Dan Ives, isang nangungunang teknolohiyang eksperto sa Wall Street: Ang presyo ng stock ng SpaceX (SPCX.US) ay may 20%-25% "politikal na diskwento," at posible pa rin ang pagsasanib sa Tesla (TSLA.US)
Naniniwala si Dan Ives na ang kasalukuyang presyo ng SpaceX ay may “political discount” na 20% hanggang 25%. Gayunpaman, inaasahan pa rin niyang magsasanib-puwersa ang SpaceX at Tesla, ngunit haharap ang transaksyon sa mas maraming hadlang.
Nakaalam ang Filipino Finance APP na si Dan Ives, partner sa Yorkville Ives at kilalang teknolohiya analyst, ay naniniwala na habang pinapalawak ni Musk ang plano sa pagtatayo ng AI data center sa Texas, ito ay nahaharap sa mas mahigpit na political na environment, kaya't ang presyo ng stock ng SpaceX (SPCX.US) ay kasalukuyang may 20% hanggang 25% "political discount." Sa kabila nito, inaasahan pa rin ni Dan Ives na magme-merge ang SpaceX at Tesla (TSLA.US), ngunit ang transaksyon ay sasalubong ng mas maraming hadlang.
Sa midterm elections, napanalunan o napanatili ng Democratic Party ang posisyon ng gobernador sa Texas, Georgia, Pennsylvania, Ohio at iba pang mga estado na mahalaga para sa data center. Sa Texas, nanalo bilang gobernador ang Democrat na si Gina Hinojosa, na sa kanyang kampanya ay nagsulong ng mahigpit na regulasyon sa pag-develop ng data center. Ayon sa datos ng Wells Fargo, 27% ng planong gigawatt capacity ng data center ay nasa Texas.
Sa katunayan, bago pa ang midterm elections, nagsimula nang humigpit ang mga regulasyon. Noong Setyembre, inutusan ni Texas Governor Greg Abbott ang suspensyon ng pag-isyu ng mga permit para sa data center project, upang hintayin ang pagsusuri sa demand sa kuryente at water resources.
Sa panayam, sinabi ni Dan Ives na ang resulta ng midterm election ay nagpapahirap sa plano ng SpaceX sa expansion, lalo na sa Texas, dahil plano ng SpaceX na magtayo ng maraming data center doon. Sinabi niya, "Sa tingin ko, ang SpaceX ay mayroong tinatayang 20% hanggang 25% discount, at sa isang banda, ito ay halos nagpapakita ng political discount."
Dagdag pa ni Dan Ives, hindi basta-basta maililipat ni Musk ang expansion plan patungong Florida, at inaasahan niyang makikipag-negosasyon ang bilyonaryo sa mga opisyal ng Texas. Sinabi niya: "Uupo siya sa negotiation table. Naniniwala talaga akong magkakaroon ng pag-uusap ang dalawang panig."
Nanawagan si Gina Hinojosa na ipatigil muna ang pag-develop ng data center hanggang magkaroon ng mas matibay na proteksyon para sa mga lokal na residente. Pahayag din niya na bukas siyang makipagtulungan sa mga kumpanya ni Musk, basta't nasusunod ang kondisyon ng kanyang gobyerno. Ipinapakita nito na may puwang para sa negosasyon sa pagitan ni Musk at ng Texas.
Samantala, naga-apply ang SpaceX para sa tax incentive para sa isang $24 bilyong power plant at supercomputer facility sa Starbase City, na ang hearing ay naka-schedule sa Disyembre 9. Maaaring makita ng mga investor sa resulta ng hearing kung ano ang magiging saloobin ng gobyerno ng Texas sa expansion plan ng SpaceX.
Kapansin-pansin, nang tanungin kung ang orbiting data center ay makakatulong sa SpaceX na malampasan ang mga limitasyon sa gawaing pang-lupa, sinabi ni Dan Ives na kailangan pa ng ilang taon bago maging realidad ito. Sa kasalukuyan, kailangan ng kumpanya na ipagpatuloy ang konstruksyon sa Texas. Sinabi niya: "Aabutin pa ng maraming taon. Sa totoo lang, sumasang-ayon ako sa direksyong iyon sa pangmatagalan. Subalit sa maikli, mahalaga pa rin ang pagpapalawak sa Texas."
Dagdag pa, naniniwala pa rin si Dan Ives na magme-merge ang SpaceX at Tesla. Mayroon nang special committee ang dalawang kumpanya para pag-aralan ang posibleng merger. Ngunit nagbabala ang SpaceX na posibleng hindi mangyari ang deal. Kinakailangan pa ng approval mula sa committee, board at shareholders. Bukas si Musk sa ideya, ngunit dahil sa conflict of interest, hindi siya kasali sa usapan ng committee.
Kahit itinuring dating magkahiwalay na negosyo ang Tesla at SpaceX, unti-unting nagiging malabo ang hangganan dahil sa patuloy na pagpapalawak ni Musk sa AI, robotics, advanced manufacturing, satellite communication at computing infrastructure—including data center sa lupa at sa posibleng orbit sa hinaharap. Nagpapakita ang SpaceX at Tesla ng shared ambition sa AI sa pamamagitan ng Terafab chip manufacturing project sa Texas.
Para sa Tesla, sinusuportahan ni Dan Ives ang paglipat ng kumpanya sa produksyon ng Cybercab, at tinawag ang Cybertruck bilang isang niche na produkto. Sa tingin niya, ang autonomous driving at robotics ang magiging kinabukasan ng Tesla, kahit inaasahan niyang hindi magiging madali ang transition. Sinabi niya: "Ang kinabukasan ng Tesla ay robotics, autonomous driving at Cybercab."
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
JP Morgan: Dahil sa tatlong kanais-nais na salik, lumalawak ang paglago ng mga emerging market mula sa AI-heavy stocks patungo sa non-tech sectors
Inilabas ng JPMorgan ang isang ulat sa pananaliksik na nagsasaad na ang pagtaas sa mga umuusbong na merkado ay lumalawak mula sa ilang AI na mga stock na may mabigat na timbang patungo sa non-teknolohikal na bahagi ng EM.
Tumaas ang inaasahan sa pagtataas ng interes ng Federal Reserve kaya nagkaroon ng malawakang pagbebenta ng US Treasury! Sumunod bumagsak ang Japanese bonds, ang 10-year yield ay halos umabot sa 2.8%
Dahil sa mas mataas kaysa inaasahang CPI data ng Estados Unidos noong Oktubre, tumaas ang pagtaya ng merkado na maaaring kailanganin ng Federal Reserve na magsagawa ng mas agresibong pagtaas ng interest rates. Noong Martes, naranasan ng US Treasury bonds ang matinding bentahan, at noong Miyerkules, sumunod ang Japanese government bonds sa pagbaba ng US Treasury market sa magdamag.
Hindi pa humuhupa ang mataas na inflation sa Estados Unidos! Goldman Sachs ang unang nagbago ng panig: Hindi pa tapos ang cycle ng pagtaas ng interest rate ng Federal Reserve, posibleng magdagdag pa ng 25 basis points sa Marso ng susunod na taon
Ang mas mataas kaysa inaasahang October CPI data ng US na inilabas noong Martes ay nag-udyok sa Goldman Sachs na baguhin ang nauna nitong prediksyon na magtatapos ang kasalukuyang cycle ng pagtataas ng interest rate ng Federal Reserve sa Disyembre. Inaasahan ngayon ng higanteng pananalapi sa Wall Street na magtataas muli ng 25 basis points ang Federal Reserve sa Marso ng susunod na taon.
Ang takot ang pinakamalaking bear! Malakas ang sigaw ng Morgan Stanley na bumili ng semiconductor: Kakapusan sa lupa at kuryente ay hindi problema, hindi sapat ang supply sa mga aprubadong proyekto
Naniniwala ang Morgan Stanley na sobra ang kamakailang pagbebenta sa sektor ng semiconductor, at ang pangunahing panganib ay takot sa merkado imbes na pundamental na salik. Dahil sa patuloy na pangangailangan para sa AI infrastructure, patuloy na bumibilis ang mga order mula sa downstream, at nananatiling pangunahing sagka ang suplay ng semiconductor. Ang limitasyon ng LPS ay mas nagdudulot ng mas maayos na paglago. Maaaring magkaruon ng short-term o range-bound na paggalaw ang sektor, pero malapit na ito sa ilalim, at optimistiko sila sa compute at storage sectors.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
