🔥 Bitget Gorący amerykański rynek akcji｜2026.11.05 Główne tematy: Średnioterminowe wybory redefiniują narrację AI｜Odrodzenie super dużych chmur korporacyjnych·Presja na centra danych·Qualcomm pod presją prognozy·Wybuch wyników w technologii reklamowej
2026/11/05 02:17
- Po zdecydowanym zwycięstwie Demokratów akcje gigantów chmurowych gwałtownie wzrosły, podczas gdy spółki związane z centrami danych znalazły się pod presją
4 listopada rynek zanotował silne odbicie (Dow Jones ok. +3%, S&P ok. +1,6%). Inwestorzy zakładają, że po zmianach w Kongresie tempo powstawania nowych centrów danych może spowolnić, co sprzyja posiadaczom istniejących aktywów obliczeniowych dzięki poprawie wolnych przepływów pieniężnych. Amazon, Microsoft, Google i Meta zanotowały silny wzrost; natomiast operatorzy centrów danych oraz spółki z sektora urządzeń energetycznych (takie jak Vertiv czy GE Vernova) mocno traciły.
🎯 Spółki beneficjenci: AMZN, MSFT, GOOGL; kluczowy katalizator: re-ocena istniejących aktywów centrów danych w świetle regulacji, monitorowanie wdrażania polityki na poziomie stanowym i przepływów kapitałowych. - Qualcomm mocno traci po godzinach, układy do smartfonów pod presją z powodu niedoboru pamięci, centra danych nadal borykają się z ograniczoną podażą
Qualcomm opublikował raport finansowy – skorygowany EPS 2,17 USD zasadniczo zgodny z prognozami, lecz przychody rok do roku spadły, a przychody z układów do smartfonów zmalały o 26%. Spółka wydała słabe prognozy na następny kwartał, a jej kurs po godzinach handlu spadał momentami o około 7%. CEO stwierdził: „Nie mamy problemów z popytem, lecz z podażą” i przewiduje, że przychody z centrów danych w roku fiskalnym 2027 osiągną 5 miliardów dolarów.
🎯 Spółka beneficjent: QCOM (krótkoterminowa presja); kluczowy katalizator: niedobór pamięci i weryfikacja popytu na smartfony, konieczność dalszego monitorowania postępów w segmencie centrów danych. - AppLovin po sesji rośnie o prawie 16%, doskonałe wyniki i silny buyback w segmencie adtech
Przychody AppLovin w Q3 wyniosły ok. 2,19 miliarda USD (+55%), EPS 4,30 USD, wyraźnie powyżej oczekiwań, a wolny przepływ gotówki pozostaje silny. W analizowanym kwartale spółka wykupiła akcje za 1,4 miliarda USD i zatwierdziła kolejne 3,2 miliarda USD na buyback. Prognoza przychodów na Q4 to 2,365–2,395 miliarda USD, zdecydowanie powyżej oczekiwań rynku, co przełożyło się na silny wzrost kursu po sesji.
🎯 Spółka beneficjent: APP; kluczowy katalizator: potwierdzenie popytu reklamowego i wypłat gotówkowych, monitorowanie realizacji prognoz i napływu kapitału. - Apple i Microsoft biją rekordy – defensywne technologie przyciągają kapitał
4 listopada Apple ustanowiło nowy rekord na zamknięciu (wartość rynkowa powróciła do ok. 5 bilionów dolarów), Microsoft także osiągnął historyczne maksimum. Inwestorzy traktują te firmy jako aktywa technologiczne mniej uzależnione od agresywnej rozbudowy infrastruktury centrów danych, co przekłada się na wzrost apetytu na ryzyko.
🎯 Spółki beneficjenci: AAPL, MSFT; kluczowy katalizator: napływ kapitału do największych spółek technologicznych po wyborach, monitorowanie kosztów pamięci i popytu świątecznego.
Wskazówki handlowe: Po wyborach narracja dotycząca AI przesunęła się z „powszechnej ekspansji infrastruktury” na zróżnicowanie – giganci chmur i podmioty z już potwierdzonym popytem mają przewagę, podczas gdy nowe centra danych i powiązane urządzenia pozostają pod presją. Zaleca się zarządzanie pozycją uwzględniając wolumen i komunikaty polityczne, a priorytetem powinny być spółki o klarownej analizie fundamentalnej.
Ostatnie wahania na giełdzie amerykańskiej są znaczące; powyższe treści mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią porady inwestycyjnej.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Po wybraniu, logika wyceny centrów danych zmieniła się! Pożegnanie niekontrolowanej ekspansji, przejście od walki o wzrost do walki o rzadkość
JPMorgan zauważa, że po wyborach śródokresowych w USA logika wyceny sektora centrów danych cicho się odwróciła. Spośród 45 środków ograniczających przyjęto 42, a nowe projekty w kluczowych stanach jak Teksas i Georgia stoją w obliczu groźby zawieszenia. Premia za już zbudowane i zatwierdzone aktywa znacząco wzrosła. Na Teksas przypada 78% wysoko rentownej linii budowlanej, a projekty planowane na 2028 rok i później będą najbardziej obciążone. Branża przechodzi od narracji ekspansji do nowego cyklu, w którym na nowo wycenia się aktywa wdrożone oraz kluczowa staje si ę pewność uzyskania pozwoleń.
Demokraci przejmują Kongres! Morgan Stanley pilnie zmienia mapę handlową: nadwaga akcji bez zmian, centra danych AI największym przegranym
Ze względu na rosnące oczekiwania dotyczące wprowadzenia ograniczeń dla centrów danych, nastroje na rynku AI mogą dalej ulegać pogorszeniu. Jednak ogólna perspektywa Morgan Stanley co do utrzymującej się odporności wzrostu gospodarczego oraz stopniowego spadku inflacji pozostaje aktualna.
CVS Health (CVS.US) odnotowuje wyniki wyższe od oczekiwań przez osiem kolejnych kwartałów, po podziale "jedno na dwa" akcje spadły o 12,5% w jedną noc! Dlaczego podział nie przyniósł zmiany wyceny?
W środę CVS Health (CVS.US) ogłosiła podział na dwie części, jednocześnie przedstawiając raport finansowy za ósmy z rzędu kwartał przekraczający oczekiwania oraz prognozę zysków na 2027 rok wyższą od konsensusu Wall Street. Jednak rynek zareagował zupełnie odwrotnie: po zamknięciu notowań cena akcji firmy spadła o 12,5%.
Ceny krypto
Więcej
