Zaktualizowano: Blue Owl odnotował lepszy od oczekiwań zysk za trzeci kwartał, a jego aktywa pod zarządzaniem osiągnęły rekordowy poziom 330 miliardów dolarów

Porównaj z szacunkami w tytule i pierwszym akapicie; uzupełniono ceny akcji w trzecim akapicie i na wykresach

Manya Saini

Reuters, 29 października - Alternatywna spółka zarządzająca aktywami Blue Owl OWL.N ogłosiła w czwartek, że jej zysk za trzeci kwartał przekroczył oczekiwania rynku, dzięki silnemu wzrostowi dochodów powiązanych z opłatami oraz osiągnięciu rekordowego poziomu aktywów pod zarządzaniem w wysokości 330 miliardów dolarów.

Po tym, jak wcześniej w tym roku sektor private credit doświadczył zawirowań, które uderzyły w cenę jej akcji, spółka stara się wyróżnić na tle szerszego rynku private credit, podkreślając szeroki zakres swojej działalności oraz możliwości finansowania w różnych strategiach.

Według danych London Stock Exchange Group (LSEG), w ciągu trzech miesięcy zakończonych 30 września, skorygowany zysk dyspozycyjny na akcję wzrósł z 22 centów rok wcześniej do 24 centów, przewyższając prognozy analityków wynoszące 23 centy. Kurs akcji na przedrynkowym handlu wzrósł o prawie 5%.

https://www.reuters.com/graphics/BLUEOWL-STOCK/lbpgxxldovq/chart.png

Współdyrektorzy generalni Doug Ostrover i Marc Lipschultz stwierdzili w oświadczeniu: „W tym kwartale nasze finansowanie instytucjonalne osiągnęło rekordowy poziom dzięki rosnącej różnorodności strategii inwestycyjnych, grup inwestorów oraz zasięgowi geograficznemu.”

W tym kwartale Blue Owl pozyskał nowe zobowiązania kapitałowe o wartości 12,6 miliarda dolarów, podnosząc łączną kwotę za ostatnie 12 miesięcy do 48,8 miliarda dolarów. Całkowite pozyskane środki kapitałowe wyniosły 10,2 miliarda dolarów, w tym 5,6 miliarda dolarów na platformę kredytową i 4 miliardy dolarów na aktywa fizyczne.

Pozyskiwanie kapitału jest kluczowym wskaźnikiem dynamiki rozwoju alternatywnych spółek zarządzających aktywami, ponieważ napędza przyszłe opłaty za zarządzanie i zyski inwestycyjne.

Blue Owl i inne alternatywne spółki zarządzające aktywami rozszerzyły działalność na centra danych (link), infrastrukturę powiązaną oraz sektor nieruchomości, aby wykorzystać szanse wynikające z rozwoju sztucznej inteligencji.

Jednak rosną wątpliwości na rynku, czy masowe inwestycje w centra danych i inną infrastrukturę dla sztucznej inteligencji przyniosą wystarczające zwroty, przez co inwestorzy coraz uważniej przyglądają się tym inwestycjom.

https://www.reuters.com/graphics/BLUEOWL-STOCK/akvellomapr/chart.png

Pojawiają się obawy, że sztuczna inteligencja może (link) zakłócić działalność tradycyjnych firm technologicznych, podważyć ich modele biznesowe i wywołać niewypłacalności kredytowe, co negatywnie wpływa także na akcje spółek z sektora private credit, zwłaszcza bezpośrednich kredytodawców.

Bezpośrednie pożyczki to jeden z segmentów private credit, w którym spółki zarządzające aktywami omijają tradycyjny sektor bankowy, udzielając finansowania firmom bezpośrednio (link), zwykle w celu realizacji przejęć, ekspansji czy refinansowania.

W ramach platformy kredytowej Blue Owl w trzecim kwartale wartość udzielonych bezpośrednich pożyczek wyniosła 5,2 miliarda dolarów, podczas gdy faktyczna kwota wypłaconych środków zmalała o 300 milionów dolarów.

Pomimo że branżowi menadżerowie odrzucają obawy o szerszy efekt domina, notowania spółek private credit pozostają pod presją. Cena akcji Blue Owl stała się barometrem nastrojów inwestorów wobec tej branży i od początku roku spadła już o około 35%.

(W celu ułatwienia odbioru dla osób niebędących native speakerami języka angielskiego, Reuters udostępnia automatyczne tłumaczenia swoich artykułów na wiele innych języków. Ponieważ tłumaczenia automatyczne mogą zawierać błędy czy nie uwzględniać pełnego kontekstu, Reuters nie gwarantuje ich dokładności i dostarcza je wyłącznie dla wygody czytelników. Reuters nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody lub straty wynikające z korzystania z automatycznych tłumaczeń.)