O setor de segurança cibernética se beneficia da crescente demanda por IA, e a Cloudflare eleva a previsão de lucro anual.

A Cloudflare elevou a previsão de lucro anual para este ano; apesar das demissões em grande escala, o crescimento não foi afetado, e a demanda por IA está se tornando o novo motor do setor de cibersegurança.

A empresa americana de cibersegurança Cloudflare divulgou resultados financeiros na quinta-feira, elevando a projeção de lucro ajustado por ação para todo o ano de 2026 de US$ 1,19–1,20 para US$ 1,25–1,26, superando a previsão média dos analistas de Wall Street de US$ 1,20. O desempenho do segundo trimestre também superou as expectativas do mercado.

Após o anúncio, as ações da empresa subiram mais de 16% no pós-mercado, acumulando uma valorização de 44% desde o início do ano, muito acima dos 12% do índice Russell 1000 no mesmo período.

Crescimento não afetado após as demissões

Em maio deste ano, a Cloudflare anunciou a demissão de cerca de um quinto dos funcionários, justificando que a empresa está em processo de transição para um modelo operacional "centrado em agentes de IA". Essa medida, na época, gerou preocupações no mercado sobre as perspectivas de crescimento.

Os resultados do segundo trimestre deram a resposta — receitas e lucros acima do esperado revelaram que os cortes de pessoal e a transição estratégica não prejudicaram a expansão dos negócios.

O CEO Matthew Prince afirmou em comunicado: "Tivemos um excelente desempenho no segundo trimestre."

IA está reescrevendo a lógica do tráfego na Internet

A Cloudflare atribui a aceleração dos resultados à mudança estrutural na demanda de rede impulsionada por IA.

Matthew Prince declarou: "À medida que a internet migra para modelos de negócio baseados em motores de respostas por IA e agentes, estamos testemunhando uma reestruturação fundamental do tráfego de máquina para máquina na web."

Essa análise aponta para uma lógica central: a implementação massiva de modelos de IA está criando um alto volume de tráfego automatizado entre máquinas, e a infraestrutura de rede da Cloudflare está posicionada como um ponto-chave nesse fluxo.

Os investidores já reagiram a esse cenário. Segundo a Bloomberg, o interesse do mercado por grandes empresas de cibersegurança aumentou significativamente este ano, motivado pela lógica de que a IA amplia a demanda por defesa digital. Ao mesmo tempo, as empresas de segurança estão integrando IA em seus próprios produtos, para automação de detecção e resposta a ameaças — mesmo enquanto os modelos de IA continuam a expor novas vulnerabilidades, desafiando as organizações.

Divergências no setor: Fortinet em ascensão, Check Point sob pressão

Dentro do segmento de cibersegurança, os desempenhos das empresas têm apresentado diferenças.

A Fortinet Inc. também revisou para cima sua projeção de receita anual, resultando em alta das ações. Segundo a Bloomberg, o analista da Bloomberg Industry Research, Mandeep Singh, acredita que a Fortinet está se beneficiando das novas definições nos negócios de SASE (Secure Access Service Edge) e firewall, além do aumento da demanda relacionada à soberania.

Já a Check Point Software Technologies Ltd. manteve suas projeções estáveis, com resultados variados. De acordo com a Bloomberg, a TD Cowen ressaltou que a Check Point está enfrentando questões internas e decepcionou o mercado com seus resultados.

A diferença de performance entre Fortinet e Check Point reflete uma segmentação estrutural dentro do setor de cibersegurança diante da onda de IA — empresas que conseguem definir e implementar claramente estratégias de IA estão conquistando prêmios de mercado mais elevados.