Кто доминирует в сфере аппаратного обеспечения искусственного интеллекта

Генеральный директор Intel (INTC.US) Пэт Гелсингер заявил, что компания продолжит сотрудничество с Элон Маск по проекту Terafab.

7 октября - Акции SpaceX (SPCX.O) упали на 1,8% в ходе предварительных торгов, достигнув $168,9. По данным Financial Times со ссылкой на информированные источники, компания планирует привлечь $40 миллиардов для закупки искусственного интеллекта чипов Nvidia (NVDA.O). Предлагаемая сделка финансирования, возглавляемая Apollo Global Management (APO.N), включает примерно $10 миллиардов банковских кредитов и $30 миллиардов инвестиционных облигаций для оплаты заказов на чипы — Financial Times. Эта инициатива, руководимая Elon Musk, подчёркивает огромные капитальные затраты, необходимые для искусственного интеллекта, поскольку технологические компании стремятся расширять свои вычислительные инфраструктуры. SpaceX, Apollo Global Management и Nvidia пока не прокомментировали ситуацию для Reuters. Из 41 брокерской фирмы 32 дали рейтинг «покупать» или выше, 6 — «держать», а 3 — «продавать» или ниже; медианная целевая цена — $217, согласно данным, собранным London Stock Exchange Group (LSEG). На закрытии предыдущей торговой сессии цена SPCX выросла на 27,3% по сравнению с IPO ценой $135.

7 октября – Акции компании Constellation Brands (STZ.N) упали на предварительных торгах почти на 5%, до 110.11 долларов. Производитель Corona снизил прогноз годовой операционной маржи с ранее ожидаемых 32%–33% до 31%–32%. Во втором квартале, согласно отчету компании во вторник, прибыль и продажи превзошли ожидания благодаря высокому спросу на пиво Modelo Especial и Victoria, что помогло компенсировать трудности, с которыми сталкивается сектор алкоголя на фоне снижения потребления. JPMorgan отметил, что отчет о прибылях и убытках (P&L) за второй квартал 2027 финансового года в целом совпал с прогнозами; внимание рынка может быть сосредоточено на ожиданиях руководства относительно роста выручки и операционной маржи по бизнесу пива во второй половине 2027 финансового года и их влияния на 2028 финансовый год. Компания выплатит 75 миллионов долларов при завершении сделки по покупке бренда SpikedAde на основе водки, а также максимум 278 миллионов долларов в течение пяти лет в зависимости от результатов бренда и приоритетов распределения капитала. “Несмотря на то, что бренд и категория находятся на ранней стадии развития, приобретение SpikedAde может иметь значительный потенциал,” — отмечает JPMorgan. К концу вчерашних торгов акции компании упали на 16% с начала года.

7 октября - Акции BE Semiconductor Industries (BESI.AS) упали примерно на 6% после того, как UBS понизил рейтинг голландского производителя оборудования для чипов с «покупать» до «продавать» и снизил целевую цену на 57%, до 159 евро. UBS заявила, что прогнозируемый спрос на технологию упаковки чипов «hybrid bonding (HB)» — ключевую часть инвестиционной логики Besi — «не оправдал ожиданий». По мнению UBS, из-за того, что клиенты, создающие AI-ускорители, больше ценят расширение производственных мощностей, а не повышение производительности, внедрение технологии hybrid bonding в высокопроизводительную память будет замедляться. UBS ожидает, что к 2028 году hybrid bonding составит 10% спроса на оборудование, тогда как рыночный консенсус предполагает около 50%. Банк прогнозирует, что доходы Besi от HB в 2027-28 годах будут на 50%-60% ниже по сравнению с рыночным прогнозом, а спрос на совместно упакованные оптические устройства, AI-ускорители и PC-процессоры вряд ли сможет компенсировать эту разницу. UBS отмечает, что существующие производственные мощности TSMC 2330.TW и Intel INTC.O уже достаточны для поддержки «значительных объемов поставок», и если уровень внедрения не превзойдет ожидания, потенциал роста будет ограничен. Акции Besi продолжили падение во вторник после того, как Bank of America Global Research также снизил рейтинг бумаги из-за схожих опасений; по итогам вторника акции упали на 5,4%.