Конференция отложена, цена на золото быстро упала

汇通网 15 сентября —— Цена на золото сейчас находится вблизи линии шеи фигуры «голова и плечи», котировки продолжают снижение, полностью нивелировав отскок предыдущих двух дней. Для официального подтверждения фигуры «голова и плечи» по фьючерсам на золото необходимо уверенное закрытие дня ниже линии шеи. Линия шеи имеет нисходящий наклон, а целью по фигуре может стать снижение ниже отметки 4000 долларов.

В воскресенье министр иностранных дел Омана объявил об отсрочке встречи в Салале на неопределённый срок по причине того, что сторонам требуется больше времени для достижения консенсуса; данная дипломатическая встреча не состоится в предусмотренные сроки.

Буквально на предыдущей сессии Саудовская Аравия официально подтвердила, что после серии атак дронов с территории Ирака была экстренно остановлена работа нефтепровода восток-запад. Пропускная способность этого трубопровода составляет 4-5 миллионов баррелей в сутки, он служит основным альтернативным маршрутом, минуя Ормузский пролив, для доставки сырой нефти из Саудовской Аравии в порт Янбу на Красном море.



В утренней сессии цена на нефть WTI вновь превысила 102 доллара за баррель. Вероятность повышения ставки ФРС в среду оценивается рынком в 90%, золото за сессию теряет около 77 долларов и торгуется вблизи отметки 4331 доллар. Предыдущий рост, обусловленный ожиданиями дипломатического разрядки, оказался быстро опровергнут после новостей об отмене встречи. В пятницу нефть WTI закрылась на уровне 100,05 доллара за баррель, упав на 2,4% на фоне ожиданий прогресса в переговорах; сегодня с утра цена отыграла 2,4% вверх, вернувшись к уровням до начала обсуждения события. Фундамент, который поддерживал предыдущий рост акций и золота – дипломатические надежды – исчез.

С февраля этого года нефтепровод восток-запад в Саудовской Аравии берет на себя функцию экспорта нефти в обход Ормузского пролива; альтернативных маршрутов, способных принять такой объём, нет. После серии атак дронов и повреждения сопутствующей инфраструктуры министерство энергетики Саудовской Аравии в целях безопасности остановило трубопровод, а спутниковые снимки зафиксировали клубы дыма в южной части участка возле Медины.

По данным Международного энергетического агентства (IEA), поставки сырой нефти из Саудовской Аравии упали до минимальных значений за более чем 30 лет. Оценка снижения мировых поставок нефти пересмотрена в сторону увеличения: сокращение теперь составляет 6% вместо прежних 4%, что соответствует снижению суточной добычи на 5,7 миллиона баррелей. По состоянию на утро, танкеры азиатских нефтеперерабатывающих компаний, стоящие у порта Янбу, не получили официального уведомления от Саудовской Аравии.

Источником запуска дронов, совершивших нынешние атаки, признана территория Ирака. После официального подтверждения этого факта канцелярия премьер-министра Ирака освободила от должности одного из военных командиров и закрыла два пограничных пункта с Ираном. Морские риски тоже возрастают: повстанцы-хуситы продвигаются вдоль берега Красного моря Йемена, взяв под контроль остров Перим у входа в Баб-эль-Мандебский пролив и заявив о намерении перекрыть пролив. Со стороны США: хуситы озвучили требования по коммуникации, рассчитывая, что США не будут вмешиваться в конфликт; за час до сообщения об отмене встречи Оман, американские официальные лица заявили, что Иран не контролирует судоходство в Ормузском проливе.

Таким образом, оба ключевых экспортных маршрута Саудовской Аравии оказались под давлением: один затруднен из-за геополитики, второй альтернативный наземный трубопровод остановлен после нападений. На фоне совокупности этих факторов золото резко подешевело в утренней сессии.





Цена на золото сейчас находится вблизи линии шеи фигуры «голова и плечи», котировки продолжают снижение, полностью нивелировав отскок предыдущих двух дней. Для официального подтверждения фигуры по фьючерсам на золото необходимо уверенное закрытие дня ниже линии шеи. Линия шеи имеет нисходящий наклон, а целью по фигуре может стать снижение ниже отметки 4000 долларов.



Волатильность серебра значительно выше, чем у золота; в текущем цикле оно становится лидером падения. После закрытия в пятницу на уровне 65,19 долларов цена опустилась ниже 64 долларов. За последние шесть торговых дней эта динамика наблюдается неоднократно: в фазе роста серебро сильнее, чем золото, однако при развороте вниз падение серебра оказывается глубже.

С технической точки зрения структура «голова и плечи» на серебре уже сформирована, коррекционный откат в пятницу оказался слабым, а текущее снижение открывает серебру дальнейшее пространство для падения. Сейчас цена тестирует нисходящую трендовую линию, которая в конце августа служила поддержкой; если уровень поддержки не устоит, может последовать глубокая коррекция. Решение ФРС по ставке в среду или укрепление долларового индекса способны стать катализаторами для пробития вниз.



Индекс доллара США формирует повторяющуюся структуру двойного дна, которая ранее уже приводила к существенному росту. Сейчас на уровне 50% по Фибоначчи цена сталкивается с заметным сопротивлением.



Среда: публикация решения FOMC по ставке, вероятность повышения рынком оценивается в 90%, после чего состоится пресс-конференция Уолша

Вторник: публикация данных по розничным продажам в США за август

Четверг: решение Центробанка Англии по ставке, голосование в Совбезе ООН по санкциям против Ирана

Пятница: решение Банка Японии по ставке, на рынке ожидают возможного повышения; также – дневной экспирации опционов («день четырёх ведьм»)


Отложенные дипломатические встречи, остановка альтернативного нефтепровода в Саудовской Аравии, слабые результаты операций обратного выкупа, высокая вероятность повышения ставки ФРС — все эти негативные факторы сложились одновременно. Технически рынок драгоценных металлов близок к подтверждению пробоя, серебро слабеет раньше других. Риски для энергетики и судоходства на Ближнем Востоке снова возрастают, повышая геополитическую премию в нефти, в то время как ожидания ужесточения денежно-кредитной политики негативно влияют на цены металлов.