RBC twierdzi, że prognozy Waters na IV kwartał są konserwatywne, a wzrost w 2027 roku może osiągnąć wysokie jednocyfrowe wartości.

11:14 AM EDT, 24.08.2026 (MT Newswires) -- Według poniedziałkowej notatki analitycznej RBC Capital Markets, prognoza Waters (WAT) na czwarty kwartał jest konserwatywna, ponieważ nie ma wewnętrznych powodów, dla których wzrost tradycyjnego segmentu Waters miałby się spowalniać, a działalność Becton Dickinson jest postrzegana jako osiągająca około 1% wzrostu w ujęciu dwuletnim. Zarząd jednak nie widzi potrzeby większego podnoszenia prognoz. Według notatki, firma może osiągnąć wysoki jednocyfrowy wzrost w 2027 roku, nawet jeśli popyt związany z relokacją produkcji prawdopodobnie nie przyniesie znaczących efektów do 2028 roku. Poprzednie założenie RBC dotyczące wzrostu marży operacyjnej o 200 punktów bazowych w 2027 roku było prawdopodobnie zbyt optymistyczne, ponieważ pełny rok własności Becton Dickinson obniży bazowe marże w okresie porównawczym. Analitycy obniżyli swoje założenia dotyczące marż na 2027 rok, ale ich prognoza zysku na akcję na 2027 rok pozostaje o 3% wyższa niż średnia rynkowa, z tendencją wzrostową. Poprawa tempa wzrostu w mikrobiologii w drugim kwartale wynikała ze wzrostu cen materiałów eksploatacyjnych o 300 punktów bazowych, jednak trendy wzrostowe w cytometrii przepływowej do celów badawczych nadal są negatywne, a główne wyzwania to słaby popyt ze strony amerykańskich instytucji akademickich/rządowych oraz sektora biotechnologicznego, dodali analitycy. RBC utrzymuje rekomendację outperform dla akcji, z ceną docelową 475 dolarów za sztukę. Cena: 407,93, zmiana: -2,77, zmiana procentowa: -0,67