Fundusz Trian aktywisty inwestycyjnego Nelsona Peltza ograniczył udziały w tej spółce w IV kwartale, ale utrzymał pozycję w GE Aerospace
Aktywistyczny inwestor Trian Fund Management, kierowany przez Nelsona Peltza, zwiększył swoje udziały w głównych spółkach przemysłowych i medycznych, jednocześnie ograniczając bardziej cykliczne pozycje finansowe w czwartym kwartale, zgodnie z najnowszym kwartalnym zgłoszeniem 13F za okres zakończony 31 grudnia 2025 roku.
Co nowego w Q4 13F Traina?
Firma nieznacznie zwiększyła swój udział w GE Aerospace, dokupując nieco ponad 500 akcji, co łącznie dało 4,03 miliona akcji. Ta niewielka inwestycja podniosła łączną wartość rynkową tej pozycji do około 1,24 miliarda dolarów, w porównaniu do 1,21 miliarda dolarów na koniec trzeciego kwartału. Ruch ten odzwierciedla utrzymujące się zaufanie do giganta lotniczego w obliczu silnego popytu na rozwiązania obronne i lotnictwo komercyjne.
W sektorze opieki zdrowotnej, GE HealthCare Technologies odnotowało niewielki wzrost, ponieważ Trian dokupił 15 akcji, zwiększając całkowitą liczbę do 4044. Choć ogólna wartość tej pozycji nadal jest niewielka i wynosi około 332 000 dolarów, ruch ten sygnalizuje, że Trian wciąż widzi długoterminowy potencjał w obszarze obrazowania medycznego i diagnostyki.
Najbardziej dramatyczna zmiana nastąpiła w sektorze finansowym. Trian zredukował swoją pozycję w Invesco o niemal 12 milionów akcji, zmniejszając udział z 14,6 miliona akcji do nieco poniżej 3 milionów. W ujęciu dolarowym oznacza to redukcję o około 258 milionów dolarów, pozostawiając fundusz z pozycją o wartości 78 milionów dolarów. Tak znaczne ograniczenie wskazuje na zdecydowane odejście od szeroko zakrojonej ekspozycji na sektor finansowy.
Pozostałe pozycje, w tym Wendy's, Ferguson i Solventum, pozostały w dużej mierze bez zmian.
Szerszy kontekst: Peltz, wykupy i strategie aktywistyczne
Zgłoszona przez Trian wartość portfela za czwarty kwartał 2025 roku wyniosła około 3,98 miliarda dolarów przy siedmiu ujawnionych pozycjach. Oznacza to skoncentrowany skład portfela w trakcie trwającego zwrotu strategicznego i aktywistycznego, w tym bezpośredniego wykupu asset managera Janus Henderson o wartości 7,4 miliarda dolarów we współpracy z General Catalyst.
Peltz sygnalizuje potencjalny zwrot w kierunku bezpośrednich wykupów, zamiast tradycyjnych walk proxy. Na początku tego miesiąca miliarder zaznaczył podczas wydarzenia Wall Street Journal, że bezpośredni zakup spółek pozwala na szybszą realizację strategii niż negocjacje z obecnym zarządem. To istotny kierunek na rynkach, gdzie rośnie aktywność inwestorów aktywistycznych i dynamika fuzji, wchodząc w rok 2026.
Co się dzieje z GE Aerospace?
Poza Janus, kolejnym największym zakładem funduszu jest GE Aerospace.
Firma z Ohio skorzystała na utrzymującym się popycie na rozwiązania obronne i lotnictwo komercyjne, z solidnym portfelem zamówień i przyspieszeniem produkcji silników. Jej akcje wzrosły o ponad 55% w ciągu ostatniego roku i zamknęły się wzrostem o 3,7% na poziomie 327,08 dolarów, według danych Benzinga Pro.
Edge Rankings Benzingi również wskazują na korzystne trendy cenowe w różnych okresach oraz wysokie oceny Momentum i Quality.
Obrazek za pośrednictwem Shutterstock
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Po wspólnym uwolnieniu rezerw przez G7, Trump ponownie podejmuje działania przed wyborami, aby obniżyć ceny ropy: podobno planuje złagodzić ograniczenia dotyczące stosowania zwolnionego z podatku „czerwonego diesla”
Według doniesień oczekuje się, że administracja Trumpa ogłosi odpowiedni plan najwcześniej w poniedziałek, a zakres wykorzystania czerwonego oleju napędowego może zostać rozszerzony na pojazdy drogowe. W ubiegły piątek G7 ogłosiło uwolnienie 100 milionów baryłek rezerw ropy naftowej na sytuacje awaryjne oraz znaczne zwiększenie dostaw oleju napędowego w ciągu ostatnich 20 dni. Następnie Trump oznajmił, że Stany Zjednoczone nie będą już stosować zakazu eksportu oleju napędowego, Europa dysponuje dużymi ilościami oleju napędowego, a USA również zwiększy dostawy.
Wyprzedaż amerykańskich obligacji skarbowych podnosi rentowności do najwyższych poziomów od dekad Citadel: wzrost gospodarczy i inwestycje w AI zaostrzają konkurencję o kapitał
Citadel Securities uważa, że ostatnia wyprzedaż amerykańskich obligacji skarbowych i wzrost rentowności do najwyższych poziomów od dziesięcioleci nie są napędzane obawami rynku o dalsze pogorszenie inflacji, lecz silnym, utrzymującym się wzrostem gospodarki USA, a także inwestycjami w sztuczną inteligencję (AI) oraz pogłębiającym się deficytem rządu, które zaostrzyły konkurencję o kapitał.
Niepewność finansowa i polityczna we Francji uderza w sektor finansowy! Wskaźniki ryzyka kredytowego trzech największych banków rosną, a koszty ubezpieczenia od niewykonania zobowiązań obligacyjnych wyraźnie się zwiększają
Wraz z rozprzestrzenianiem się obaw rynku dotyczących sytuacji finansowej i politycznej Francji na rynki kredytowe, wskaźniki ryzyka kredytowego obligacji największych francuskich banków wyraźnie wzrosły.
Europejskie obligacje państwowe wysyłają ostrzeżenie, ale giełdy pozostają odporne! Spready między francuskimi i niemieckimi rentownościami osiągnęły największy tygodniowy wzrost od ponad 30 lat. Deutsche Bank ostrzega, że ta rozbieżność może się nie utrzymać.
Na europejskim rynku obligacji skarbowych w zeszłym tygodniu pojawiła się wyraźna presja, jednak europejskie giełdy oraz rynki kredytów korporacyjnych zareagowały spokojnie, co doprowadziło do rzadkiej rozbieżności pomiędzy różnymi klasami aktywów.
Ceny krypto
Więcej
