Duże instytucje zarządzające aktywami wykorzystują wyprzedaż obligacji strefy euro do zakupów, obstawiając, że obawy o rozprzestrzenianie się zagrożenia są przesadzone.
智通财经2026/10/08 04:36Według Financial Times, w tym miesiącu fala wyprzedaży francuskich obligacji rządowych rozprzestrzeniła się na szerzej pojęty rynek strefy euro, skłaniając dużych inwestorów do nabywania aktywów dotkniętych spadkami, w tym obligacji włoskich i korporacyjnych. Wielu dużych zarządzających aktywami poinformowało, że zdecydowanie kupowali obligacje objęte wyprzedażą, argumentując, że powtórzenie kryzysu zadłużenia strefy euro sprzed ponad dekady jest mało prawdopodobne, a obawy rynku dotyczące „efektu zarażenia” mogą być przesadzone.
- Według brytyjskiego Financial Times, w tym miesiącu fala wyprzedaży francuskich obligacji rządowych rozprzestrzeniła się na szerszy rynek strefy euro, skłaniając dużych inwestorów do masowego zakupu dotkniętych aktywów, w tym włoskich obligacji oraz obligacji korporacyjnych.
- Wiele dużych instytucji zarządzających aktywami zadeklarowało, że zdecydowanie dokonało zakupu obligacji objętych falą wyprzedaży, argumentując, że powtórka kryzysu zadłużenia strefy euro sprzed ponad dekady w gospodarce regionu jest mało prawdopodobna, a obawy rynku dotyczące efektu "zarażania" mogą być przesadzone.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Barclays: Wysokie zyski nie oznaczają, że amerykańskie obligacje są tanie – premia terminowa decyduje o ryzyku
Strategzyści Barclays, Demi Hu i Anshul Pradhan, wskazali w raporcie, że z perspektywy wyceny amerykańskich obligacji skarbowych, wysokie rentowności nie zawsze oznaczają, że obligacje są tanie. Zaznaczyli, że jeśli większość rentowności odzwierciedla oczekiwania rynku wobec krótkoterminowych stóp procentowych, premia za posiadanie aktywów o dłuższym czasie trwania będzie mniejsza w porównaniu z inwestowaniem w instrumenty o krótszym terminie zapadalności. Wyjaśnili: „Wyższa premia terminowa oznacza wyższe wynagrodzenie, ale wskazuje również na większą niepewność i ryzyko związane z okresem trwania.” Dodali, że rozróżnienie to wpływa również na ryzyko ponoszone na różnych częściach krzywej rentowności. Według strategów, jeśli nastąpi ponowna ocena ścieżki polityki pieniężnej, wpływ powinien skoncentrować się głównie na przedniej i środkowej części krzywej rentowności, czyli w segmentach o średnim czasie zapadalności; natomiast jeśli nastąpi trwały wzrost premii za termin lub długoterminowej neutralnej stopy procentowej, większy nacisk zostanie przeniesiony na dalsze części krzywej rentowności.
Główny kontrakt futures na ropę naftową Nymex przekroczył 91 USD za baryłkę, wzrost o 3,09% w ciągu dnia.
Kontrakt główny na ropę naftową Nymex właśnie przekroczył poziom 91,00 USD za baryłkę, ostatnia wartość wynosi 91,01 USD za baryłkę, wzrost dzienny o 3,09%.
Prezes oddziału Banku Japonii w Osace twierdzi, że osłabienie jena sprzyja dużym przedsiębiorstwom, ale szkodzi małym firmom usługowym.
Dyrektor oddziału Banku Japonii w Osace: Duże przedsiębiorstwa i eksporterzy korzystają na słabym jenie, podczas gdy mniejsze firmy z sektora usług są bardziej narażone na negatywne skutki osłabienia jena.
Kontrakt na ropę naftową INE przebił 760 juanów za baryłkę, dzienny wzrost o 9,28%.
Główna kontraktowa INE na ropę naftową w Chinach właśnie przekroczyła poziom 760,0 yuanów za baryłkę, najnowsza cena wynosi 760,7 yuanów za baryłkę, wzrost o 9,28% w ciągu dnia; główny kontrakt na benzynę bezołowiową w USA właśnie przekroczył poziom 3,2800 dolarów za galon, najnowsza cena wynosi 3,2804 dolarów za galon, wzrost o 1,43% w ciągu dnia.
Ceny krypto
Więcej
