Гонка вооружений в сфере искусственного интеллекта ускоряется под руководством Маска
Планируя чиповое королевство.
Автор | Чай Сючэнь Редактор | Чжан Сяолин
В технологической индустрии закон Мура когда-то был словно маяк, который указывал путь быстрого развития полупроводниковой отрасли. Однако сейчас, когда спрос на AI-аппаратное обеспечение взрывается, Маск с поистине революционными амбициями решил сбросить с пьедестала таких гигантов, как Nvidia и AMD.
В последнее время Маск представил свой собственный "комплект вычислительной мощности": от завершённого AI5 до интегрированного для обучения и вывода AI6, далее — направленный на космические вычисления AI7, а также тот самый проект суперкомпьютера Dojo, который ранее считался "замороженным", теперь будет возрожден.
Параллельно с масштабными заявлениями для отрасли, Маск напрямую нанимает инженеров по AI-чипам — его цель: выпускать новый чип каждые 9 месяцев, перевернув скорость обновления рынка, а также планирует построить собственный завод по производству пластин, чтобы контролировать "жизненную артерию" кремния с самого истока.
Потому что за кулисами экосистемы "Железного человека" Маска жажда вычислительных мощностей на всех бизнес-направлениях делает поставочные возможности и скорость технологических обновлений в цепочке поставок AI-чипов ключевым фактором ограничения его расширения.
Если соединить все эти сигналы, то на поверхности появляется гигантская технологическая экосистема, охватывающая автопилот, роботов, спутниковую связь и нейроинтерфейс. Человек, однажды перевернувший автомобильную и ракетную индустрии, теперь намерен переписать карту целой эпохи AGI.
1
Объединение вычислительных мощностей
19 января Маск сделал громкое заявление в соцсетях: новейший чип собственного производства AI5 практически завершён и готов объединить умные автомобили и роботов. Следующее поколение — чип "AI6" — также уже в разработке, предназначен для интеграции обучения и вывода, подходит и для роботов, и для дата-центров. Маск также заявил, что Tesla в будущем выпустит чипы AI7, AI8, AI9 и так далее, при этом цель — завершать цикл разработки за 9 месяцев.
«Мы ожидаем, что в итоге объёмы выпуска наших чипов превзойдут совокупное количество всех других AI-чипов», — заявил Маск с присущим ему апломбом, — «Я вовсе не шучу».
Чтобы понять тревогу и амбиции Маска, нужно прежде всего разобраться в смысле трех новых козырей в его рукаве — AI5, AI6 и AI7, символизирующих смену технологической парадигмы.
AI5, чья разработка уже практически завершена и ранее упоминавшийся как HW5.0, — авангард этой революции. Tesla прогнозировала, что производительность AI5 может быть выше AI4 в 50 раз; Маск утверждает, что это будет чрезвычайно мощный чип: производительность одного SoC примерно на уровне Nvidia Hopper, а в двухчиповой конфигурации — близка к Blackwell, при этом стоимость значительно ниже, а энергопотребление тоже заметно ниже.
В стратегии Маска значение AI5 далеко не ограничивается автопилотом: он подчеркивает, что AI5 будет не только в автомобилях, но и в роботе Optimus, и что автомобили Tesla и роботы в будущем будут использовать одни и те же алгоритмы FSD и оборудование.
Можно сказать, что AI5 — это ключевой шаг Tesla на пути к стратегии "единый мозг для авто и робота".
С быстрым развитием гуманоидного робота Optimus Маску крайне необходим универсальный вычислительный центр, способный одновременно обслуживать автомобильные сценарии с высокой скоростью и сложные задачи управления конечностями робота.
Появление AI5 означает, что Tesla устраняет аппаратные барьеры между автомобилями и роботами, пытаясь использовать один "мозг" для управления и колесами, и ногами, что значительно снизит затраты на разработку и ускорит повторное использование данных на различных устройствах.
Если AI5 пока только расширяет традиционную логику, то AI6 претендует на революцию в архитектуре отрасли. Маск определяет его как чип "для обучения и вывода одновременно", что является вызовом существующей AI-инфраструктуре.
В современной AI-индустрии чипы для обучения моделей в дата-центрах (например, Nvidia H100) и чипы для вывода на конечных устройствах (например, автомобильные FSD-чипы) — это два совершенно разных класса устройств с разными требованиями к точности, пропускной способности памяти и энергопотреблению.
Однако AI6 намерен разрушить эту стену: одна и та же кремниевая пластина сможет быть установлена как в движущийся автомобиль для обработки дорожной ситуации в реальном времени, так и в тысячи дата-центров для непрерывного обучения новых нейросетей.
Если это удастся, Tesla полностью ликвидирует барьер между вычислениями на устройстве и в облаке: каждый автомобиль Tesla, стоящий в гараже, в нерабочее время сможет стать узлом суперкомпьютера — потенциал такой распределённой мощности огромен.
AI7 же ещё откровеннее демонстрирует межпланетные амбиции Маска. Этот чип нацелен на "космические вычисления": он должен работать не только в условиях Земли, но и справляться с космической радиацией и охлаждением в вакууме.
Целевые клиенты AI7 — Starship и Starlink от SpaceX. В конечной концепции Маска интеллект будущего не должен ограничиваться дата-центрами, связанными оптоволокном, а покрывать всю Землю и даже Марс через спутниковую сеть. AI7 станет нейроном космического интернета, реализуя распределённые вычисления между землёй и космосом, обеспечивая фундамент для превращения человечества в межпланетный вид.
Что касается проекта Dojo, ранее его приостанавливали из-за недостаточной производительности и ухода ключевых сотрудников, но теперь он громко возрождается, что говорит о том, что Маск понял: одного только проектирования чипов недостаточно, необходима архитектура обучающих кластеров соответствующего уровня.
Dojo считается краеугольным камнем AI-амбиций Tesla, способен значительно повысить эффективность обработки видеоданных для автопилота и оптимизации нейросетей. Morgan Stanley оценивала, что если Dojo будет полностью задействован, это может принести Tesla десятки миллиардов долларов к его потенциальной капитализации.
2
Вызов физическим пределам
В традиционной автомобильной индустрии цикл обновления чипов обычно составляет 3–5 лет, даже Apple, лидер потребительской электроники, придерживается годового ритма. Заявленная Маском "итерация каждые 9 месяцев" звучит не только безумно, но и противоречит физическим законам инженерии полупроводников.
За этим бешеным ускорением стоят три непреодолимые движущие силы.
Прежде всего, скорость, с которой алгоритмы поглощают аппаратные ресурсы, вышла из-под контроля. Технология полного автопилота FSD от Tesla полностью перешла на архитектуру сквозных нейронных сетей. Это совершенно иной технический путь по сравнению с традиционным алгоритмическим программированием, больше похожий на черный ящик, где интеллект возникает из огромных массивов видеоданных.
В такой архитектуре увеличение числа параметров модели на порядок приводит к качественному скачку интеллектуальных возможностей. Сейчас темпы программных обновлений у команды Tesla намного опережают закон Мура для аппаратного обеспечения. Если придерживаться обычного трехлетнего цикла обновления железа, новейшие алгоритмы Tesla будут долгое время упираться в потолок производительности старых чипов.
Маск прямо говорил, что ежегодная потребность Tesla в AI-чипах составит "от 100 миллионов до 200 миллиардов штук" — задержки из-за ожидания аппаратных решений для программного обеспечения абсолютно неприемлемы стратегически.
Во-вторых, это единственный способ занять окно возможностей для embodied intelligence. Маск неоднократно утверждал, что гуманоидный робот Optimus станет триллионной опорой будущей капитализации Tesla, значительно превысив автомобильный бизнес.
В отличие от автомобилей, двигающихся в основном по двумерной плоскости, роботы должны выполнять сложные задачи баланса, захвата и взаимодействия в трехмерном пространстве, предъявляя куда более жёсткие требования к вычислительной мощности, задержке и энергоэффективности. Маск прогнозирует, что ближайшие 3–5 лет станут критическим окном для взрыва технологий гуманоидных роботов и формирования стандартов, аналогично хаосу первых лет смартфонов.
Если Tesla не сумеет за это время создать абсолютное технологическое превосходство за счет быстрейших аппаратных итераций, и конкуренты догонят, преимущество "первого" будет утеряно. Девятимесячный цикл обновления — по сути, попытка возвести стену из вычислительных мощностей накануне отраслевого взрыва.
И наконец, это попытка избавиться от зависимости от внешних вычислительных ресурсов.
Хотя Tesla сейчас — крупный клиент Nvidia, Маск прекрасно понимает: в AI-лихорадке "продавец лопат" Nvidia обладает абсолютной властью по ценообразованию и распределению ресурсов. Когда флот Tesla достигнет десятков миллионов машин, а роботы — миллиардных объёмов, полная зависимость от сторонних чипов съест всю прибыль.
Более того, доверять жизненно важные вопросы компании решениям Дженсена Хуана противоречит "принципам первого начала" Маска и его стремлению к безопасности. Быстрая итерация собственных ASIC-чипов для конкретных задач призвана обойти универсальные GPU по эффективности и получить контроль над ценообразованием.
3
Абсолютная вертикальная интеграция
Анонс чиповой дорожной карты — только начало: этот гигант, собравший воедино все передовые направления — general AI, автопилот, embodied intelligence, коммерческая космонавтика и нейроинтерфейсы — выдвинул новую идею: построить собственный 2-нм завод "TeraFab" (триллионный завод по производству пластин).
На его взгляд, несмотря на то, что TSMC и Samsung считаются дуополией отрасли с печатным станком прибыли, их темпы расширения мощностей слишком медленные.
Долгое время мировые технологические гиганты работали по схеме Fabless — только проектируя чипы, а производство отдавая на аутсорсинг TSMC или Samsung.
Однако Маск пересматривает это разделение труда. Кризис "чипового дефицита" во время пандемии оставил автомобильной индустрии глубокую травму — вынужденные простои из-за нехватки компонентов Маск запомнил надолго.
Поэтому и появилась идея TeraFab, который должен стартовать с месячного выпуска 100 тысяч пластин и достичь миллиона в месяц — это вызов мировым полупроводниковым мощностям со стороны пяти бизнес-направлений: xAI, Tesla, Optimus, SpaceX и Neuralink, которые должны взорваться в период 2025–2026 годов.
По мнению инсайдеров, если чипы разрабатываются внутри компании и есть глубоко интегрированные производственные мощности, а то и собственный производственный конвейер, Tesla получит суверенитет над цепочкой поставок — больше не завися от очередей и квот у подрядчиков.
Глубинная экономика — в предельном снижении себестоимости и повышении энергоэффективности. Успех BYD в силовой электронике уже показал, что интегрированная IDM-модель хоть и капиталоёмкая, но при масштабах даёт разрушительное преимущество по стоимости.
Когда Tesla потребуется обеспечивать чипами миллионы автомобилей, десятки миллионов роботов и тысячи спутников, это вопрос не только стоимости закупок, но и энергоэффективности.
Эксперты отрасли отмечают: общие технологии производства вынуждены идти на компромиссы ради всех клиентов, а собственная разработка чипов позволяет Tesla оптимизировать каждую транзисторную структуру на атомарном уровне, убирая всё лишнее и оставляя только то, что нужно для работы FSD и Optimus.
Пока плотность энергии в аккумуляторах не совершила прорыва, именно такая энергоэффективность, достигнутая за счет производства, определяет автономность роботов и пробег автомобилей.
4
Ставки и будущее
За этим калейдоскопом технических терминов и агрессивных сроков мы видим, как Маск выстраивает замкнутую AI-экосистему, где каждый этап подпитывает следующий, составляя единую причинно-следственную цепочку.
В авангарде этой экосистемы — миллионы автомобилей Tesla по всему миру, которые, подобно огромным щупальцам, непрерывно собирают физические данные реального мира. Это топливо для обучения AI. А массовое производство Optimus расширит сбор данных с дорог на дома, заводы и сложные внутренние пространства, обогащая их многомерностью.
Массивы этих данных непрерывно поступают в облако, где их ждут возрождённый суперкомпьютер Dojo и горы новых AI6-чипов. Они без устали "переваривают" данные, обучая мощные end-to-end нейросети, которые через OTA мгновенно возвращаются в автомобили и роботы, делая их всё умнее.
А над всем этим — спутниковая сеть Starlink, усиленная AI7-чипами. Она не только решает проблему покрытия там, где нет наземных базовых станций, но и строит космическую вычислительную сеть. В будущем Tesla в пустыне или Optimus на удалённом руднике смогут в реальном времени обращаться за поддержкой к вычислениям на орбите, больше не ограничиваясь производительностью локальных чипов.
В этом грандиозном замысле чипы — это кровь системы, а скорость итераций "раз в девять месяцев" — пульс этого гигантского организма.
Маск отлично понимает: конкуренция в AI — по сути, конкуренция вычислительных мощностей, но по сути — конкуренция скорости их развития. Кто быстрее превратит песок в вычисления, кто дешевле преобразует электричество в интеллект, тот и определит правила будущего.
Разумеется, эта серия радикальных шагов Маска сопряжена с огромными рисками: строительство собственного завода — "пожиратель денег" полупроводниковой индустрии, инвестиции в сотни миллиардов долларов могут не окупиться годами. Кроме того, отказ от открытой экосистемы Nvidia ради закрытой Dojo: если ставка окажется ошибочной, Tesla столкнется с гигантскими невозвратными расходами и потерей времени.
Однако, если взглянуть на историю Tesla — от упорства в использовании только визуальных данных до отказа от радаров — Маск всегда шел вперёд сквозь споры и рискованные ставки. Он не просто строит автомобили или роботов — он пытается с помощью полного контроля над физической вычислительной мощностью создать новую форму "кремниевой жизни" с саморазвивающимся интеллектом.
Для мировой технологической индустрии это безумное ускорение вычислительных мощностей от Tesla — и тревожный звонок, и сигнал к атаке. Война AI-аппаратного обеспечения вышла за рамки "сравнения параметров" и перешла на уровень "скорости итераций" и "экосистемной замкнутости". Те, кто не сможет соответствовать темпу, возможно, вообще не останутся в игре.
Маск почти маниакально доказывает: на пути к AGI только тот, кто контролирует вычислительный суверенитет, сможет заполучить ключ к будущему.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Если доходность американских государственных облигаций продолжит расти, какие меры предпримет Вашингтон дальше?
Министерство финансов поддерживает ликвидность за счет увеличения выпуска краткосрочных казначейских облигаций и проведения небольших обратных выкупов. Некоторые предлагают снизить расходы для решения проблемы долгового бремени. Политические ограничения создают риск склонности к инфляции, что ущемляет интересы держателей облигаций. Карен Бреттел, Reuters, 5 октября – Стоимость заимствований для правительства США растет, а простые способы сдерживания этой стоимости практически исчерпаны. Доходность долгосрочных государственных облигаций близка к максимальным значениям за двадцать лет, и причиной этого, по-видимому, не являются временные факторы. Вашингтон активно размещает госдолг для покрытия не уменьшающегося бюджетного дефицита. Снижение инфляции происходит медленно. Кроме того, несмотря на трудности в секторе недвижимости и автомобильной промышленности, инвестиционный бум в искусственный интеллект поддерживает экономику достаточно сильной, не позволяя снижать ставки. В результате, из более чем 40 трлн долларов долга ежегодно на выплату процентов приходится около 1 трлн долларов. Вашингтон располагает инструментами — от увеличения доли краткосрочных заимствований до крайней меры ограничения долгосрочных доходностей со стороны ФРС. Чем глубже политики применяют эти меры, тем выше становится риск инфляции, что может привести к дальнейшим потерям для держателей облигаций. Главный экономист Apollo Global Management Торстен Слок отмечает: на каждый полученный 5 долларов налогов правительство тратит 1 доллар на обслуживание долгов. «Это очень, очень высокая цифра, и она будет продолжать расти». Президент США Дональд Трамп в интервью журналу Time 28 сентября заявил, что погасить долг можно за счет экономического роста или инфляции. Однако если эти методы окажутся неэффективными, Министерство финансов располагает рядами умеренных и радикальных шагов. В настоящее время ведомство все чаще выпускает краткосрочные казначейские облигации и небольшими партиями выкупает старый долг, чтобы повысить ликвидность рынка. В худшем случае следующий шаг потребует вмешательства ФРС. Один из вариантов — массовая покупка долгосрочных облигаций, аналогично операции «Twist» в 1961 году; другой — прямое установление верхней границы долгосрочной доходности, что ни разу не применялось в США со времен Второй мировой войны. Чем более радикальны эти меры, тем ниже можно сделать ставки, но риск усиления инфляции возрастает. «Мы приближаемся к моменту, когда правительство явно обеспокоено текущим уровнем ставок», заявил Джеффри Гандлах, гендиректор DoubleLine Capital, на недавнем инвестиционном мероприятии. Операция «Twist» По опыту, первой ступенью масштабных мер может стать полноценный запуск операции «Twist» — стратегии 1961 года, когда короткие облигации продавались, а долгосрочные закупались для сглаживания кривой доходности. Для значимого эффекта тут необходима помощь ФРС, но она, вероятно, не будет действовать, если не возникнет явная финансовая чрезвычайная ситуация. По словам Слока, без баланса ФРС у Министерства финансов крайне ограничены ресурсы для снижения ставок. Однако председатель ФРС Кевин Уош критиковал большой объем облигаций и других ценных бумаг на балансе ФРС, отмечая, что масштабные закупки стирают границы между денежной политикой и управлением госдолгом. Он призвал к новой договоренности между Министерством финансов и ФРС, чтобы председатель ФРС и министр финансов открыто сообщали цели по балансу и объемам выпуска облигаций. Контроль кривой доходности Если покупки по типу операции «Twist» не дадут результата, следующим шагом станет явный контроль кривой доходности: центральный банк обязуется неограниченно покупать госдолг, чтобы долгосрочные ставки оставались ниже установленной планки. С 1942-го до 1951 года ФРС удерживала потолок доходности долгосрочных облигаций на уровне 2,5%, чтобы финансировать расходы на войну и восстановление экономики после нее. Банк Японии применял модификацию политики в 2016-2024 годах. Искусственное снижение ставок снижает политическое давление, связанное с бюджетным дефицитом. Но политика работает только если инвесторы уверены, что их погашения не обесценятся из-за инфляции. Как только уверенность исчезает, покупки госдолга начинают способствовать инфляции, которую должны были замаскировать. Веро́ника де Руджи, старший научный сотрудник центра Mercatus университета Джорджа Мейсона, отмечает: в конечном итоге единственный способ решить проблему долга — сократить расходы. «Конгрессу необходима фискальная корректировка, другими словами — политика жесткой экономии. ФРС не сможет решить проблему самостоятельно». Разные пути Джон Хиггинс, главный экономический советник Capital Economics, отмечает: с конца Второй мировой в США было лишь два периода существенного снижения долга к ВВП — и каждый раз держатели облигаций сталкивались с разной ситуацией. После войны доля долга к ВВП упала с 106% в 1946 до 23% в 1974, а доходность десятилетних облигаций выросла с 2,2% до 7,5%. В 1990-х
Высокая доходность американских облигаций и сильный доллар испытывают развивающиеся рынки.
Morgan Stanley считает, что совокупный рост доходности государственных облигаций США почти на 90 базисных пунк тов в сочетании с укреплением доллара уже повысил чувствительность развивающихся рынков к внешним шокам с 25% до исторического максимума в 55%-60%. На данный момент суверенный спред составляет около 200 базисных пунктов, а запас по оценке исчерпан, приток капитала в облигации в национальной валюте и их доходность максимально расходятся с 2013 года. Базовый прогноз — вялые доходности, а не хаотичные распродажи, при этом основное внимание уделяется хеджированию по южноафриканскому ранду и мексиканскому песо; результат выборов в Бразилии может стать ключевым фактором.
Цены на крипто
Далее
