальний тиск на ринки Азії та Тихого океану, ф’ючерси на американські акції трохи зросли

Під впливом двох негативних факторів сукупно, азійсько-тихоокеанські ринки у понеділок відкрилися переважно слабкими. Індекс Nikkei 225 знизився приблизно на 0,7%, тоді як австралійський S&P/ASX 200 навпаки піднявся на 0,41%.

Щодо ф’ючерсів на американські акції, ринкові настрої виглядають розділеними. Ф’ючерси на індекс Доу Джонса підросли приблизно на 0,2%; ф’ючерси на S&P 500 – на 0,34%; ф’ючерси на Nasdaq 100 — на 0,42%.

У повідомленнях ЗМІ зазначається, що США та Іран вже домовились зупинити взаємні удари та мають зустрітись у Катарі у вівторок цього тижня для відновлення переговорів щодо Ормузької протоки та завершення війни. Ця новина швидко покращила настрій на американському ринку акцій. Головний глобальний стратег East Tokio Intelligence, Шоджі Хіракава, зазначив: "Здається, ринок вірить, що у президента Трампа немає вибору, окрім як поступитися, враховуючи наближення середньострокових виборів. Інвестори розглядають атаки між США та Іраном як тимчасове явище і не очікують ескалації до нової війни."

Американський фондовий ринок минулого тижня загалом показав слабкі результати, технологічні акції були під значним тиском. Індекс S&P 500 і Nasdaq Composite впали майже на 2% і 4,6% відповідно, Nvidia й Alphabet втратили понад 8%, Meta, Apple і Amazon – понад 4%. Доу Джонс зріс на 0,6%, оскільки має меншу залежність від технологічного сектору.

Президент Yardeni Research, Ед Ярдені, пояснив цю корекцію технологічних акцій “AI-втомою”, зазначивши, що інвестори почали сумніватися, чи зможуть гіганти хмарних обчислень перевести значні витрати на AI-інфраструктуру у реальну віддачу.

Плани витрат Samsung та SK Hynix породили побоювання щодо оцінки

За даними корейської "Економічної газети", Samsung Electronics і SK Hynix мають у понеділок на урядовому брифінгу під головуванням президента Республіки Корея Лі Джеміна разом оголосити про десятирічний інвестиційний план обсягом 20 трильйонів корейських вонів (близько 1,3 трильйона доларів США). Після цієї новини акції обох компаній одразу впали.

До цього Samsung Group планувала самостійно оголосити десятирічний інвестиційний проект обсягом 10 трильйонів корейських вонів (близько 646 мільярдів доларів США), який охоплював будівництво напівпровідникових заводів, AI дата-центрів, розвинене пакування, батареї й дисплеї. Зокрема, близько 3 трильйонів вонів передбачалося на нову фабрику у південно-західній Кореї, 3,6 трильйона – на напівпровідниковий кластер у Йоніні, і понад 3,5 трильйона – на створення AI дата-центрів.

Попри те, що обидві компанії є основними бенефіціарами AI-огляду – SK Hynix є провідним постачальником чипів HBM для Nvidia, а Samsung активно нарощує інвестиції для скорочення технологічного відставання від конкурентів – такий масштаб капітальних витрат змусив інвесторів замислитися щодо короткострокової прибутковості, що стало поштовхом до масового продажу акцій.

Новий виток американо-іранського конфлікту, заново виник ризик щодо Ормузької протоки

Безпосереднім поштовхом для підвищення цін на нафту стали нові бойові дії США та Ірану біля Ормузької протоки. За даними центрального командування США, американські винищувачі в ніч на неділю завдали удару по 10 іранських військових цілях у протоках та поблизу них після атаки на нафтовий танкер “M/T Kiku” під панамським прапором невідомим об’єктом під час проходу через протоку, коли він перевозив понад 2 мільйони барелів сирої нафти.

За даними інформаційного агентства "Сіньхуа", 27 червня президент США Трамп заявив у соціальних мережах: "Американські винищувачі щойно вразили іранські склади ракет й безпілотників, а також берегові радарні станції через нове порушення перемир’я. Вони, ймовірно, ніколи не навчаться! У певний момент ми більше не будемо стримуватися та змушені будемо використовувати військові засоби для завершення наших вже успішно розпочатих дій. Якщо це станеться, Ісламська Республіка Іран перестане існувати!"

Як повідомив один із пакистанських переговорників, наразі переговори щодо завершення конфлікту призупинені, але учасники ще лишаються у Швейцарії, чекаючи можливості їх відновити. Американський чиновник зазначив: "Наразі обидві сторони припинили військові дії, судна можуть проходити вільно", і додав, що технічні переговори продовжаться в рамках меморандуму про взаєморозуміння.

Нова ескалація призвела до того, що ринки знову занепокоїлись можливими перебоями постачання енергоносіїв з Близького Сходу, що швидко підштовхнуло ціни на нафту вгору.