Quem está dominando o setor de hardware de IA

O CEO da Intel (INTC.US), Pat Gelsinger, afirmou que a empresa continuará colaborando com Elon Musk no projeto Terafab.

7 de outubro - ** As ações da SpaceX (SPCX.O) caíram 1,8% no pré-mercado, sendo negociadas a US$168,9 ** De acordo com o Financial Times, citando fontes, a empresa planeja captar US$ 40 bilhões para adquirir chips de inteligência artificial da Nvidia NVDA.O ** Segundo o Financial Times, o financiamento proposto, liderado pela Apollo Global Management APO.N, inclui cerca de US$10 bilhões em empréstimos bancários e US$30 bilhões em títulos de grau de investimento para pagar os pedidos de chips ** A iniciativa da empresa liderada por Elon Musk destaca a enorme necessidade de capital impulsionada pelo boom da inteligência artificial, com empresas de tecnologia competindo para ampliar suas infraestruturas de computação ** SpaceX, Apollo Global Management e Nvidia ainda não responderam imediatamente ao pedido de comentário da Reuters ** Entre 41 corretoras, 32 classificam a ação como “compra” ou superior, 6 como “manter” e 3 como “venda” ou inferior; o preço-alvo mediano é de US$217, segundo dados compilados pela London Stock Exchange Group (LSEG) ** No fechamento da última sessão, o preço das ações SPCX subiu 27,3% em relação ao preço da oferta pública inicial (IPO) de US$135 (Para facilitar os leitores não nativos de inglês, a Reuters oferece tradução automática de seus relatórios para vários idiomas. Como essas traduções podem conter erros ou não refletir perfeitamente o contexto desejado, a Reuters não garante a precisão dos textos traduzidos automaticamente, sendo um recurso de conveniência. A Reuters não assume responsabilidade por quaisquer prejuízos decorrentes do uso da funcionalidade de tradução).

Em 7 de outubro - ** As ações da Constellation Brands (STZ.N) caíram quase 5% no pré-mercado, para US$ 110,11 ** A fabricante da Corona Beer reduziu sua previsão de margem operacional anual de 32%-33% para 31%-32% ** A empresa divulgou na terça-feira (link) lucros e vendas do segundo trimestre acima do esperado, impulsionados pela forte demanda por cervejas como Modelo Especial e Victoria, ajudando a compensar os desafios enfrentados pelo setor de bebidas alcoólicas em meio ao consumo enfraquecido ** JPMorgan afirmou que o balanço do segundo trimestre do ano fiscal de 2027 ficou basicamente em linha com as expectativas; o foco do mercado pode estar nas perspectivas da administração para a receita e margem operacional do negócio de cerveja na segunda metade do ano fiscal de 2027, bem como no impacto dessas expectativas para o ano fiscal de 2028 ** A empresa pagará US$ 75 milhões pela aquisição da marca RTD (pronta para beber) SpikedAde, feita à base de vodka, após a conclusão da transação, e poderá pagar até US$ 278 milhões adicionais ao longo de cinco anos, dependendo do desempenho da marca e das prioridades de alocação de capital ** “Embora a marca e a categoria estejam em fase inicial, a aquisição da SpikedAde pode ter potencial significativo” — JPMorgan ** Até o fechamento de ontem, as ações acumulavam queda de 16% no ano (Para facilitar quem não tem o inglês como idioma nativo, a Reuters automatizou a tradução de seus relatórios para diversos idiomas. Como a tradução automática pode conter erros ou não incluir o contexto necessário, a Reuters não garante a precisão dessa tradução e a oferece apenas para conveniência dos leitores. A Reuters não assume responsabilidade por quaisquer perdas ou danos causados pelo uso da função de tradução automática.)

Em 7 de outubro, as ações da BE Semiconductor Industries (BESI.AS) caíram cerca de 6%, após o UBS rebaixar a classificação da fabricante holandesa de equipamentos para chips de “compra” para “venda” e reduzir o preço-alvo em 57%, para 159 euros. O UBS afirmou que as expectativas de demanda pela tecnologia de embalagem de chips “Hybrid Bonding” (HB) – que está no centro da lógica de investimento da Besi – “não foram atendidas conforme o esperado”. Segundo o UBS, clientes de aceleradores de inteligência artificial estão priorizando a expansão da capacidade ao invés da melhoria de desempenho, o que pode retardar a adoção da tecnologia de Hybrid Bonding em memórias de alta largura de banda. O UBS estima que, até 2028, a tecnologia Hybrid Bonding representará 10% da demanda por equipamentos, enquanto o consenso do mercado indica cerca de 50%. O banco prevê que a receita da Besi com HB em 2027-28 será 50%-60% inferior ao consenso, e a demanda por dispositivos ópticos co-embalados, aceleradores de IA e processadores para PC dificilmente compensará essa diferença. O UBS acrescenta que a capacidade atual da TSMC (2330.TW) e da Intel (INTC.O) já é suficiente para suportar volumes consideráveis, e caso a taxa de adoção não ultrapasse as expectativas, o potencial de alta será limitado. As ações da Besi mantiveram a tendência de queda da terça-feira anterior, após a Bank of America Global Research rebaixar sua classificação com base em preocupações semelhantes; na terça-feira, os papéis fecharam em baixa de 5,4%.