Bitget UEX Araw-araw｜Trump magpapataw ng dagdag na taripa sa polysilicon; SpaceX at Tesla inilunsad ang $16.8 bilyong Terafab na proyekto; Darating ngayong gabi ang non-farm na datos (2026-08-07)

I. Mga Mainit na Balita

Galaw ng Federal Reserve

Musallem: Tumataas ang posibilidad na manatiling mataas ang inflation kaysa target, mas pinapaboran ang pagtaas ng rate sa nalalapit na pulong

• Sinabi ni Federal Reserve official Musallem na tumataas ang posibilidad na mananatiling mas mataas ang inflation kaysa target, mas pinapaboran niya ang pagtaas ng rate sa pinakahuling FOMC meeting, at naniniwala siyang ang unti-unting pagtaas ng rate ay mas mababa ang gastos kaysa sa biglaang pagbago ng polisiya.
• Itinuro rin niya na ang ekonomiya ng U.S. ay nagpapakita ng resiliency nitong mga nakaraang buwan at isang pagkakamali ang magpatupad ng maluwag na polisiya para lamang mapataas ang GDP.
• Kanyang binigyang-diin rin ang mataas na kawalang-katiyakan sa paglago ng AI productivity sa hinaharap at mas mataas na panganib ng inflation.

Epekto sa Merkado: Ang matigas na pahayag ay nagpapalakas ng inaasahan sa rate hike sa Setyembre, na maaaring magdulot ng pressure sa high-valuation tech stocks sa maikling panahon, habang sumusuporta sa dollar at precious metals.

Pandaigdigang Kalakal

Pahayag ni Trump: Walang pinal na kasunduan sa Hormuz, "bahagyang bukas" na ang Strait

• Sinabi ni Trump na ang kasunduang magbubukas muli sa Strait of Hormuz ay "hindi pa opisyal na naayos," ngunit kasalukuyang "bahagyang bukas" ang strait, at ang U.S. ay kasali sa negosasyon na may magandang pag-usad.
• Isinusulong ng Iran ang batas kaugnay ng transit sa Hormuz na layong pagbawalan ang mga barko mula sa mga bansang katunggali tulad ng U.S. at Israel, at maaaring magpataw ng hanggang 20% maximum na multa ng goods value sa mga lalabag.
• Ayon sa isang opisyal ng Saudi, may intelligence na nagpapakitang may binabalak ang Iran na atake sa Saudi, na-obserbahan ang pag-usad ng drones at missiles.

Epekto sa Merkado: Mayroon pa ring uncertainty sa negosasyon sa strait at ang presyo ng langis ay malinaw na tumaas noong Huwebes. Muling umiinit ang geopolitical risk premium at mas nagiging malaki ang short-term crude oil volatility.

Pangkalahatang Economic Policy

Trump nagpatong ng taripa sa polysilicon; ipinagbawal ang pag-export ng tungsten at battery waste

• Nilagdaan ni Trump ang executive order batay sa Section 232 ng Trade Expansion Act of 1962, na nagtatakda ng minimum import price at nagdagdag ng 15% ad valorem tariff sa imported polysilicon at derivatives mula Disyembre 4, 2026, at inilunsad ang programang "Bring Back to America".
• Inanunsyo ng US Commerce Department ang pagbabawal sa pag-export ng tungsten waste at battery waste simula Agosto 27 na may bisa sa loob ng isang taon upang palakasin ang kapasidad ng critical mineral supply.
• Inanunsyo ng SpaceX at Tesla ang paglulunsad ng Terafab AI chip super factory, unang investment na 16.8 bilyong dolyar.

Epekto sa Merkado: Lalo pang pinagtitibay ng taripa at export ban ang polisiya ng lokal na supply chain, na nakakabuti para sa mga related domestic industry sa US ngunit maaaring magtaas ng gastos sa solar at semiconductor; itinatampok ng Terafab project ang pangangailangan sa sariling kakayahan sa AI computing power.

II. Market Review

Performance ng Kalakal & Palitan

• Spot Gold: Tinatayang $4,252/ounce, +0.3%
• Spot Silver: Tinatayang $61.9/ounce, +0.66%
• WTI Crude Oil: Tinatayang $77.4–$77.7/barrel, +2.9% to +3.0%
• Brent Crude Oil: Tinatayang $82.6–$82.8/barrel, +3.9% to +4.2%
• U.S. Dollar Index (DXY): Tinatayang 99.948, +0.01%

Pagsusuri sa Mga Nagpapagalaw: Ang pahayag ni Trump na hindi pa pinal ang Hormuz agreement, idagdag pa ang babala ng Saudi sa posibleng pag-atake, nagpaigting sa geopolitical risk premium na nagdulot ng malakas na rebound sa langis. Ang gold ay nag-stabilize malapit sa $4,300 matapos ang naunang pag-akyat, at ang silver ay bahagyang umurong. Ang ugnayan ng mga assets ay: Tumaas ang uncertainty sa strait talks → rebound sa oil → marginal na pagtaas sa inflation expectations → napagusapan muli ang rate hike sa Federal Reserve, habang ang precious metals ay nag-titrade sa mataas kahit may risk-off/safe haven play at actual interest rate battle. Ang short-term commodity volatility ay mataas na aasa sa non-farm data at totoong progreso sa Hormuz.

Performance ng Cryptocurrency

• BTC: Tinatayang $64,374, -0.24%
• ETH: Tinatayang $1,901, paligid ng -0.24%
• Kabuuang Market Cap ng Crypto: Tinatayang $2.28 trilyong USD, -0.5%
• Liquidation sa Merkado: 24h total liquidation $155 milyon, long liquidation $87 milyon
• Bitget BTC/USDT liquidation map: Presyo ngayon tinatayang $64,394, sa itaas ng $65,000–$66,000 ay concentrated area ng short liquidation, kung mabreak ito, maaring mag-trigger pa ng short squeeze; sa ibaba ng $63,000–$64,000 ay malaki pa rin ang long liquidation pressure, at kasalukuyang presyo ay malapit sa linya ng balanse ng long at short liquidation, kaya short-term volatility ay maaaring lumala.

• Net spot ETF inflow/outflow: Net inflow kahapon $244 milyon, current dynamic net inflow $9.3 milyon.

Pagsusuri ng mga Nagpapagalaw: Sa pagtaas ng geopolitical risk at pagkakaiba ng US stocks, nananatiling matatag ang kabuuang crypto market. BTC ay napapanatili sa itaas ng $64,000, mas elastic ang ETH. Ang ETF fund flow ay sumusuporta sa net inflow, at manageable ang leverage liquidation scale. Sa macro side, may co-exist ang oil rally at cautious sentiment bago ang non-farm, kaya posibleng magpatuloy ang high-level oscillation ng crypto sa short term, tutukan ang resulta ng non-farm sa risk asset sentiment.

Performance ng US stock indices

• Dow Jones: Nagsara sa 53,885.10 puntos (-0.85%), malinaw na bumaba mula record high
• S&P500: Nagsara sa 7,709.96 puntos (-0.18%), bahagyang nag-correct
• Nasdaq: Nagsara sa 26,348.35 puntos (-0.06%), halos unchanged

Galaw ng Tech Giants

• NVDA: $219.84 (+0.28%)
• AAPL: $312.42 (+0.46%)
• MSFT: $497.01 (+1.96%)
• GOOGL: $357.75 (-1.29%)
• AMZN: $271.84 (-0.30%)
• META: $590.43 (+0.28%)
• TSLA: $319.32 (-0.70%)

Buod ng Performance & Analysis ng mga Nagpapagalaw: Noong Huwebes, bumagsak ang tatlong pangunahing US indices, bumaba nang malaki ang Dow Jones mula sa record high. Malakas ang pag-angat ng Microsoft halos 2%, habang bahagya ring tumaas ang Nvidia, Apple, Meta. Patuloy na mahina ang Google, bumaba ng bahagya ang Tesla at Amazon. Overall, nag-ingat ang merkado bago ang non-farm at humina ang AI application software stocks; nagpatuloy ang adjustment ng storage sector sanhi ng weak guidance. Umangat ng higit 6% ang SpaceX dahil sa positibong epekto ng Terafab project.

Pagmamasid sa Sector Rotation

Storage Concept

• Kinatawan na stocks: Western Digital (-13%), SanDisk (-7%), SK Hynix (-5%)
• Mga nagpapagalaw: Patuloy na profit-taking matapos mabigo ang guidance, mas sensitibo ang merkado sa high-valuation storage stocks.

AI Application Software

• Kinatawan na stocks: Datadog, AppLovin, HubSpot (bumagsak ng higit 19%), Unity (+15%)
• Mga nagpapagalaw: Ilang high-valuation software stocks ang nabentahan, maliwanag ang sector rotation sa loob ng industriya.

Space Concept

• Kinatawan na stocks: SpaceX (+6%), Redwire (+10%)
• Mga nagpapagalaw: Paglunsad ng Terafab project ang nagtulak sa positive sentiment sa sector.

III. Masusing Analisis sa US Stocks

1. SpaceX / Tesla - Paglunsad ng Terafab AI Chip Super Factory, Unang Investment $16.8B

Buod ng Kaganapan: Opisyal na inanunsyo ng SpaceX at Tesla ang paglulunsad ng Terafab advanced AI semiconductor complex sa Grimes County, Texas, may initial investment na $16.8B at layong maging isa sa pinakamalaking chip manufacturing facilities (planong lampas 100M square feet). Tututukan ng pabrika ang vertical integration ng logic chips, storage, packaging at testing, at tutugunan ang compute demand ng Tesla Optimus humanoid robot, Cybercab, at SpaceX space data center. Sabi ni Musk, ito ang magiging "pinakamalaki at pinakamahalagang gusali sa mundo" at ibinunyag na 25% ng future compute output nito ay ilalaan sa Optimus, 75% para sa aerospace AI projects.

Paliwanag ng Merkado: Direkta nitong ipinapakita ang matinding pangangailangan ng Musk group sa "sariling kontrol" sa AI computing power at pinapatunayan din ang patuloy na kakapusan sa global high-end na chips (lalo na sa advanced process at HBM). Malaki na agad ang unang investment na $16.8B at may mas malaki pang potensyal sa expansion, pinatitibay ang long-term narrative ng "vertical integration + sariling kakayahan." Itinuturing ito sa merkado bilang hakbang upang mabawasan ang pagdepende sa Nvidia at maaaring magbago sa supply chain.

Investment Insight: Pangmatagalang mabuti ito sa equipment, materials, at packaging-testing supply chain, at pinapalakas ang logic ng self-sufficiency sa computing. Ngunit pansamantalang kailangang bantayan ang pressure sa free cash flow dulot ng malaking capex at risk sa execution at yield ramp-up.

2. Western Digital / SanDisk - Patuloy na Malaking Downtrend

Buod ng Kaganapan: Matapos mabigo ang guidance na makamit ang mataas na inaasahan ng merkado, bumaba pa ng mahigit 13% ang Western Digital at halos 7% ang SanDisk, at ang buong storage sector ay nadadagdagan ang pressure. Bagamat malakas ang kanilang naunang quarterly results, mas mababa ang next quarter revenue guidance kaysa consensus forecast ng Wall Street na labis na pinaangat ng AI storage optimism.

Paliwanag ng Merkado: Labis na sensitibo sa "expectation gap" ang mga high-valuation storage stocks. Fully priced na ang optimistic expectation para sa AI datacenter storage demand, at kapag hindi pinatibay ng guidance, mabilis na nagkakaroon ng profit taking. Bago ilabas ang non-farm, bumababa ang risk appetite at nauuna ang pagbebenta sa mga malakas ang inakyat, na nagpapakita na nananatili pa sa phase ng "high expectation, high volatility" ang storage sector.

Investment Insight: Ang mid- to long-term na demand para sa AI storage ay hindi nagbabago, matibay pa rin ang pangangailangan para sa enterprise SSD at HBM. Ngunit sa short-term, apektado ang stock price ng damdamin at valuation digestion, at kailangang makita kung ang actual shipment data ay makakapagpatunay sa high expectation.

3. Nvidia (NVDA) - Iniisip na Bawasan ang Rubin Ultra VRAM Capacity

Buod ng Kaganapan: Ayon sa The Information, tinitingnan ng Nvidia ang opsyon na maglagay ng mas mababang VRAM sa next-gen Rubin Ultra chips para harapin ang patuloy na kakulangan sa high-end HBM supply. Ayon sa mga insiders, nakapagtset na sila ng tatlong bersiyon, ang ilan ay mas mababa sa initially announced specification. Maaaring apektuhin nito ang standalone card performance, ngunit posibleng bumawi sa level ng architecture optimizations; kung magpapatakbo ng malaking modelo ang kliyente, maaaring mangailangan ng mas maraming chips.

Paliwanag ng Merkado: Direkta nitong ipinapakita ang pangunahing bottleneck sa pagpapalawak ng AI computing power—ang kakulangan sa high-end HBM ay hindi kayang pantayan ang demand. Bagamat maaaring i-offset ito ng software at system-level optimization, posibleng tumaas ang kabuuang cost at kompleksidad ng deployment. Binabasa ito ng merkado bilang supply chain constraint, hindi demand issue.

Investment Insight: Matatag pa rin ang pangmatagalang AI compute demand, ngunit maaaring maapektuhan ang short-term na delivery at customer experience ng bottleneck sa supply chain. Kailangang subaybayan ang progreso ng HBM supply at alternatibong solusyon ng Nvidia.

4. Microsoft (MSFT) - Umangat ng Halos 2%, Relatibong Matatag

Buod ng Kaganapan: Umakyat ang Microsoft stock ng humigit-kumulang 2%, at sa kabila ng pressure sa tech sector at pag-iingat ng merkado bago ilabas ang non-farm, mas malakas ang performance nito kaysa peers.

Paliwanag ng Merkado: Dahil sa tuloy-tuloy na higanteng paglago ng Azure cloud business at aktwal na commercialization ng AI, kinikilala itong may mataas na certainty sa tech sector. Sa panahon ng bumababang risk appetite, nananatiling premium ang stocks ng cloud at software giants na may malinaw na revenue path, na kabaligtaran ng hardware at high-valuation software stocks na nag-correct.

Investment Insight: Ang kakayahan sa earnings delivery ay mahalagang basehan pa rin sa pricing ng market. Kailangan susubaybayan kung tuloy ang cloud growth at kung malinaw ang revenue contribution mula sa AI.

5. Google (GOOGL) - Patuloy ang Correction

Buod ng Kaganapan: Bumaba ng mga 1.3% ang presyo ng Google stock, ipinagpapatuloy ang pagbagsak na na-trigger ng malaking pagbabago sa pamunuan ng AI department, at isa ito sa underperformers sa mga higanteng tech stocks.

Paliwanag ng Merkado: Sa panahon ng matinding AI race, lalo na ng may reorganization, madaling pakitunguhan ito ng merkado bilang sign ng strategic execution o changes sa priorities. Malaki ang investor concern sa product rollout, cloud business synergy, at silbi kontra sa competitors, kaya't lumalabas ang pera mula sa ilang software at search stocks papunta sa hardware o cloud companies na may visible earnings.

Investment Insight: Kailangan subaybayan kung anong nagawa ng bagong pamunuan sa Gemini, AI commercial rollout at cloud business. Hindi awtomatikong nagpapahina ng long-term competitiveness ang reorganization, ngunit maaaring magtagal ang pansamantalang pagma-manage ng market sentiment at capital flow.

IV. Balita sa Merkado at Proyekto

1, Ayon sa MS NOW, kinumpirma ng dalawang diplomat na Middle Eastern na alam ang negosasyon, sumang-ayon ang Oman sa Iran sa isang framework deal para pansamantalang muling buksan ang Strait of Hormuz. Sinabi ng opisyal ng Iran na magtatatag ng bagong shipping lane, papasok ng Persian Gulf via Iran, palabas sa Oman para sa komersyal na barko.

2, Inulit ng research firm na Bernstein ang “Outperform” rating sa Circle matapos ilabas ang Q2 2026 earnings report, target price $140, nakikitang “reverse validation” ito laban sa pessimistic view ng market.

Binanggit ng Bernstein analysts na mali ang sobrang pag-a-alala sa Circle tungkol sa two core issues—lumalakas na stablecoin competition at pagbabago ng rate environment na makakaapekto sa reserve income—at hindi kinikilala ang long-term growth potential ng USDC, at lakas ng Circle sa distribution channel, liquidity at compliance. Hindi pa rin sumusobra ang pag-presyo ng investor sa future trading fee income, partner ecosystem, at dagdag na revenue mula Arc chain.

Binanggit lalo ng agency ang ilang infrastructure steps gaya ng pagkuha ng US National Trust Bank license, expansion ng Circle Payments Network, at planong ilunsad ang Arc mainnet sa Setyembre 16 na posibleng magtulak ng paglago sa hinaharap.

Dagdag pa, tinaasan na ng Circle ang forecast para sa ibang kita at profit margins para 2026, asahan na kikilalanin ang $180 milyon Arc token presale revenue. Hindi pa rin reflect ang Arc staking, gas fees at ecosystem partner income sa kasalukuyang valuation forecast, ayon sa analyst.

As of Q2, may $73.3B USDC circulating supply, bumaba ng 5% mula previous quarter ngunit tumaas ng 19% taon-taon. Tingin ng Bernstein, gumagalaw na ang Circle mula basic crypto trading infra patungo payment, real world asset (RWA) tokenization at broader financial infra, magpapabago sa next phase ng USDC growth.

Umakyat sa $63.28 ang presyo ng Circle noong Miyerkules at ang target price ng Bernstein na $140 ay may inaasahang higit 121% upside potential.

3, Ikinukunsidera ng Nvidia na baguhin ang design ng next-gen Rubin Ultra GPU sa pamamagitan ng pagbabawas ng high bandwidth memory (HBM) configuration bilang sagot sa kakulangan ng advanced HBM chips.

4, Inanunsyo ng Tesla (Tesla) at SpaceX ang joint development ng advanced chip plant "Terafab" sa Grimes County, Texas, malapit sa Houston, na may initial investment na $16.8B.

5, Sinabi ni Strategy executive chairman Michael Saylor na binabago ng AI ang paraan ng paglikha ng yaman at hindi dapat makipag-kompetensya ang tao at negosyo sa makina, sa halip ay gamitin ang AI upang palakasin ang sarili.

Sa isang panayam, sinabi ni Saylor na ginamit niya ang ChatGPT upang tulungan ang Strategy na magdisenyo ng scheme para sa Bitcoin based preferred stock financing, at sa pagbabangko at fundraising nakaipon ng humigit-kumulang $15B. Sabi niya, "Tinulungan akong likhain ng AI ang $15B."

6, Ayon sa media reports, ang malaking bond issuance ng Alphabet ay humakot ng halos $115B na demand.

7, Ayon sa BeInCrypto, mula Nobyembre 2025, bumaba ng 19% ang 30-araw average hash rate ng Bitcoin, mula 1,108 EH/s pababa sa 898 EH/s. Ipinapakita ng Glassnode data na ito ang pinakamahabang pagbagsak sa kasaysayan ng network. Katuwang nito ang pinakamalaking capital migration sa pagmimina kung kailan, mahigit $70B AI contracts ang hawak ng miners, at bahagi ng dating mining power ay ini-divert sa AI hosting na mahirap nang maibalik.

V. Market Calendar Ngayon

Schedule ng Data Release

Mahahalagang Kaganapan

• Non-farm Data: Expected increase 90,000, previous value 57,000; unemployment rate expectation 4.3%. If mas mataas sa inaasahan, maaaring magpatibay ng kumpiyansa sa labor market at magtaas ng rate hike bets.
• Hormuz Development: Tumutok sa finalization ng agreement at aktwal na estado ng shipping.
• Terafab Updates: Tutukan ang detalye ng proyekto at epekto sa supply chain.

Pananaw ng Institusyon:

Karaniwan nang tingin ng mga analyst, ang pagdagdag ni Trump ng taripa sa polysilicon at pagbabawal sa export ng critical wastes ay higit pang nagpapatibay ng polisiya ng localized supply chain—mabuti ito sa U.S. industry pero maaaring magtaas ng gastos. Ang hawkish na pahayag ni Musallem ay muling nagpapainit sa inaasahang rate hike sa Setyembre. Nanatili ring may uncertainties ang Hormuz agreement kaya tumalbog ang oil prices. Ipinakikita ng Terafab ng SpaceX at Tesla ang pangangailangan sa sariling AI computing power. Patuloy pang nag-aadjust ang storage at ilang AI software stocks, nagpapakita ng sensitibo ang high valuation sa "expectation gap". Consensus: Magiging sentral sa short-term pricing ang non-farm data ngayong gabi, mayroong risk sa geo at policy side.

Disclaimer: Ang lahat ng nasa taas ay inipon ng AI search, ang tao ay nag-verify at naglabas lamang, hindi ito investment advice. Maaaring may deviation ang data, mangyaring tumingin sa real-time data ng merkado.