Akcje Broadcom wzrosły o 4% w handlu posesyjnym w czwartek, po tym jak firma opublikowała mocne wyniki za trzeci kwartał i potwierdziła umowę na niestandardowe chipy o wartości 10 miliardów dolarów z nowym klientem chmurowym.
Zarówno wyniki finansowe, jak i prognozy były powyżej oczekiwań analityków, co podniosło cenę akcji.
Firma odnotowała 1,69 USD skorygowanego zysku na akcję, przebijając oczekiwane przez analityków LSEG 1,65 USD. Przychody osiągnęły 15,96 miliarda dolarów, również powyżej przewidywanych 15,83 miliarda dolarów.
Broadcom spodziewa się teraz osiągnąć 17,4 miliarda dolarów przychodu w czwartym kwartale, przewyższając oczekiwane przez Wall Street 17,02 miliarda dolarów. Przychody firmy za Q3 wzrosły również o 22% w porównaniu do zeszłego roku. Rynek zareagował błyskawicznie.
Broadcom pozyskuje nowego klienta na chipy XPU AI
CEO Hock Tan powiedział, że firma zabezpieczyła zamówienia na chipy XPU AI o wartości 10 miliardów dolarów od czwartego klienta chmurowego — nowego, nie będącego jednym z trzech głównych klientów, z którymi Broadcom już współpracował.
„Jeden z tych potencjalnych klientów złożył zamówienia produkcyjne w Broadcom, dlatego zakwalifikowaliśmy go jako uprawnionego klienta dla XPU,” powiedział Tan. Dodał, że wysyłki rozpoczną się w 2026 roku, a umowa już zwiększyła prognozowane przychody Broadcom z chipów AI na przyszły rok.
Broadcom jest już znany z produkcji chipów dla Google i innych dużych firm chmurowych. Projektuje także oprogramowanie sieciowe i wspierające, niezbędne do łączenia systemów AI. Tan powiedział, że przychody firmy związane z AI osiągnęły w tym kwartale 5,2 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 63% w porównaniu do zeszłego roku i przewyższa wcześniejszą prognozę Broadcom wynoszącą 5,1 miliarda dolarów. Oczekuje 6,2 miliarda dolarów przychodów z AI w Q4.
AI to tylko jedna część wzrostu. Dział półprzewodników Broadcom, obejmujący całą sprzedaż chipów, odnotował przychody na poziomie 9,17 miliarda dolarów, co oznacza wzrost o 57% w porównaniu do zeszłego roku. Dział oprogramowania infrastrukturalnego, który obecnie obejmuje VMware, przyniósł 6,79 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 43%. Tan przypisał wzrost w Q3 wszystkim trzem segmentom — niestandardowym chipom AI, komponentom sieciowym i oprogramowaniu VMware.
Broadcom odnotował zysk netto w wysokości 4,14 miliarda dolarów, czyli 85 centów na akcję, w porównaniu do straty 1,88 miliarda dolarów (40 centów na akcję) rok temu. Ta wcześniejsza strata wynikała z jednorazowego podatku w wysokości 4,5 miliarda dolarów związanego z przeniesieniem własności intelektualnej do USA.
Rynek obserwuje wzrost Broadcom, podczas gdy Nvidia zwalnia
Kapitalizacja rynkowa Broadcom wynosi obecnie ponad 1,4 biliona dolarów, po niemal podwojeniu się w ciągu ostatniego roku. Akcje wzrosły już o 32% od początku roku do zamknięcia w czwartek. Inwestorzy uważnie obserwują sytuację, ponieważ te wydarzenia mogą zagrozić dominacji Nvidia na rynku chipów AI.
W marcu Tan ujawnił, że Broadcom współpracuje z trzema klientami chmurowymi nad budową niestandardowych chipów. Z czwartym klientem na pokładzie i realnymi zamówieniami na stole, sygnalizuje to prawdziwą konkurencję. Nvidia może mieć w przyszłości kłopoty.
Ale Nvidia wciąż ma znaczenie. Stała się pierwszą firmą, która osiągnęła kapitalizację rynkową 4 bilionów dolarów, z czego 1 bilion przypadł tylko na ten rok. Obecnie stanowi 8% S&P 500. Dlatego inwestorzy są nerwowi: jeśli Nvidia zwolni, co stanie się z szerszym rynkiem?
Jay Woods, główny strateg globalny w Freedom Capital Markets, powiedział, że wyniki akcji Nvidia wpływają na cały indeks. „Myślę, że to odwraca uwagę od historii chipów i przywraca ją na Fed,” powiedział Woods. Uważa, że następna fala na rynku nie przyjdzie od firm AI takich jak Nvidia czy Broadcom, ale od decyzji Federal Reserve dotyczących stóp procentowych.
Woods zauważył, że Nvidia może zrobić przerwę lub lekko się cofnąć po dużym wzroście od kwietniowych dołków. „Nvidia wciąż handluje blisko historycznych maksimów. ... To nie będzie katalizator, który przeniesie nas na kolejny poziom,” powiedział.
Najbystrzejsze umysły w świecie krypto już czytają nasz newsletter. Chcesz do nich dołączyć? Dołącz .
