Ставка по 30-летней ипотеке в США поднялась до 7%! Проблемы на рынке недвижимости усугубляются

Жилищный рынок США сталкивается с серьезным давлением из-за высоких процентных ставок.

По данным Mortgage News Daily, средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке в США 16 сентября поднялась до 7,24%, что на 27 базисных пунктов выше по сравнению с 6,97% неделей ранее. 17 сентября ставка немного снизилась до 7,19%, но все еще значительно выше порога в 7%.

В то же время Freddie Mac в четверг сообщил, что за неделю, закончившуюся 17 сентября, средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке в США выросла до 6,95% с 6,76% неделей ранее, увеличившись на 19 базисных пунктов и достигнув самого высокого уровня с января 2025 года.

Freddie Mac публикует данные на еженедельной основе, Mortgage News Daily ближе к фактическим ежедневным сделкам — между ними наблюдаются различия по частоте и оперативности отбора данных.

Аналитики отмечают, что ипотечные ставки на уровне около 7% значительно снижают доступность жилья; в июле жилищные расходы в США уже составляли 44% типичного семейного дохода, заметно выше традиционно приемлемого уровня в 30%.

По ранее опубликованной статье Wallstreet Insights, в августе продажи вторичного жилья в США снизились на 2% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув минимального значения за более чем год, а период расчистки запасов достиг максимального значения за десятилетие.

Доходность долгосрочных гособлигаций США остается ключевым фактором

Ипотечные ставки в США тесно связаны с доходностью долгосрочных государственных облигаций США.

ФРС США в среду повысила базовую ставку на 25 базисных пунктов, что стало первым повышением с июля 2023 года. В четверг доходность казначейских облигаций США немного снизилась по сравнению со средой, но осталась на высоком уровне: на момент публикации доходность 10-летних облигаций составляла 4,94%, а 30-летних — 5,29%.

Федеральный долг США превысил 4 трлн долларов, капитальные затраты на искусственный интеллект способствуют масштабным корпоративным займам, что ведет к конкуренции за капитал, а также высокие цены на нефть поддерживают ожидания более продолжительной и сильной инфляции — эти структурные факторы вместе способствуют росту долгосрочных ставок.

С одной стороны, рост ежемесячных платежей напрямую снижает желание приобретать жилье; с другой стороны, текущие владельцы, которые несколько лет назад провели рефинансирование под процент менее половины нынешней ставки, сталкиваются с дилеммой "продай дом — потеряй дешевую ипотеку" и предпочитают не торопиться с продажей.

В настоящее время цены на жилье в США по-прежнему высоки, ипотечные ставки тоже на высоком уровне, а нынешние владельцы недвижимости сталкиваются с дилеммой "продай — потеряй дешевую ипотеку" и демонстрируют слабое желание продавать. Жилищный рынок сталкивается с двойным давлением: "покупать не по карману, а продавать невыгодно".