Odbicie cen złota: dyplomatyczne złagodzenie sytuacji w Cieśninie Ormuz obniża ceny ropy naftowej, rentowności amerykańskich obligacji pozostają wysokie
Serwis wymiany walut, 25 września—— W piątek (25 września) w trakcie porannej sesji handlowej w USA, kurs złota na rynku spot wykazywał się siłą, a srebro spot znacząco zyskało na wartości. Nadzieje na ponowne osiągnięcie rozejmu między USA a Iranem spowodowały spadek cen ropy; jednak rentowności amerykańskich obligacji pozostają wysokie, a oczekiwania dotyczące podwyżek stóp przez Fed sprawiają, że metale szlachetne z dużym prawdopodobieństwem zakończą tydzień na minusie. Złoto spot handluje się w okolicach 4290,60 USD za uncję, z dziennym wzrostem o 0,39%; srebro spot w okolicach 64,446 USD, wzrost 0,96% w skali dnia.
W piątek (25 września) w trakcie porannej sesji handlowej w USA, kurs złota na rynku spot wykazywał się siłą, a srebro spot znacząco zyskało na wartości. Nadzieje na ponowne osiągnięcie rozejmu między USA a Iranem spowodowały spadek cen ropy; jednak rentowności amerykańskich obligacji pozostają wysokie, a oczekiwania dotyczące podwyżek stóp przez Fed sprawiają, że metale szlachetne z dużym prawdopodobieństwem zakończą tydzień na minusie. Złoto spot handluje się w okolicach 4290,60 USD za uncję, z dziennym wzrostem o 0,39%; srebro spot w okolicach 64,446 USD, wzrost 0,96% w skali dnia.
W tym tygodniu dane o aktywności gospodarczej w USA były silne, liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych spadła, dane o rynku mieszkaniowym również były optymistyczne. Główny nurt opinii na rynku wskazuje, że podwyżka stóp przez Fed we wrześniu nie jest końcem obecnego cyklu zaostrzenia polityki pieniężnej, a pozycje inwestorów są w większości ustawione pod dalsze zacieśnianie. Ceny rynkowe wskazują, że prawdopodobieństwo kolejnej podwyżki stóp przez Fed w październiku o 25 punktów bazowych wynosi około 71%; indeks dolara po osiągnięciu dwumiesięcznego szczytu lekko spadł, obecnie wynosząc około 100,94; rentowność 10-letnich obligacji USA utrzymuje się w okolicach 5,1%.
Dane dotyczące zamówień na dobra trwałe za sierpień w USA były niemal bez zmian, po korekcie za lipiec odnotowano wzrost o 0,9%, podczas gdy rynek oczekiwał spadku o 0,4%, tym razem dane były lepsze od prognoz; zamówienia na dobra trwałe z wyłączeniem transportu wzrosły miesiąc do miesiąca o 0,3%, za lipiec była to zwyżka o 0,7%. Te lepsze od oczekiwań dane gospodarcze ogólnie nie sprzyjają złotu. O godzinie 10:00 czasu wschodniego USA zostaną ogłoszone finalne dane dotyczące nastrojów konsumentów i oczekiwań inflacyjnych, które rynek uważnie śledzi: czy silny popyt na towary da Fedowi większą przestrzeń do utrzymania polityki zacieśniania.
Sytuacja w cieśninie Ormuz oraz rywalizacja między USA i Iranem pozostają kluczowym ryzykiem dla rynku ropy, ale najnowsze notowania rynkowe wskazują, że działania dyplomatyczne w pewnym stopniu zmniejszyły obawy o podaż. W Nowym Jorku negocjatorzy USA i Iranu rozmawiają o etapowym rozwiązaniu konfliktu, a wśród propozycji jest ponowne otwarcie cieśniny Ormuz przez Iran oraz zniesienie amerykańskiej blokady gospodarczej przeciwko Iranowi; jednocześnie bojówki Huti kontynuują ataki na Arabię Saudyjską, przez co regionalne dostawy ropy wciąż są zagrożone.
Brent handluje się w okolicach 98,22 USD za baryłkę, spadek o 8,42%; West Texas Intermediate (WTI) w okolicach 92,59 USD, spadek o 2,14%. Spadek cen ropy marginalnie osłabia presję inflacyjną napędzającą wzrost rentowności amerykańskich obligacji i dolara, co jest korzystne dla złota; jednak ryzyko związane z transportem nie zostało całkowicie zneutralizowane i nadal wspiera popyt na metale szlachetne jako bezpieczne aktywa.
Przed otwarciem giełdy w USA globalna atmosfera giełdowa jest pozytywna, kupno akcji z sektora sztucznej inteligencji niweluje obawy rynku dotyczące cen ropy, rentowności obligacji oraz ryzyka geopolitycznego na Bliskim Wschodzie.
Następny cel wzrostowy dla byków na rynku złota: doprowadzić do utrzymania kursu powyżej strefy oporu 4304,00-4345,00 USD. Jeśli opór zostanie skutecznie przebity, kolejnym celem będzie 4396,00 USD, a następnie 4400,00 USD.
Krótkoterminowy cel spadkowy dla niedźwiedzi: kurs złota spada poniżej 4245,00 USD; głębszy spadkowy poziom docelowy to 4216,00 USD, następnie kierunek na przedział 4181,00-4216,00 USD.
Pierwszy poziom oporu: 4304,00 USD, drugi poziom oporu: 4345,00 USD; pierwszy poziom wsparcia: 4245,00 USD, drugi poziom wsparcia: 4216,00 USD.
Następny cel wzrostowy dla byków na rynku srebra: utrzymanie kursu powyżej strefy 64,920-65,830 USD; po przebiciu tej strefy celem będzie 67,231 USD, a następnie 68,000 USD.
Krótkoterminowy cel spadkowy dla niedźwiedzi: kurs srebra spada poniżej 62,750 USD; głębszy spadkowy poziom docelowy to 62,350 USD, a potem 61,460 USD.
Pierwszy poziom oporu: 64,920 USD, drugi poziom oporu: 65,830 USD; pierwszy poziom wsparcia: 62,750 USD, drugi poziom wsparcia: 62,350 USD.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Rentowność amerykańskich obligacji zbliża się do odwrócenia krzywej! Rynek obligacji kwestionuje perspektywy gospodarcze USA?
Krzywa dochodowości amerykańskich obligacji gwałtownie zbliża się do punktu krytycznego odwrócenia — różnica rentowności między 10-letnimi a 2-letnimi obligacjami skurczyła się do historycznie niskiego poziomu, a akcje banków natychmiast weszły w techniczną korektę. Ten sygnał ostrzegawczy, uznawany za „żelazne prawo” recesji, rozdziera rynkowy konsensus: niektórzy zakładają, że krzywa wkrótce się odwróci, inni wierzą, że odporność gospodarki zneutralizuje ryzyko. Przy utrzymujących się podwyżkach stóp procentowych przez Fed, wynik tej rywalizacji na rynku obligacji może na nowo ukształtować narrację na całym rynku aktywów.
Od "ICU do KTV"! Dwubiegunowa huśtawka narracji AI męczy inwestorów
W ciągu zaledwie dwóch tygodni Nasdaq 100 doświadczył ekstremalnych zmian: najpierw z powodu „zagrożenia AI” wartość rynkowa spadła o 600 miliardów dolarów, a następnie dzięki popularności Meta Assistant odzyskało 3 biliony dolarów! Analiza wskazuje, że nastroje rynkowe gwałtownie przechodzą między paniką a chciwością, oderwane od fundamentów. Silne wahania sprawiły, że wycena Nvidia osiągnęła najniższy poziom od dekady, a różnice między bykami a niedźwiedziami się pogłębiają ‒ wysoka zmienność napędzana narracją stała się długoterminową normą dla inwestorów. W tym tygodniu Micron opublikuje raport finansowy ‒ niezależnie od jego wyników, wydaje się, że dramatyczne wahania nastrojów rynkowych trudno będzie uspokoić.
Prognoza na ten tydzień: raport finansowy Micron (MU.US) testuje jakość infrastruktury AI, spotkanie OpenAI z Białym Domem na temat AI rezonuje, dane PCE i payrolls ustalą kierunek stóp procentowych na październik.
W tym tygodniu uwaga rynku przesunie się z polityki i premier produktów na raporty finansowe oraz dane makroekonomiczne.
Ponad 5% rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych nie zdołała powstrzymać szaleństwa inwestycyjnego w AI; czy prawdziwą „linią egzekucji AI” jest odwrócenie krzywej dochodowości?
Rynek obligacji stopniowo wysyła sygnały ostrzegawcze do gospodarki, wskazując, że seria podwyżek stóp procentowych przez Fed zacznie zmieniać opinię rynku, budząc coraz większe obawy o możliwe popadnięcie gospodarki USA w stagnację.
Ceny krypto
Więcej
