Trzeci co do wielkości wydawca kart kredytowych w Japonii, Credit Saison, uruchamia fundusz inwestycyjny skierowany do startupów zajmujących się aktywami rzeczywistymi
Szybkie podsumowanie: Fundusz venture należący do głównej japońskiej firmy finansowej Credit Saison uruchamia fundusz inwestycyjny skoncentrowany na kryptowalutach, który będzie inwestował w startupy z wczesnego etapu rozwoju zajmujące się real-world asset. Onigiri Capital pozyskał już 35 milionów dolarów od Credit Saison oraz zewnętrznych inwestorów, a przedstawiciel firmy poinformował, że fundusz może przyjąć dodatkowe 15 milionów dolarów.
Skrzydło venture japońskiego giganta finansowego Credit Saison uruchamia wielomilionowy fundusz inwestycyjny blockchain o nazwie Onigiri Capital, zgodnie z ogłoszeniem z poniedziałku.
"Onigiri Capital to fundusz inwestycyjny blockchain o wartości 50 milionów dolarów, który pozycjonuje się jako wiodący most instytucjonalny pomiędzy innowacjami z USA a ugruntowanymi sieciami blockchain i finansowymi w Azji, umożliwiając założycielom budowanie globalnych produktów finansowych," napisał zespół w ogłoszeniu.
Onigiri, wspierany przez jednostkę venture Saison – Saison Capital, jak podaje rzecznik w rozmowie z The Block, zabezpieczył do tej pory do 35 milionów dolarów poprzez "połączenie kapitału Credit Saison i inwestorów zewnętrznych". "Fundusz ma maksymalny limit 50 milionów dolarów, więc jest otwarty na dodatkowy kapitał," dodał rzecznik.
Fundusz skoncentruje się na startupach na wczesnym etapie rozwoju, działających w obszarze aktywów rzeczywistych. Obejmuje to stablecoin, płatności, tokenizację, DeFi oraz inne inicjatywy infrastruktury finansowej, szczególnie te powiązane z Azją.
"Centrum ciężkości innowacji w zakresie aktywów rzeczywistych przesuwa się, a rola Azji rośnie w tempie wykładniczym," powiedział w oświadczeniu Qin En Looi, partner zarządzający Onigiri i partner Saison Capital. "Zauważyliśmy istotną lukę na rynku USA: brakowało specjalistycznej wiedzy niezbędnej do poruszania się i odnoszenia sukcesów na dynamicznych rynkach azjatyckich."
Looi zauważył, że Onigiri będzie służyć jako „platforma startowa dla założycieli i deweloperów z USA” wchodzących do Azji. Fundusz może wykorzystać „głębokie korzenie” Saison w Indonezji, Japonii, Korei, Malezji, na Filipinach i w Singapurze, w tym powiązania bankowe, ekspertyzę regulacyjną oraz istniejące kanały dystrybucji.
„Jesteśmy tutaj, aby uzupełnić istniejących inwestorów produktowych, oferując założycielom to, co najlepsze z obu światów — innowacyjność Doliny Krzemowej połączoną z instytucjonalną weryfikacją z Azji — oraz zapewnić wiedzę niezbędną do tworzenia wysokiej jakości rozwiązań spełniających standardy instytucjonalne i globalne finansowe,” powiedział Hans de Back, partner zarządzający Onigiri, w oświadczeniu.
Credit Saison to jedna z największych japońskich firm usług finansowych z siedzibą w Tokio, powiązana z Mizuho Financial Group. Firma jest podobno trzecim co do wielkości wydawcą kart kredytowych w Japonii, za JCB i Visa Japan, a także prowadzi działalność finansową, nieruchomościową i rozrywkową. Jej skrzydło venture inwestuje w firmy kryptowalutowe co najmniej od 2023 roku.
Spółka macierzysta Credit Saison Co., Ltd. jest notowana na Tokijskiej Giełdzie Papierów Wartościowych pod symbolem 8253.T. Według Yahoo Finance, kurs akcji w momencie publikacji spadł nieznacznie do 3 913 jenów japońskich (26,55 dolarów). W ciągu ostatnich 52 tygodni kurs wahał się między 2 781,00 a 4 269,00 jenów.
Stan finansowania venture w kryptowalutach
Finansowanie venture w kryptowalutach załamało się podczas bessy w okresie pandemii i nie odbiło się jeszcze, mimo rosnących cen tokenów. Na przykład w 2022 roku fundusze VC w kryptowalutach zebrały rekordowe 86 miliardów dolarów w ramach 329 funduszy. Dla porównania, do tej pory w tym roku zebrano jedynie 3,7 miliarda dolarów w ramach 28 funduszy.
Podobnie, ilość kapitału faktycznie zainwestowanego przez fundusze venture wydaje się spadać — z 8,13 miliarda dolarów w okresie styczeń–sierpień 2024 roku do 8,05 miliarda dolarów w tym samym okresie tego roku, według danych The Block Pro data .
W niedawnym wydaniu newslettera The Funding newsletter , Yogita Khatri z The Block wskazała na kilka czynników ograniczających pozyskiwanie środków skoncentrowanych na kryptowalutach. Obejmuje to wyższe stopy procentowe, które kierują alokatorów w stronę bezpieczniejszych, bardziej płynnych aktywów, a także sceptycyzm po głośnym upadku giełdy kryptowalut FTX i nieudanego projektu stablecoina LUNA/UST.
Wzrost firm zarządzających skarbcami aktywów cyfrowych — spółek publicznych, które pozyskują kapitał poprzez oferty publiczne lub prywatne w celu zakupu tokenów — również wydaje się ograniczać finansowanie , które w innym przypadku mogłoby trafić do startupów kryptowalutowych. Dla przykładu, znany inwestor kryptowalutowy Pantera Capital poinformował, że do sierpnia zainwestował ponad 300 milionów dolarów w tzw. DATs.
Zgodnie z danymi The Block Pro data , większość kapitału VC w ostatnich miesiącach trafia do startupów kryptowalutowych skoncentrowanych na usługach finansowych i DeFi, co stanowi pewnego rodzaju odwrócenie trendu z okresu bessy, kiedy preferowano projekty „infrastrukturalne”.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Przypomnienie-ROI-Dla Trumpowskiego Departamentu Skarbu, „ogon” aukcji jest najtrudniejszą częścią: McKeever
Jamie McGeever, Reuters Orlando, Floryda, 6 października – Aukcje amerykańskich obligacji skarbowych zazwyczaj są nudne, przewidywalne i mało wiadomościowe. Teraz jednak sytuacja jest wyjątkowa, a administracja Trumpa ryzykuje, że słaba sprzedaż obligacji stanie się tematem nagłówków. Departament Skarbu USA planuje w tym tygodniu wyemitować prawie 120 miliardów dolarów obligacji skarbowych, po raz pierwszy od dwóch tygodni nieforemnych papierów: we wtorek 58 miliardów dolarów trzyletnich obligacji, w środę 39 miliardów dolarów dziesięcioletnich obligacji, w czwartek 22 miliardy dolarów trzydziestoletnich obligacji. Te aukcje zwykle są rutynowe, ale słaba sprzedaż od 22 do 24 września przyciąga rosnącą uwagę – zwłaszcza pięcioletnia aukcja z 23 września, która spowodowała największy wzrost rentowności od kwietnia zeszłego roku. Rentowności zamiast spadać, dalej rosły do najwyższych poziomów od dziesięcioleci. Warto zaznaczyć, że prawdopodobieństwo „porażki” aukcji amerykańskich obligacji skarbowych jest niemal zerowe. Dealerzy pierwszej kategorii – obecnie 26 banków i instytucji zatwierdzonych przez Nowojorski Fed – zawsze biorą udział w aukcjach i pełnią rolę gwarantów płynności wartego 30 bilionów dolarów rynku amerykańskich obligacji skarbowych. To pozwala globalnemu systemowi finansowemu działać. Biliony dolarów globalnego długu, aktywów i instrumentów pochodnych opierają się na amerykańskich obligacjach skarbowych. Są one także zabezpieczeniem dla repo, kredytów międzybankowych i finansowania na całym świecie. Krótko mówiąc, tak długo jak amerykańskie obligacje pozostają filarem globalnego systemu finansowego, zawsze znajdą się nabywcy. Problem, jak zwykle, polega na tym, po jakiej cenie te obligacje zostaną sprzedane. Koszty kredytu na rynku wtórnym osiągnęły najwyższy poziom od połowy lat 2000 – można więc oczekiwać, że Departament Skarbu będzie musiał oferować wyższe stopy procentowe także na rynku pierwotnym. Jak pokazały ostatnie aukcje, mogą jednak pojawić się negatywne niespodzianki. „Zbyt duże, by rynek mógł je wchłonąć?” Aukcja pięcioletnich obligacji z 23 września (wartość 70 miliardów dolarów) była jedną z najbardziej niepokojących w ostatnich latach. Popyt, mierzone „bid-to-cover”, był najniższy od dziewięciu lat. Departament Skarbu sprzedał obligacje przy rentowności 5,033%, o ponad 3 punkty bazowe wyższej niż na rynku w momencie zakończenia składania ofert. 3 punkty bazowe może wydawać się niewiele, ale jak na pięcioletnie obligacje jest to znaczące. To największy tzw. „tail” od czerwca 2022. Analitycy JP Morgan zauważają, że poprzedni „tail” tej wielkości miał miejsce w 2011 roku – kiedy kryzys limitu zadłużenia doprowadził do obniżenia ratingu USA w sierpniu tego roku. W obecnej sytuacji obawy o trudną sytuację fiskalną USA zwiększają koszty długoterminowego finansowania. Rynek oczekuje, że administracja Trumpa przesunie nacisk na finansowanie w środkowych i krótkich częściach krzywej rentowności – czyli tam, gdzie koszty są niższe. Dlatego aukcja pięcioletnich obligacji wywołała niepokój. 3-punktowy „tail” jest typowy dla aukcji długoterminowych obligacji, rzadko jednak zdarza się w środku krzywej rentowności. Jeśli Departament Skarbu będzie musiał oferować większe premie, by sprzedać obligacje, to Houston, mamy problem. Duże „tail” aukcji mogą wynikać z wielu przyczyn, w tym ze zmienności rynku lub poważniejszych problemów fundamentalnych, które mogą z czasem osłabiać popyt. Zwykle trudno je rozróżnić, ponieważ się nie wykluczają. Z bardziej optymistycznej strony, niepokój nie przeniósł się (jeszcze) na krótkie terminy krzywej. Rentowność trzyletnich i dziesięcioletnich obligacji wzrosła o około 50 punktów bazowych od poprzedniej aukcji, wynosząc po około 4,96% i 5,32%. Rentowność trzydziestoletnich obligacji wzrosła o około 35 punktów bazowych do 5,65%. Te poziomy powinny być wystarczająco wysokie, żeby przyciągnąć popyt i zapewnić płynną sprzedaż, prawda? Prawdopodobnie tak. Ale jeśli pojawi się niespodzianka, zmienność i niepewność mogą rozlać się na cały rynek. Inwestorzy będą obserwować sytuację jak… jastrzębie. (Poglądy wyrażone w tej kolumnie są własne autora, współpracownika Reuters) Lubisz tę kolumnę? Odwiedź Reuters Open Interest, nowe źródło globalnych komentarzy finansowych. Śledź ROI na LinkedIn i X. Możesz również słuchać codziennego podcastu Morning Bid na Apple, Spotify lub w aplikacji Reuters. Subskrybuj i słuchaj dogłębnych analiz najważniejszych wiadomości rynkowych i finansowych przez reporterów Reuters siedem dni w tygodniu. US 5-year auction has biggest 'tail' since 2022 https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/dwpkmkzogpm/TAIL.png
Czy wycofanie 20-letnich obligacji skarbowych może przynieść odwrotny skutek? BNP Paribas ostrzega przed pogłębieniem wyprzedaży na rynku, podtrzymując prognozę wzrostu rentowności 30-letnich obligacji do 5,8%.
BNP Paribas ostrzega, że amerykańska sekretarz skarbu Yellen powinna oprzeć się wezwaniom do zniesienia emisji 20-letnich obligacji skarbowych USA, ponieważ ten pozornie mający na celu obniżenie kosztów długoterminowego finansowania krok może przynieść odwrotny skutek — nie tylko będzie trudno utrzymać niską rentowność obligacji skarbowych, ale może również podnieść koszty zadłużenia i osłabić płynność rynku.
Perspektywy podwyżek stóp procentowych przez Fed pozostają niepewne, Daly zwraca uwagę na trwałość szoków inflacyjnych, a Bowman kontynuuje reformę nadzoru bankowego.
Rezerwa Federalna jednocześnie wprowadza istotne zmiany zarówno w polityce pieniężnej, jak i w nadzorze bankowym.
Noc na amerykańskim rynku akcji | Indeksy S&P 500 i Nasdaq osiągnęły historyczne maksima, akcje spółek z sektora pamięci masowej gwałtownie spadły, SK Hynix (SKHY.US) spadł o ponad 6%.
Na zamknięciu giełdy indeks Dow Jones wzrósł o 253,32 punktu, czyli o 0,49%, osiągając poziom 51 521,22 punktu; indeks S&P 500 wzrósł o 45,03 punktu, czyli o 0,58%, do poziomu 7 818,98 punktu; indeks Nasdaq Composite wzrósł o 122,48 punktu, czyli o 0,45%, osiągając poziom 27 599,79 punktu.
Ceny krypto
Więcej
