Обзор торгов Westpac: удвоение ставок на антиподов
Дилерский отдел Westpac делает три взаимосвязанные ставки, все из которых указывают на одну и ту же тему: доминирование доллара США начинает давать трещину, и валюты австралийского региона готовы этим воспользоваться. Это тема, о которой я также писал.
Сделка №1: Австралийский гигант
Главная сделка — длинная позиция по корзине AUD, открытая на уровне 100.0 29 октября с целью 105.00 и стоп-лоссом, перенесённым на уровень безубыточности. Фундаментальная основа складывается благоприятно. Рынки закладывают 18 базисных пунктов ужесточения со стороны RBA на следующем заседании, что стало неожиданностью для некоторых участников. Но даже если губернатор Буллок разочарует "ястребов" и снизит ожидания по дальнейшему повышению ставок, Westpac видит ограниченные риски снижения.
Почему? Три твёрдых основания: постепенное ослабление CNY повышает конкурентоспособность Австралии, сырьевые товары остаются на высоком уровне, а акции MSCI ex-US демонстрируют традиционную силу в начале года. AUD/USD последний раз снизился на 18 пунктов до 0.7023.
Сделка №2: Шорт по доллару
Более широкая идея — короткая позиция по корзине USD, открытая 11 декабря на уровне 100.0, также с целью 105 и стоп-лоссом на уровне входа. Конечно, доллар получил поддержку после того, как министр финансов Bessent исключила возможность координированного валютного вмешательства с Японией, а последние комментарии Пауэлла снизили опасения по рынку труда. Но Westpac считает это лишь шумом.
"Глубинные структурные проблемы, которые мешают USD, всё ещё присутствуют, включая переоцененность, а также переосмысление геополитического порядка после Давоса, что ставит под сомнение долгосрочную надёжность USD и вызывает сомнения в американских активах," отмечает Westpac.
Сделка №3: Возвращение новозеландского доллара
Наконец, NZD/USD. Westpac точно предсказал январское снижение до 0.5711, и те, кто последовал их первоначальной рекомендации на покупку, сейчас имеют прибыль в 6%.
"В нашем публикации по итогам 2025 года, где мы описывали сделки с высокой уверенностью на 2026 год, мы рекомендовали покупать NZD/USD при падении к 0.5700 с целью 0.6100. NZD/USD действительно опустился до 0.5711 9 января и с тех пор вырос на 6,0% (до 0.6051)," отмечают в Westpac.
Теперь они планируют вновь войти в позицию при откате к 0.5880, с целью 0.6100+ и стоп-лоссом на 0.5830.
Логика проста: объединить медвежий взгляд на доллар с улучшением экономики Новой Зеландии. Опережающие оценки ВВП как от Westpac, так и от RBNZ, а также собственные модели экономической активности показывают признаки восстановления. Главный вопрос — сохранится ли этот рост до 2026 года — останется без ответа до публикации данных в мае (инфляция за 1 квартал, рынок труда, ВВП за 4 квартал). Но Westpac готов дать Новой Зеландии кредит доверия, пока точка входа обеспечивает приемлемое соотношение риска и потенциальной прибыли.
Я считаю впечатляющим, что NZD сегодня растёт, несмотря на явный уход от риска на рынках.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
От "преследования света" до "движения к истоку света"! Morgan Stanley утверждает: в условиях цунами вычислительной мощности стеклоткань и медная фольга запускают суперцикл материалов.
Morgan Stanley выпустил новый исследовательский отчет, в котором отмечается, что бурный рост глобальной AI-инфраструктуры, ранее сосредоточенный на downstream сегментах, таких как GPU и контрактное производство чипов, теперь все больше распространяется на upstream сегменты, связанные с ключевыми основными материалами.
В то время как «замедление AI» влияет на полупроводниковую отрасль, Goldman Sachs опубликовал бычий отчет! Целевая цена для «двух корейских лидеров рынка памяти» указывает на почти 90% потенциал роста
Goldman Sachs повторно подтвердил рейтинг "покупать" для двух крупнейши х мировых производителей чипов памяти — Samsung Electronics и SK Hynix. Samsung Electronics продолжает оставаться в списке "убеждённых покупок" (Conviction List) Goldman Sachs.
Anthropic два квартала подряд показывает прибыль перед IPO
Компания Anthropic второй квартал подряд показывает положительную скорректированную операционную прибыль, а выручка во втором квартале выросла в 14 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 11,5 миллиардов долларов, годовая выручка составляет уже 65 миллиардов долларов, валовая маржа превышает 80%. Компания выбрала площадку для размещения акций Nasdaq, а её оценка может достичь 2 триллионов долларов. Однако, в то же время, генеральный директор накануне листинга необычно призвал замедлить развитие искусственного интеллекта. Аналитики считают, что главным вызовом станет поиск баланса между вопросами безопасности и коммерческой конкуренцией.
Цены на крипто
Далее
