Versão atualizada 3 - A seguradora apoiada pela BlackRock, The Fidelis Partnership, apresentou pedido de IPO nos EUA

Comentário de analista adicionado entre o 3º e 4º parágrafo

Reuters, 25 de setembro - A seguradora TFP Group (mais conhecida como The Fidelis Partnership) apresentou na última sexta-feira o pedido para realizar uma oferta pública inicial (IPO) nos Estados Unidos. O período de abertura de IPOs no outono, que havia esfriado devido a um início lento, agora parece estar ganhando novo impulso.

Anteriormente, as expectativas de uma forte recuperação da janela de IPOs no outono não se concretizaram, pois o aumento nos rendimentos dos títulos e o ambiente de aperto das taxas de juros reduziram o apetite ao risco. Após o feriado do Dia do Trabalho em setembro, apenas quatro empresas conseguiram abrir capital, mesmo que setembro normalmente seja a alta temporada para o mercado de IPOs.

“Estamos apenas observando uma diferença na valorização entre os emissores e os compradores”, disse Matt Kennedy, estrategista sênior na Renaissance Capital, uma instituição especializada em pesquisas de IPO e ETF.

“Dada a volatilidade intensa do mercado, os investidores buscam um verdadeiro desconto no IPO, mas os emissores ainda parecem manter as expectativas de avaliação de meses atrás, quando o mercado estava mais aquecido durante o início do processo de IPO.”

A TFP foi fundada pelo veterano do setor Richard Brindle após a cisão da Fidelis Insurance, começando a operar como um negócio independente em 2023.

A TFP atua em mais de 140 países, abrangendo mais de 150 segmentos do setor de seguros especializados a nível global, assumindo também o papel de subscritora. A companhia adota um modelo de negócios baseado em taxas, recebendo comissões e participação nos lucros pagas por seus parceiros.

A empresa, sediada em Hamilton, nas Bermudas, reportou um lucro líquido de 127,5 milhões de dólares e receita de 407,5 milhões de dólares nos seis meses encerrados em 30 de junho, enquanto no mesmo período do ano anterior o lucro líquido foi de 74,5 milhões de dólares e a receita foi de 365,9 milhões de dólares.

No ano passado, a TFP fez parceria com a Blackstone (BX.N), maior gestora de ativos alternativos do mundo, para criar um novo grupo de subscrição no Lloyd’s of London.

A empresa e alguns de seus investidores planejam vender ações na oferta pública inicial. Além da Blackstone, a TFP tem entre seus acionistas a Alfa Insurance, Capital Z Partners e a Travelers Companies (TRV.N).

O processo de subscrição terá como coordenadores instituições como Morgan Stanley, Barclays e JPMorgan. A TFP será listada na Bolsa de Valores de Nova York sob o código “TFP”.

(Para facilitar leitores que não são nativos em inglês, a Reuters fornece traduções automáticas de seus artigos para diversos idiomas. A tradução automática pode conter erros ou não refletir adequadamente o contexto pretendido; por isso, a Reuters não garante a precisão das versões traduzidas, que são fornecidas apenas para fins de conveniência. A Reuters não se responsabiliza por quaisquer danos ou prejuízos decorrentes do uso das traduções automáticas.)