Durante a noite, o mercado levou dois duros golpes consecutivos
No fechamento de segunda-feira, o clima de tensão aumentou novamente — preços do petróleo, dólar e rendimento dos títulos do Tesouro americano subiram em sincronia. O preço do petróleo ultrapassou a linha de alerta de 80 dólares (já passou), o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos tocou exatamente a linha de alerta de 4,7% (fechou exatamente nesse patamar) e o índice do dólar está próximo da linha de 100 (bem na porta dos 100).
O mercado levou dois tapas pesados (um fez os rendimentos dos títulos dispararem, outro jogou o mercado acionário americano para baixo):
O primeiro tapa veio do preço do petróleo, cujo aumento explosivo (não só passou de 80 dólares, como também superou a média móvel de 50 dias) mudou o panorama geral dos mercados globais.
Como mencionamos hoje no nosso “Global Market Notes”:
Os rendimentos dos títulos americanos estão praticamente “seguindo ponto a ponto” o aumento do preço do petróleo, e a possibilidade de alta dos juros em setembro voltou para perto de 50%.
O aumento do preço do petróleo não só puxou o rendimento dos títulos americanos como também elevou a probabilidade de alta dos juros pelo Federal Reserve para 52% (acima dos 44% de sexta-feira passada). Este tapa, na verdade, atingiu o Federal Reserve. A presidente do Federal Reserve de Cleveland, Loretta Mester, chegou a dizer na segunda-feira que agora é hora de começar a subir os juros gradualmente, “várias vezes”.
O segundo tapa veio da Nvidia, que atingiu a principal “crença” das ações de tecnologia. A Nvidia anunciou a criação de uma plataforma de financiamento de computação de IA junto a seis grandes instituições de Wall Street, com planos de alavancar mais de 500 bilhões de dólares em capital de terceiros. Após o anúncio, o mercado acionário americano virou para queda.
500 bilhões de dólares — esse número por si só já é suficientemente impressionante. Não significa que a Nvidia vai colocar 500 bilhões de dólares do próprio bolso, nem que as seis instituições já comprometeram esse valor imediatamente; trata-se de uma meta de captação. O que mais preocupa é se a cadeia produtiva de IA começaria a formar um “ciclo de financiamento”?
Um exemplo simples: a empresa A investe na empresa B, B usa o dinheiro para comprar produtos da A, a receita da A aumenta e, então, A volta a investir na B. Assim, o faturamento de A cresce, o de B também, e os investidores avaliam A e B cada vez mais alto. Com as valorizações, as duas empresas conseguem obter mais recursos no mercado. Com o novo financiamento, conseguem investir ainda mais. E assim a história vira um ciclo — esse é o chamado “ciclo de financiamento”.
Após o fechamento de segunda-feira, precisei revisar minha avaliação para esta semana. Antes, definimos segunda-feira como “choque”, terça “silêncio” e quarta “epicentro do CPI”. Agora, a sensação de choque de segunda ainda não desapareceu totalmente e ficou um fator em aberto para terça-feira — o petróleo bruto.
Se na terça-feira o preço do petróleo voltar a cair para 82 dólares, abaixo da média de 50 dias, e os rendimentos dos títulos do Tesouro americano também recuarem, então o mercado pode voltar a se acalmar enquanto espera pelo CPI de quarta-feira. Mas se na terça o petróleo continuar subindo e o rendimento do Tesouro americano testar, ou até romper, os 4,70%, aí a situação muda.
Hoje, fique de olho em dois números de fechamento: se o petróleo dos EUA vai conseguir sustentar os 82 dólares (80 dólares é a linha de alerta, 82 dólares é a de confirmação) e se o rendimento dos títulos do Tesouro americano de 10 anos vai se manter abaixo de 4,70%.
As duas perguntas deixadas na segunda-feira terão que ser respondidas na terça — depois de encostar nas linhas de alerta, será que ainda dá para recuar? (Wall Street Intelligence Community)
Aviso Legal: o conteúdo deste artigo reflete exclusivamente a opinião do autor e não representa a plataforma. Este artigo não deve servir como referência para a tomada de decisões de investimento.
Talvez também goste
US$60 bilhões investidos em 3 meses! Anthropic fecha novo mega contrato de US$9,1 bilhões por poder de computação e firma acordo de longo prazo com a mineradora de bitcoin Riot
A Anthropic assinou um contrato de 20 anos de fornecimento de poder computacional com a mineradora de bitcoin Riot Platforms, no valor de US$ 9.1 bilhões, para fornecer 191 megawatts de capacidade. Se a opção de extensão for exercida, o valor total pode chegar a US$ 16.1 bilhões. Este é o terceiro grande acordo de poder computacional fechado pela Anthropic nos últimos meses, totalizando mais de US$ 60 bilhões. Após o anúncio, as ações da Riot subiram 25% no after-market, reforçando a validação do mercado para a lógica de valorização baseada na transição do “mining para AI” da empresa.
MLCC continua aumentando de preço: destaque único ou repetição do ciclo das memórias?
O “super baixista” critica o sucessor de Buffett: Berkshire já não é mais um “ativo atraente”, falta de paciência para esperar o “momento certo de investir”
O renomado gestor de hedge funds, Michael Burry, afirmou que sua maior preocupação em relação à Berkshire Hathaway (BRK.A.US) sempre foi se o sucessor de Warren Buffett será capaz de manter a paciência e a disciplina necessária para esperar pelo “momento perfeito de investir”, assim como ele fez.
OpenAI investe US$ 7 bilhões para recomprar ações dos funcionários, com avaliação de US$ 852 bilhões à espera da janela de IPO
A OpenAI gastou 7 bilhões de dólares para recomprar ações de funcionários, com uma avaliação ancorada em 852 bilhões de dólares, e, de forma rara, não trouxe nenhum investidor externo — todo o financiamento veio de seu próprio balanço patrimonial. Esta ação não só oferece aos funcionários uma via para liquidez antes do IPO, como também é vista como um sinal claro de que a empresa está acelerando em direção à abertura de capital.
Preços de criptomoedas
Mais
