Citibank: инфляция стала главной угрозой для семейных офисов, обогнав тарифы; богатые инвесторы обращаются к золоту и акциям США
Самые богатые инвесторы мира называют инфляцию главным риском. Согласно последнему исследованию Citi, инфляция в этом году вытеснила торговые войны и тарифы, став главной заботой family offices; эта тенденция глубоко влияет на логику распределения активов среди лиц с очень высоким уровнем благосостояния.
Годовой глобальный отчет Citi для family offices показывает, что изменения процентных ставок и стабильность мировой финансовой системы идут сразу вслед за инфляцией и входят в круг основных тем, вызывающих озабоченность у опрошенных институций.
Что касается выбора классов активов, акции на публичных рынках стали предпочтительным вариантом для чистого увеличения вложений в будущем. Более 90% опрошенных family offices сообщили о положительной доходности портфеля в этом году, почти половина увеличила долю листинговых акций в первой половине года.
Привлекательность золота также значительно выросла — по словам главы подразделения Wealth Management Citi Andy Sieg, золото теперь обсуждается практически на каждой встрече с клиентами, что резко отличается от ситуации двухлетней давности.
В последнее время Citi присоединился к числу хранилищ и клиринговых банков Лондонского рынка золота, чтобы удовлетворить растущий спрос состоятельных клиентов на физическое золото.
Данное исследование проводилось в июне-июле этого года и охватило более чем 350 family offices в 40 странах мира.
Тревога по поводу инфляции охватила лица с очень высоким уровнем капитала
Инфляция заменила торговые войны и тарифы в качестве главного беспокойства family offices в этом году, отражая реальное давление, которое рост стоимости жизни и расходов оказывает на данную группу.
«Кто-то может подумать: они настолько богаты, почему их это волнует?» — отмечает Andy Sieg в интервью:
«Секрет успеха этих семей именно в том, что они одинаково тщательно относятся к расходам и доходам. Некоторые аспекты их образа жизни становятся значительно дороже, и они это остро ощущают.»
По данным исследования Bloomberg Economics, в трех из четырех крупнейших мировых экономик инфляция устойчиво превышает 3%, что поддерживает высокие процентные ставки и замедляет экономический рост. На этом макроэкономическом фоне и ставки, и стабильность финансовой системы оказались в центре внимания family offices, что отражает широко распространенные опасения по поводу структурных проблем экономики.
Американские акции — первый выбор для увеличения вложений, публичный рынок выигрывает у частного капитала
Несмотря на усиливающиеся опасения, более 90% опрошенных family offices получили положительную доходность, а почти половина в первой половине года увеличила вложения в листинговые акции.
Глава по комплексным клиентским решениям и глобальному управлению family offices Citi Dawn Nordberg отмечает: «Мы видим, что клиенты все чаще направляют средства в публичные акции, поскольку публичные компании США невозможно заменить при поиске роста, стабильности и гибкости.»
Andy Sieg также подчеркивает, что акции публичных рынков названы приоритетным классом активов для дальнейшего увеличения вложений не только из-за недавних стабильных результатов, но и из-за опасений по поводу оценки активов на private equity — особенно тех, которые подвержены регулирующим мерам или другим факторам неопределенности вне контроля инвесторов; их привлекательность заметно снизилась.
Переоценка статуса золота, Citi расширяет лондонское хранилище
Опасения по поводу инфляции также ускоряют переосмысление стратегической ценности золота среди состоятельных людей. Andy Sieg отмечает, что сейчас золото обсуждается практически на каждой встрече с клиентами, и ситуация разительно отличается от двух лет назад. Он отмечает:
«Раньше состоятельные семьи по всему миру говорили только о валютных парах, а теперь они понимают: многие развитые экономики оказались перед схожими проблемами — дефицит бюджета, высокая инфляция. И, возможно, сегодня единственная “твердая валюта” — это золото.»
Чтобы удовлетворить этот растущий спрос, Citi расширяет свои возможности по хранению золота и недавно вошел в ограниченную группу банков, участвующих в лондонской системе хранения и клиринга золота, чтобы обслуживать растущие потребности клиентов в аллокации золота.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Третий по значимости чиновник ФРС: централизованный клиринг по американским облигациям опережает ожидания, а структура с избыточными резервами работает эффективно
Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Williams заявил, что отрасль уже начала заранее расширять инфраструктуру клиринговых репо и денежных операций, активность торговли переходит с неклирингового рынка на клиринговый рынок, общий прогресс опережает установленные регулятором сроки. В своем выступлении он не комментировал позицию по денежно-кредитной политике.
Citigroup: инфляция превзошла пошлины и стала главной заботой семейных офисов, богачи устремляются в золото и акции США
Согласно исследованию Citi Group, среди 350 семейных офисов более чем из 40 стран, инфляция стала главной причиной беспокойства, вытеснив торговые войны и тарифы, а процентные ставки и стабильность мировой финансовой системы следуют за инфляцией. Более 90% опрошенных семейных офисов сообщили о положительной доходности в этом году, а почти половина — о увеличении вложений в публичные акции в первой половине года. Кроме того, руководитель направления Wealth Management в Citi отметил, что золото присутствует практически в каждом разговоре с клиентами в последнее время.
Цены на крипто
Далее
