Pré-mercado dos EUA | Futuros dos três principais índices apresentam variação mista, dados do PCE serão divulgados em breve, balanço da Micron (MU.US) será divulgado após o fechamento

Tendências do Mercado Antes da Abertura

1. Na pré-abertura do mercado dos EUA em 30 de setembro (quarta-feira), os futuros dos três principais índices de ações dos EUA apresentaram desempenhos mistos. Até o momento desta publicação, o futuro do Dow Jones subiu 0,01%, o futuro do S&P 500 subiu 0,03% e o futuro do Nasdaq caiu 0,09%.

2. Até o momento desta publicação, o índice alemão DAX caiu 0,13%, o índice britânico FTSE 100 subiu 0,07%, o índice francês CAC40 caiu 0,53%, e o índice europeu Stoxx 50 caiu 0,28%.

3. Até o momento desta publicação, o petróleo bruto WTI subiu 1,51%, cotado a 90,73 dólares por barril. O petróleo Brent subiu 1,76%, cotado a 97,85 dólares por barril.

Notícias do Mercado

O PCE de agosto dos EUA pode lançar nova água fria! Núcleo da inflação deve continuar resistente; pode ser difícil para o Fed encontrar evidências de que "não é necessário mais aumentar os juros". Segundo previsões do mercado, o indicador de inflação favorito do Federal Reserve – PCE total de agosto e PCE principal, que exclui custos de alimentação e energia, devem ambos subir 0,3% em relação ao mês anterior. Em termos anuais, o PCE total deve subir 3,7% e o núcleo do PCE 3,3%, ambos em linha com julho e ainda bem acima da meta de 2% do Fed. Em outras palavras, quase não há sinais de que a inflação vá desacelerar no curto prazo. Isso significa que, após o aumento de setembro, o debate sobre agir novamente em outubro ou dezembro se tornará ainda mais intenso.

Taxa de hipoteca dos EUA sobe por seis semanas consecutivas, impactando fuertemente a demanda por refinancing e compra de imóveis. O índice ajustado sazonalmente da Associação de Banqueiros Hipotecários dos EUA mostra que houve uma queda semanal de 6% na demanda por hipotecas. Na semana passada, a taxa média dos financiamentos hipotecários de 30 anos com saldo dentro do padrão subiu de 7,12% para 7,30%. Em empréstimos com entrada de 20%, os pontos do empréstimo, incluindo taxas de início de crédito, subiram de 0,73 para 0,75. A demanda por refinancing foi a mais afetada, já que, no ambiente de juros mais altos, poucos mutuários podem se beneficiar. O volume de pedidos de refinancing caiu 9% na semana e está 56% abaixo do mesmo período do ano anterior. A participação do refinancing no total de negócios hipotecários caiu de 39,3% para 38,3% em relação à semana anterior. O economista da MBA, Joel Kan, declarou em comunicado: “as operações de refinancing apoiadas pelo governo caíram 13%, com os pedidos de empréstimos FHA e VA apresentando quedas semanais de dois dígitos”.

J.P. Morgan: Exportações de petróleo do Oriente Médio já se recuperaram para 90% do nível pré-guerra. Relatório recente do J.P. Morgan mostra que, com a retomada da operação do oleoduto leste-oeste da Arábia Saudita, as exportações de petróleo do Oriente Médio estão se recuperando rapidamente. Nos últimos 5 dias, a média móvel de 10 dias das exportações de petróleo bruto e derivados na região ficou em cerca de 20,5 milhões de barris/dia, o que representa 89% do nível normal de 2025, apenas cerca de 11% abaixo do período pré-guerra. Porém, a recuperação não é uniforme. As exportações de petróleo bruto já voltaram a 17,5 milhões de barris/dia, o que equivale a 98% do nível anterior ao conflito, mostrando que o mercado de petróleo bruto está basicamente normalizado; as exportações de derivados ainda estão em cerca de 3 milhões de barris/dia, apenas 58% do normal, e as restrições de oferta de diesel, querosene etc. permanecem evidentes. O J.P. Morgan destaca que a retomada do transporte não significa melhoria das condições de segurança, mas sim que o setor de energia está cada vez mais capaz de operar em ambiente de alto risco. Atualmente, o maior déficit no mercado de petróleo do Oriente Médio mudou do petróleo bruto para os derivados.

Irã afirma ter recebido resposta dos EUA sobre proposta de reabertura do Estreito de Ormuz. No dia 30, horário local, o porta-voz do governo iraniano, Mohajerani, afirmou que, durante a reunião de gabinete do governo naquele dia, o Ministro das Relações Exteriores, Aragchi, relatou sua viagem a Nova York e uma série de reuniões, incluindo uma proposta do Irã, intermediada, aos EUA sobre as condições para reabrir o Estreito de Ormuz. Aragchi revelou ter recebido a resposta americana para a proposta. O Irã ainda não divulgou outros detalhes. Em 28 de setembro, o Ministro das Relações Exteriores do Irã, Aragchi, afirmou que o país apresentou, via Catar, suas condições para a reabertura do Estreito de Ormuz e o avanço das negociações, e que o Catar transmitiria a proposta aos EUA. O Irã aguarda a resposta formal dos EUA. No mesmo dia, o presidente americano Donald Trump confirmou a troca de informações entre os EUA e o Irã via intermédio, mas negou as notícias de que estaria disposto a levantar as sanções contra o Irã sob certas condições.

Empresas de tecnologia dos EUA assinam acordo de autorregulação para segurança em inteligência artificial. Vários líderes de empresas de tecnologia dos EUA assinaram, no dia 29 de setembro, na Casa Branca, o documento denominado “Compromisso Conjunto de Responsabilidade de Fronteira: Protocolo de Superinteligência da Casa Branca”. O acordo exige que as empresas se comprometam a reforçar o controle de segurança dos modelos avançados de inteligência artificial. As empresas participantes realizarão reuniões regulares para discutir e criar normas e padrões do setor.

Notícias de Ações Individuais

Wall Street aguarda ansiosamente: haverá surpresa no balanço trimestral da Micron (MU.US)? Impulsionada pela forte onda de AI, a Micron Technology divulgará seu aguardado relatório financeiro após o pregão nesta quarta-feira, e o mercado geralmente espera que apresente números impressionantes. De acordo com previsão da Visible Alpha, a receita do quarto trimestre fiscal da Micron deve chegar a US$ 50,95 bilhões, alta de 350% em relação ao ano anterior. O lucro ajustado por ação deve ser de US$ 31,63, mais de 10 vezes o registrado no mesmo período do ano passado. O analista do J.P. Morgan, Harlan Sur, destacou que os investidores devem estar atentos às possíveis "surpresas" da gestão, como um novo plano de retorno de capital de grande escala, geralmente envolvendo grandes recompras de ações ou aumento de dividendos. Na pré-abertura, as ações da Micron subiam 0,3%.

Apple (AAPL.US) pretende entrar com força no mercado de casa inteligente, segundo notícias. De acordo com reportagens, a Apple planeja avançar significativamente no mercado de casa inteligente em 13 de outubro, marcando uma expansão crucial na linha de produtos sob a liderança do novo CEO Tim Cook. Fontes próximas ao assunto afirmam que o foco da estratégia é um dispositivo de controle doméstico inteligente de codinome J490. A Apple também planeja lançar a primeira atualização do HomePod mini desde 2020, além de uma nova Apple TV, a primeira desde 2022. Esses produtos também destacarão o novo assistente inteligente Siri, desenvolvido ao longo de vários anos. O lançamento da versão atualizada do Siri foi adiado várias vezes, mas esses dispositivos de casa inteligente devem evidenciar o esforço da Apple para recuperar terreno na área de inteligência artificial. Segundo fontes, o dispositivo de controle contará com uma tela quadrada de cerca de 6 polegadas, disponível nas versões de montagem na parede e de mesa; o novo HomePod mini e a Apple TV manterão o design atual, mas terão processadores mais rápidos para suportar os modelos de IA mais potentes do Siri.

Meta (META.US) solicita incentivos fiscais de bilhões em P&D para data centers de IA, segundo reportagens. A Meta está aproveitando a política americana de crédito fiscal para pesquisa e desenvolvimento experimental para solicitar incentivos fiscais de bilhões de dólares para seus data centers de inteligência artificial. A empresa classificou os projetos de data centers, avaliados em dezenas de bilhões de dólares, como “atividades experimentais de P&D” e afirmou que os chips de computação de IA comprados de fornecedores como Nvidia fazem parte dos investimentos experimentais, atendendo, portanto, aos critérios para crédito fiscal. Documentos revelam que, no ano passado, essa política ajudou a Meta a reduzir sua carga tributária em quase US$ 4 bilhões, tornando-a uma das maiores beneficiárias desse crédito entre empresas públicas. No entanto, contadores internos da Meta alertaram que essa prática apresenta riscos legais e que o Internal Revenue Service dos EUA pode questionar o pedido. Andre Shevchuck, sócio da consultoria BPM, afirmou que enquadrar data centers de IA como projetos experimentais de P&D “ultrapassa o convencional”. O IRS já revisou em outras ocasiões a inclusão de despesas comerciais comuns no escopo de P&D para fins de crédito fiscal. Na pré-abertura, as ações da Meta caíam 0,4%.

Tesla (TSLA.US) assina acordo de financiamento de US$ 30 bilhões, incluindo crédito rotativo e empréstimos com saque diferido. Segundo documentos da Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA, a Tesla (TSLA.US) assinou diversos acordos de financiamento, incluindo um empréstimo de saque diferido de três anos de US$ 20 bilhões, uma linha de crédito rotativo de cinco anos de US$ 8 bilhões e uma linha de crédito rotativo de 364 dias de US$ 2 bilhões. O documento mostra que a Tesla encerrou também seu antigo acordo de crédito rotativo. A nova linha de crédito rotativo de cinco anos permite a emissão de cartas de crédito de até US$ 500 milhões, e o empréstimo de saque diferido de três anos vence em 29 de setembro de 2029. Além disso, o limite da linha de crédito rotativo da Tesla pode ser ampliado em até US$ 4 bilhões, atingindo um total de US$ 14 bilhões. Na pré-abertura, as ações da Tesla caíam 0,6%.

Disputa pelo poder de processamento em IA esquenta! Anthropic revela acordo de US$ 84,5 bilhões, muito acima da estimativa de maio; motor de crescimento da SpaceX (SPCX.US) em IA acelera novamente. Diz-se que o líder global em grandes modelos/ aplicações de IA, Anthropic, assinou acordo para pagar até US$ 84,5 bilhões pelo uso dos recursos de computação de IA da SpaceX (SPCX.US), fundada e liderada por Musk, até 2029. Isso significa que a Anthropic concordou em pagar quase o dobro do valor estimado anteriormente pela capacidade de computação, ressaltando que, quanto mais rápido avança a comercialização de modelos, maior o valor estratégico de clusters capazes de entregar e operar com estabilidade. Esse valor está muito acima do acordo divulgado em maio deste ano. Nos documentos de IPO, a SpaceX revelou que a Anthropic concordou em pagar US$ 1,25 bilhão por mês, por até três anos, para uso de poder de IA, com possibilidade de cancelamento do acordo mediante aviso com 90 dias de antecedência. Se o acordo for totalmente cumprido pelos três anos, o valor total seria de cerca de US$ 45 bilhões.

Boeing (BA.US) conquista novo contrato: derrota Northrop Grumman (NOC.US) e garante pedido da Marinha dos EUA para caça de sexta geração F/A-XX, contrato de US$ 20 bilhões para desenvolvimento. O Departamento de Defesa dos EUA anunciou na terça-feira que a Boeing (BA.US) foi escolhida para construir o novo caça furtivo de próxima geração da Marinha dos EUA, marcando a segunda vez consecutiva que a Boeing conquista um grande pedido de caça e encerrando meses de incerteza para esse projeto estratégico fundamental nas operações dos EUA no Pacífico. A Boeing superou a concorrente Northrop Grumman (NOC.US) no contrato de desenvolvimento, avaliado em US$ 20 bilhões, para produzir aeronaves de teste. Com o aumento de produção e possíveis clientes internacionais, o valor do projeto no seu ciclo de vida pode alcançar centenas de bilhões de dólares. Antes do pregão, as ações da Boeing subiam mais de 2%.

Robinhood (HOOD.US) lança produtos inovadores: negociação de ações no fim de semana, contratos de performance e futuros perpétuos de cripto. A Robinhood planeja lançar negociação de ações no fim de semana, tornando-se a primeira no mercado moderno dos EUA a oferecer essa opção. A corretora, pioneira na extensão do horário de negociação para investidores individuais, anunciou na terça-feira que clientes em breve poderão negociar uma seleção de ações e ETFs nos fins de semana, estendendo o período de negociação que atualmente vai das 20h de domingo até as 20h de sexta-feira, horário do Leste dos EUA. Essa funcionalidade será implementada levando as ordens para o local de negociação operado pela Bruce Markets. “Notícias de última hora não esperam pelo toque do sino de abertura”, declarou Steve Quirk, diretor de corretagem da Robinhood, em comunicado. Antes do pregão, as ações da Robinhood subiam 2,7%.

Principais Dados Econômicos e Eventos Agendados

20:15 (horário de Pequim): Variação do emprego ADP de setembro dos EUA

20:30 (horário de Pequim): Taxa mensal de despesas pessoais de agosto dos EUA, índice anual PCE de agosto dos EUA, índice anual do núcleo da PCE de agosto dos EUA, resultado final da taxa anualizada do PIB real do segundo trimestre dos EUA, resultado final do índice de preços do PIB do segundo trimestre dos EUA, resultado final da taxa anualizada do núcleo da PCE do segundo trimestre dos EUA, resultado final da taxa anualizada dos gastos do consumidor do segundo trimestre dos EUA, resultado final do deflator implícito do PIB do segundo trimestre dos EUA, estimativa inicial da variação mensal dos estoques no atacado dos EUA em agosto

21:45 (horário de Pequim): PMI de Chicago de setembro dos EUA

22:30 (horário de Pequim): Variação dos estoques de petróleo bruto EIA até a semana de 25 de setembro dos EUA, variação dos estoques de gasolina EIA até a semana de 25 de setembro dos EUA, variação dos estoques de destilados EIA até a semana de 25 de setembro dos EUA, variação dos estoques de petróleo bruto de Oklahoma-Cushing EIA até a semana de 25 de setembro dos EUA, variação semanal das importações de petróleo bruto dos EUA EIA até a semana de 25 de setembro

01:30 do dia seguinte (horário de Pequim): Membro votante do FOMC de 2027, presidente do Fed de Richmond, Barkin, faz discurso de boas-vindas em evento

03:25 do dia seguinte (horário de Pequim): Diretora do Fed, Lisa Cook, faz discurso

04:00 do dia seguinte (horário de Pequim): Micron divulga relatório financeiro após o fechamento do mercado

05:10 do dia seguinte (horário de Pequim): Membro votante do FOMC de 2027, presidente do Fed de Chicago, Goolsbee, faz pronunciamento

06:00 do dia seguinte (horário de Pequim): Membro votante do FOMC de 2026, presidente do Fed de Minneapolis, Kashkari, faz pronunciamento